«Автомир» размещает облигации
Лидер российской автомобильной розницы Группа компаний «Автомир» объявила о размещении облигаций на сумму 1 млрд рублей. Срок обращения облигаций – 3 года с годовой офертой. Средства примерно в равных долях будут направлены на развитие компании и рефинансирование прежних займов.
В настоящее время «Автомир» является дилером 15 автомобильных марок: двух отечественных (ГАЗ и Lada) и 13 иностранных, 7 из которых входят в десятку самых продаваемых в России. По словам генерального директора ГК «Автомир» Николая Груздева, в следующем году компания планирует стать дилером всех марок, входящих в Топ-10. Уже сейчас подписаны протоколы о намерениях с Mitsubishi и Mazda, и идут интенсивные переговоры с компанией Toyota.
В текущем году «Автомир» открыл 4 новых торгово-сервисных комплекса (ТСК) в Москве и 3 – в российских регионах. На сегодняшний день комплексы компании работают в Санкт-Петербурге, Самаре, Брянске и Воронеже. В Московском регионе функционируют 17 объектов, принадлежащих «Автомиру».
Активное строительство новых автосалонов и сервис-центров будет продолжаться в 2007 – 2009 годах как в Москве, так и в регионах; к 2007 году их соотношение сравняется, а затем региональное направление начнет доминировать. Кроме открытия новых автосалонов компания существенно увеличивает сервисные площади, перестраивая действующие ТСК и закрывая комплексы, где расширение невозможно.
Безусловно, для такого бурного развития требуется мощное финансирование. Крупные займы уже стали привычным явлением в автомобильной отрасли. Полгода назад компания «Рольф» объявила о получении синдицированного кредита от зарубежных банков в размере $350 млн, а «Инком-Авто» разместила два облигационных займа на 700 млн и 1400 млн рублей.
По словам Николая Груздева, привлечение облигаций позволяет диверсифицировать источники финансирования и сформировать положительную публичную историю. Кроме того, в отличие от традиционного банковского кредитования, облигационный заем не требует залога и более прост, чем другие формы публичного финансирования или, например, получения синдицированного кредита от иностранных банков. Олег Дацкив, генеральный директор аналитического ресурса Auto-Dealer.ru считает, что для получения кредитов от иностранных банков необходимы сертификация бухгалтерской отчетности по мировым стандартам и участие в кредитных рейтингах, что достаточно дорого и занимает много времени.
Следующим этапом развития компании в области финансирования Николай Груздев называет проведение IPO, хотя окончательное решение по этому вопросу пока не принято, и сейчас идет его активное обсуждение.
По мнению Кирилла Чуйко, аналитика ФК «УралСиб», получение крупных займов для ГК «Автомир» во многом является необходимым условием удержания лидерства на рынке. Олег Дацкив добавляет, что, сделав акцент на продажу иномарок, «Автомир» выбрал верную стратегию, отвечающую современному уровню развития рынка.