Банки, goodbye?

Хозяин небольшого московского ИП, с 2012 г. продающий светящиеся рекламные вывески, доволен: несколько дней назад ему удалось получить заветный заем в 100 000 руб. на закупку товара. Деньги дали на 24 месяца быстро, всего за несколько дней, правда, под 35% годовых – придется раскошелиться. На такую же ставку согласен и магазин детских товаров из г. Алексина. Последнему нужно 300 000 руб., и желательно без лишних сложностей со сбором документов – обновления требует автопарк, и владельцы готовы платить. К тому же, бывает и хуже. Швейное производство с 15-летним стажем из Калуги смогло получить 100 000 руб. на закупку нового оборудования лишь под 40% годовых, а московская компания, торгующая детскими колясками и автокреслами, хоть и рассчитывает получить 1,5 млн руб. под 25%, но пока остается без инвесторов. 

Впрочем, процентные ставки и суммы кредитов в этих историях далеко не самое интересное. Вместо того чтобы отправиться в банки или обратиться за кредитом в МФО, эти заемщики предпочли искать деньги на нужды бизнеса в Интернете. Все они – клиенты инвестпортала, или площадки прямых займов на развитие бизнеса со звучным названием «Город денег». Это своего рода «сайт знакомств» потенциальных кредиторов, у которых есть свободные средства и желание заработать, с нуждающимися в финансах заемщиками, где о сделке можно договориться, минуя банк или МФО. Подобных площадок (их еще называют сервисами peer-to-peer, P2P) на российской финансовом небосклоне появляется все больше. В итоге банки нервно курят в сторонке – не исключено, что в будущем их безраздельному владению на рынке кредитования может прийти конец. 

«Долой Уолл-стрит»

«Вот вы даете деньги банку – за это они вам дают копеечку (проценты по вкладу, к примеру. – Прим. «Ко»). Вот люди, которые берут в банке деньги, берут задорого. Посередине – небоскреб и менеджеры с золотыми парашютами», – в красках описывает, казалось бы, очевидную несправедливость устройства банковской системы член совета директоров интернет-площадки «Город денег» Юлиан Лазовский и заверяет, что банковский небоскреб в ней – совершенно лишний, а заемщик и кредитор могут договориться сами, посередине. 

«А посередине – мы, «Город денег», и у нас один процент комиссии», – объясняет суть проектов peer-to-peer, в том числе и своего, Юлиан Лазовский.

Одни из первых в мире подобных сервисов как раз и появились под лозунгами «Долой банки» и «Долой Уолл-стрит» во время кризиса 2008–2009 гг. в США. Сегодня самый крупный из них – сервис Lending Club. Правда, пионером был все же британский проект 2005 г. – площадка Zopa. Свой Р2Р-сервис есть и в Китае – на местном рынке лидирует портал Dianrong.com.

Мировую тенденцию с успехом подхватил и российский рынок. В 2010 г. была запущена площадка пирингового кредитования «Вдолг.ру», в следующем, 2011-м, свои услуги пользователям предложил сервис «БезБанка», в 2013-м – Fingooroo, в 2014 г. после двух лет подготовки заработала ориентированная на работу с бизнесом, а не частными клиентами интернет-площадка «Город денег». 

Причины развития новых форм кредитования очевидны: постепенно усложнившиеся процедуры получения кредитов в банках, помноженные на растущие проценты по займам, сделали их появление почти неизбежным. 

«Скоринг клиентов происходит не таким жестким образом, как в банках, которые обязаны отчитываться перед ЦБ о состоянии своего кредитного портфеля. Благодаря этому на займы может рассчитывать максимально широкая публика. Но при этом процентные ставки у займов выше», – говорит инвестиционный директор Prostor Capital Станислав Косоруков.

Еще десять лет назад, объясняет Юлиан Лазовский, было почти невозможно представить, что такси можно будет вызвать, посмотрев на карте в Интернете, где находится ближайшая машина, а затем еще и следить за тем, как она движется к вам. Между тем именно так сегодня работает Uber. Такой же реальностью просто обречены стать и системы Р2Р-кредитования, которое будет занимать гигантские доли рынка, и к этому неизбежно придется привыкнуть.

«Проникновение мобильных технологий в банковскую сферу, ужесточение требований банков к заемщикам и поиск альтернативных источников кредитования постепенно приводят к переосознанию роли онлайн-кредитования. В частности, такого его сегмента, как Р2Р», – согласен генеральный директор сервиса онлайн-кредитования MoneyMan Борис Батин.

Но если за рубежом сервисы пирингового кредитования превратились в настоящих монстров финансовых рынков (стартовавший как приложение к Facebook Lending Club, к примеру, вырос в компанию с сотнями миллиардов долларов оборота, прошедшую через успешное IPO), в России для большинства даже продвинутых кредиторов и заемщиков P2P-сервисы – все еще terra incognita. 

Об этом говорят хотя бы масштабы сегмента финансово-кредитного отечественного рынка. Похоже, новый сегмент в России только зарождается. По итогам 2014 г. средний объем выдаваемых кредитов на рынке краудлендинга лежал в диапазоне 10–20 тыс. руб., а средняя процентная ставка составляла 0,5–1,5% в день. Весь же объем рынка российского Р2Р-кредитования по итогам 2014 г. немногим превышает 0,5 млрд руб. По сравнению с мировыми показателями, которые перевалили за $5,5 млрд, это все еще крохи. 

«По предварительным оценкам J’son & Partners Consulting, совокупный объем рынка краудфинансов в России за 2014 г. составил 640–700 млн руб., – уточняет обозреватель «Банки.ру» Анна Дубровская. – При этом 66% от объема приходилось на краудлендинг (Р2Р- и Р2B-кредитование. – Прим. «Ко»), еще 26% – на краудфандинг и 8% – на краудинвестинг».

И все же потенциал роста весьма велик: российский рынок будет удваиваться ежегодно и к 2018 г. составит порядка 4,37 млрд руб. Правда, успеет ли отечественный рынок угнаться за мировым, – большой вопрос. 

«Среднегодовой темп роста рынка краудлендинга во всем мире в 2010–2013 гг. составил 128%, с учетом, что 5 лет назад рынок оценивался в $485 млн, в 2016 г. объем рынка может достигнуть $20 млрд», – резюмирует Анна Дубровская.

Место под солнцем

Несмотря на очевидное отставание от Запада и низкую известность нового формата российскому клиенту, финансовые игроки вовсю стараются застолбить место на формирующемся рынке пиринговых займов. И если банки открывают собственные МФО (к примеру, «ВТБ 24» участвует в «Микрофинанс», «Отрытие» участвует в капитале «МигКредит» и т. д.), то в Р2Р-сервисы активно вкладываются инвестфонды. Так, сервис «Вдолг.ру», изначально созданный с участием основателя портала «Банки.ру» Филиппа Ильина-Адаева, сейчас привлек инвестиции от Runa Capital и Skagit Investments, в числе инвесторов сервиса Fingooroo числится с 2013 г. венчурный фонд Maxfield Capital.

«Мы видим, что в этом есть большая, большая перспектива, – говорит Юлиан Лазовский. – Почему этот рынок перспективный? Это, грубо говоря, плавный переход развития экономики, это было неизбежно». 

Вместо беготни со справками, беседы со специалистом в банке и мучительного ожидания одобрения заявки на кредит «Город денег» предлагает малому и среднему бизнесу все услуги онлайн. Кредитором может стать любой, кто располагает свободными средствами и готов инвестировать. На получение займа может рассчитывать как собственник бизнеса, так и частное лицо.

«Потенциально сюда могут зайти все кредиторы и клиенты-заемщики. Получается, что для заемщика это как отдать заявку на кредит брокеру, однако ставка будет ниже, а шанс получить деньги – выше», – говорит Юлиан Лазовский.

Согласно официальным данным, всего в системе «Город денег» сегодня числится 10 106 инвесторов и 39 465 заемщиков. Регистрация потенциальных кредиторов и заемщиков здесь занимает менее 10 минут, для нее потребуются номер телефона и адрес электронной почты. Чуть дольше нового «клиента» будут проверять специалисты проекта. Кстати, при регистрации придется выбирать – намерены вы выступить инвестором или, наоборот, заемщиком – в двух ипостасях одновременно пользоваться сервисом не получится. Свой профиль в системе вы дополняете сканом паспорта, данными о регистрации и месте жительства. 

Проект, под который требуется финансирование, можно опубликовать на площадке всего за один час. Всего с 2014 г. на площадке «Город денег» финансирование пытались найти 210 проектов (данные интернет-сайта), всего было одобрено займов более чем на 486 млн руб. 

Диапазон сумм, запрашиваемых заемщиками, варьируется от 100 000 до 3 млн руб., ставки – от 20 до 45% годовых. Займы смогли получить 125 проектов, торги по 81 проекту окончились неудачей. 

Это не всегда означает, что проекты не получили ни одного предложения от инвесторов, – зачастую заемщикам не подходит процентная ставка или же инвесторы готовы предоставить далеко не всю сумму запрашиваемого займа. К примеру, запрашиваемые 300 000 руб. пилорама из Липецка в «Городе денег» так и не получила – у заемщика не было обеспечения, кредиты (предложений было 6) предлагались от 60 до 84% годовых, и сделка не состоялась. А вот бизнесмены из Калининграда пробовали получить взаймы 1 млн руб. на приобретение мини-завода по производству стройматериалов, однако им не поступило ни одного предложения.

Сегодня активными числятся три проекта, самую большую сумму финансирования ищет бизнес по торговле детскими колясками и манежами (1,5 млн руб. на 24 месяца под 25% годовых). Пока на предложение откликнулись два инвестора, один из которых готов предоставить 100 000 руб. под 30% в год, второй – 900 000 руб. под 32%. Впрочем, время есть – срок рассмотрения заявки истекает через неделю. Именно столько обычно и занимают торги по заявке. Ждать инвесторов на площадке займов ваше предложение – например, открытие пивоварни или организация оптовой торговли ГСМ – будет максимум 7 дней. Еще пара дней понадобится на оформление документов, но в целом процесс не выглядит чересчур затянутым.

Каждая сделка, заключенная на интерактивной площадке, приносит «Городу денег» доход – инвесторы и заемщики платят по одному проценту от суммы сделки. 

«Наш интерес – в объемах. Мы уверены, что у площадки будет много-много клиентов. И даже при минимальной марже, но больших объемах при 200–300 тыс. клиентов в месяц можно чувствовать себя очень хорошо», – поясняет Юлиан Лазовский.

К тому же, речь идет и о расширении бизнеса на кредитах. Еще до появления инвестплощадки в России заработала компания «Город денег – Микро капитал Руссия», зарегистрированная как МФО, однако предлагавшая более выгодные условия предоставления займов малому и среднему бизнесу, чем большинство российских игроков (аналогичные компании, кстати, работают в Белоруссии и Армении). Также «Микро капитал Руссия» может выступать поручителем займов на инвестплощадке «Город денег» (это стоит отдельных денег – за 50% поручительства, к примеру, будет необходимо заплатить 2,1% в год от суммы сделки).

«У нас есть материнская компания, мы не привлекаем сторонние деньги», – объясняет причину такой кредитной политики Юлиан Лазовский. Обе компании – АО «Город денег», которому принадлежит инвестплощадка, а также МФО «Город денег – Микро капитал Руссия» имеют одну материнскую финансовую компанию в Люксембурге, Micro Kapital. Последняя привлекает деньги на западном рынке путем размещения краткосрочных облигаций. «Мы привозим наших инвесторов сюда, и они очень активно дают деньги. Население Европы очень положительно смотрит на российский бизнес. Ставки, которые мы предлагаем здесь, выше европейских, а для России они очень низкие», – говорит Юлиан Лазовский.

К тому же, к кредитуемому бизнесу предъявляются менее жесткие требования, чем в случае с российскими банками. Кстати, система проверки заемщика одинакова, как в случае обращения в МФО «Город денег», так и при приходе за займом на инвестплощадку. 

«Малый бизнес приходит в банк, ему показать нечего, ему сложно доказать, что его можно кредитовать, – объясняет Юлиан Лазовский. – Наша проверка происходит по системе ЕБРР (Европейского банка реконструкции и развития. – Прим. «Ко»), которая путем беседы, правильных вопросов, осмотра места ведения бизнеса позволяет прийти к выводу, каков бизнес на самом деле».

Впрочем, получить кредит от МФО сегодня можно в основном при наличии у заемщика обеспечения – например, квартиры или оборудования, задействованного в бизнесе. Другое дело, что это происходит быстро – обычно не требуется более 24 часов.

Меню для частника

Сегодня с целевым кредитованием малого и среднего бизнеса по принципу краудлендинга в России, по сути, никто плотно и не работает, поясняет Юлиан Лазовский (за исключением «Города денег». – Прим. «Ко»), в остальных системах люди просто дают друг другу взаймы небольшие суммы.

Большинство российских проектов Р2Р и правда работают с частными заемщиками. Стать кредитором и получить заем здесь может почти каждый – суммы займов начинаются от нескольких десятков тысяч рублей, а одалживать можно и того меньше. 

«У вас есть 20 000 руб., вы готовы ими баловаться, по ставке 1000 процентов годовых даете, разбивая по 2 тысячи… Казино закрыли, а играть хочется, – говорит о подобных сервисах Юлиан Лазовский. – Ни о каком бизнесе речи не идет».

Часть сервисов, похоже, работает именно так. Например, у сервиса Р2Р-кредитования «БезБанка» (принадлежит компании «Расчетный центр») за два года работы набралось более 60 000 зарегистрированных пользователей, которым удалось заключить свыше 30 000 сделок. Общий объем займов при этом был ниже, чем у того же «Города» – речь идет чуть более чем о 200 млн руб., средняя сделка составляет около 7000 руб., рассказал генеральный директор компании Владимир Проценко.

Максимальная сумма, которую готов предоставить сервис Zaymigo, – это 30 000 руб., а если вы новичок, то более 8000 руб. вам попросту не позволят взять в долг. Сервис рекламирует себя как наиболее доступный на рынке – процентная ставка в день начинается от 1,2%. При этом, если вы возьмете 5000 руб., через 10 дней вам придется отдавать уже 6038 руб. (набежало более 20%). Еще 5% составляет комиссия при выдаче займа. 

В то же время другой аналогичный сервис, Loanberry, работающий на рынке с 2012 г., выглядит несколько иначе: здесь как раз не делают ставки на короткие дорогие кредиты небольшого размера. Здесь берут деньги на свадьбу, отпуск, ремонт автомобиля и рефинансирование других кредитов. За услуги площадки платит заемщик, сумма комиссии определяется, исходя из кредитного рейтинга. Если на заем претендует частное лицо лишь со сканом паспорта и без заполненной анкеты, комиссия может достигать 10%, а сами проценты по займу – доходить теоретически до 90%.

«Средний размер заключенной сделки – около 60 000 руб., срок – 18 месяцев, процентная ставка – немногим выше 30% годовых, – поясняет директор по маркетингу Loanberry Антон Игидян. – При этом качественные заемщики с хорошей репутацией могут рассчитывать на сумму до 0,5 млн руб. на срок до 3 лет и процентную ставку в размере 12–15% годовых».

Аналогичным образом обстоят дела и у заемщиков и кредиторов системы Вдолг.ру: по итогам 2014 г. средняя сумма займа равнялась 60 000 руб. при средней ставке 32–35% годовых. Представители проекта также уточняют, что для заемщиков с хорошей кредитной историей доступны займы и под 12–15%. Всего за три года работы через сервис было одобрено около 350 млн кредитных заявок.

При этом далеко не все российские сервисы являются именно инвестплощадками в полном смысле – к примеру, в сервисе Zaymigo с заемщиками взаимодействует не кредитор, пожелавший приумножить свой капитал на онлайн-займе, а МФО проекта – ООО «Гасснг». Инвестор вкладывает деньги также не напрямую, а заключая договор с ООО «Биг фиш», которое уже распоряжается деньгами по договору об инвестировании, привлекая третьих лиц, в том числе вышеупомянутое «Гасснг». Дело в том, что по закону микрофинансовые организации не в праве привлекать средства физических лиц в размере менее 1,5 млн руб. И теоретически сервис Р2Р в этом случае может помочь эти средства привлечь уже самим МФО.

Отчасти похожая история с сервисом Fingooroo – интернет-сервис является проектом МФО «Финмейтс», которое само выступает кредитором на собственной площадке, получая дополнительных клиентов. Кстати, с заемщиков при согласии на заем от «Финмейтс» не взимается комиссия. В иных случаях для заемщика она составляет от 5 до 10%, в зависимости от рейтинга, для кредиторов физлиц комиссии здесь нет, а для юрлиц она определяется, исходя из числа выданных займов в месяц (от 5 до 9%). Средняя сумма займов в апреле 2015 г. на сервисе составляла 8700 руб. Новые заемщики имеют возможность одалживать до 13 000 руб., заемщики с наивысшим рейтингом – до 150 000 руб.

Вместе с тем, кредитором может выступить любое физическое или юридическое лицо, в том числе и иные МФО. Это достаточно распространенная практика, МФО имеют возможность кредитовать клиентов «БезБанка»; есть МФО, в том числе и региональные, например, с Камчатки, и среди инвесторов площадки «Город денег». 

Вне закона

При всей, казалось бы, простоте и привлекательности сервисов взаимного кредитования игра в новом сегменте рынка не является такой уж безрисковой. Речь идет в первую очередь о кредиторах, рассчитывающих не только на получение процентов, но и на возврат самой суммы займа. В случае если речь идет о займах с обеспечением, вопрос решается довольно просто, но подобных займов в отечественных Р2Р-сервисах для частных лиц далеко не большинство. В итоге многие пользователи по-прежнему настроены по отношению к новым сервисам крайне настороженно. На их стороне Центробанк, заявивший чуть более месяца назад, что подобного рода кредитование «сопряжено с высоким уровнем риска для физического лица, выступающего кредитором». 

«В условиях ужесточения кредитной политики банков на фоне общей закредитованности населения рынок кредитования peer-to-peer в первую очередь привлекает тех, кому по тем или иным причинам будет отказано в кредите финансовой организацией. Стоит отметить, что качество такого заемщика несколько ниже, чем банковского, а следовательно, риск возникновения просрочки достаточно высокий, – говорит президент «Секвойя кредит консолидейшн» Елена Докучаева. – По нашим оценкам, на данном рынке просроченная задолженность может достигать около 50%. Если в банковском сегменте просроченным является каждый пятый кредит, то на рынке peer-to-peer – каждый второй». 

К тому же, в России пока не существует специального правового регулирования работы систем взаимного кредитования. 

«На сегодняшний день Р2Р-кредитование не регулируется никаким специальным законодательством и работает в рамках норм Гражданского кодекса и законодательной базы, регулирующей деятельность микрофинансового сегмента. Не так давно Банк России объявил о том, что начинает изучение компаний, предоставляющих услуги Р2Р-кредитования. Если по результатам этого изучения регулятор примет решение о необходимости дополнительного регулирования данного сегмента, такие законодательные акты могут появиться», – говорит директор СРО «МиР» Андрей Паранич.

Разовая выдача заемных средств частным лицом не расценивается по закону как предпринимательская деятельность и попросту облагается налогом на доход. Но если займы и получение прибыли станут системой, придется регистрировать ИП, которое после выдачи более 4 займов в год должно будет, в свою очередь, стать МФО. Иначе горе-предпринимателя ждут суровые санкции, рассуждает Борис Батин. 

Если заемщик и вернет одолженную сумму, далеко не факт, что ее получится вывести из системы. Такие проблемы, к примеру, с начала июня испытывали, судя по сообщениям в Сети, пользователи все той же Webtransfer – хронологию событий ведет на своем сайте организация активных инвесторов Profita; а в какой-то момент на форуме самой Webtransfer разразилась настоящая паника. В самой компании объясняли задержки с выплатами необходимостью дополнительных проверок. Обращения «Ко» представители данной системы кредитования Р2Р оставили без ответа. 

В итоге деньги инвестор пускает в дело на свой страх и риск и может остаться ни с чем. 

«Единственное, чем является Р2Р-сервис, – это подтверждение того, что деньги были отданы, говорит основатель Feeasy.ru Станислав Сергеев. – Сейчас на рынке и так есть такой инструмент – это расписка. Нам юрист сказал, что полного цифрового аналога этой форме он не видит, наиболее правильным будет написание бумажной расписки. В суде человек может сказать, что это не он нажимал на кнопку, давая согласие на заем, или что его заставили это сделать. И даже если суд встанет на сторону кредитора и к заемщику придут коллекторы, не исключено, что все его имущество будет записано на тещу, жену, а сам он окажется безработным, получающим зарплату в конверте».

Игроки рынка Р2Р не согласны с обвинениями – ведь заемщики проходят строжайшие проверки (например, сервис «Вдолг.ру» использует в том числе возможности компании «Финкарта»), а кредиторы могут не одалживать деньги просителям с низкими рейтингами, к тому же, на случай невозврата есть коллекторские службы, с которыми сотрудничают сервисы. Ряд игроков предоставляет особо мнительным дополнительные гарантии. К примеру, в «Городе денег» займы могут иметь поручительство МФО «Микро капитал Руссия» или же от МФО «Микрофинанс». 

«Мы это делаем, когда понимаем, что мы бы как «Микро капитал Руссия» сами бы дали этому клиенту заем», – объясняет Юлиан Лазовский. А основатель «Вдолг.ру» Антон Тарасов попросту дает совет «не хранить все яйца в одной корзине».

«Системы Р2Р очень прозрачны, и подводных камней просто нет. Все риски видны кредиторам сразу до принятия решения о кредитовании,  – говорит Антон Тарасов. – Важно кредитовать сразу несколько заемщиков, чтобы максимально диверсифицировать риск. Если вы инвестировали в 100 заемщиков, будьте уверены, что инвестиции принесут прибыль».