Банковская дуэль
Два крупнейших банка страны отчитались перед акционерами о работе за год в один день – 3 июня. Если глава Сбербанка Герман Греф пропагандирует открытую западную модель построения бизнеса и его встреча с миноритариями прошла на позитивной ноте, то руководитель ВТБ Андрей Костин продолжает надеяться на неограниченные ресурсы государственной поддержки. Поэтому скандала на собрании ему избежать не удалось.
У Сбербанка появилась новая традиция – транслировать годовое общее собрание в Сети. «Тот факт, что любой пользователь Интернета сможет следить за ходом годового общего собрания акционеров в режиме реального времени, еще раз подтверждает, что Сбербанк – самая транспарентная компания России», – заявил Герман Греф. Главным достижением Сбербанка можно считать тот факт, что в кризис ему не пришлось привлекать в уставный капитал деньги из госбюджета, как, например, поступил ВТБ, докапитализированный за счет государственных средств. Стесняться Герману Грефу на собрании было нечего, да и некого. Он без особого труда сам отвечал на все вопросы или давал координаты своих сотрудников, к которым следовало обратиться для решения той или иной проблемы. По мнению аналитика «Инвесткафе» Александры Лозовой, это говорит о компетенции, а также о желании и умении решать проблемы акционеров и клиентов банка.
Кто взял деньги?
В отличие от Германа Грефа, Андрею Костину приходилось на собрании оправдываться. «Если годовые общие собрания акционеров ВТБ традиционно превращаются в скандалы (в последний раз на собрании звучали призывы повесить наблюдательный совет), то собрания акционеров Сбербанка проходят в спокойной обстановке, – отмечает начальник аналитического управления Банка корпоративного финансирования Максим Осадчий. – Это в первую очередь связано с тем, что акции ВТБ до сих пор находятся существенно ниже уровня «народного» IPO, и с коррупционными скандалами».
Миноритарный акционер банка Алексей Навальный* продолжает обвинять руководство ВТБ в воровстве. Год назад он поднял тему дополнительной эмиссии кипрской «дочки» ВТБ – Русского коммерческого банка (РКБ). Тогда в ходе допэмиссии руководство РКБ выкупило акции по цене $11,7 за бумагу, а через семь месяцев на эти акции были выплачены дивиденды – по $15,6 на штуку. «Таким образом, топ-менеджмент возместил себе расходы на покупку бумаг и выплатил еще и премию», – говорил тогда Алексей Навальный.
В этом году скандального миноритария интересовал вопрос закупки компанией «ВТБ-Лизинг» китайских буровых установок. Благодаря использованию посреднических схем, по его мнению, руководство ВТБ положило в свой карман $159 млн. Андрей Костин фактически признал и что сделка была проблемной, и что всех причастных к ней уволили. Но подчеркнул, что сам «денег не брал». «В отличие от ВТБ, миноритариям Сбербанка не приходится доказывать свои права, с ними работают и к ним прислушиваются, – рассуждает руководитель Центра экономических исследований Института глобализации и социальных движений (ИГСО) Василий Колташов. – Если отношения руководства ВТБ с акционерами остаются болезненными, то комитет по взаимодействию с миноритарными акционерами Сбербанка (создан в конце 2008 года. – Прим. «Ко») показал хорошие результаты».
Критиковали ВТБ не только за буровые установки. Цена на акции госбанка по-прежнему находится ниже цены размещения в рамках «народного» IPO в 2007 году. Успокоить минориториев не смогло и заявление Андрея Костина о том, что он отказывается от премии в размере 2,3 млн руб. Акционеры разворачивали стойки микрофонов, чтобы не стоять лицом к президиуму, призывали «повесить наблюдательный совет» и требовали ввести своего представителя в эту структуру, чтобы контролировать финансовые потоки кредитной организации.
Дело в том, что, несмотря на двукратный рост чистой прибыли в 2010 г. – до 54,8 млрд руб., эти цифры ВТБ не идут ни в какое сравнение с финансовыми результатами «Сбера», который заработал в прошлом году 174 млрд руб. чистой прибыли, увеличив этот показатель в 8 раз. Уже по итогам I квартала 2011-го чистая прибыль составила 111,2 млрд руб. против 47,4 млрд руб. за четыре месяца 2010-го (ВТБ заработал за первые четыре месяца 2011-го 18,9 млрд руб., что на 14% меньше, чем за тот же период прошлого года).
Игра на процентах
В чем секрет Сбербанка? Если ВТБ делает ставку на новые приобретения, например на покупку контрольного пакета в Банке Москвы, то Сбербанк – на оптимизацию банковских процессов, на новые продукты и предложения для клиентов. «Сбербанк выглядит крайне устойчивым, и его страхует собственная эффективность», – констатирует Василий Колташов. Так, по кредитованию строительной отрасли залогом выступает собственная ипотечная программа – самая удачная на сегодня в России, а наличие крупнейшего в стране капитала является дополнительным гарантом. В этом году Сбербанк ввел технологию «Кредитной фабрики», что позволило увеличить производительность, минимизировать риски и сократить срок принятия решения по кредиту до двух рабочих дней.
В мае 2011-го Сбербанк принял решение о снижении ипотечных ставок до 8% годовых. «Мало банков, готовых сделать аналогичное предложение, – подчеркивает директор департамента оценки компании «АКГ «Развитие бизнес-систем» Максим Тищенко. – Это означает уменьшение доходов, а наши банки не хотят на это идти». По его мнению, число обращений за кредитами в Сбербанк возрастет, что увеличит нагрузку на специалистов. «Если Сбербанк сможет выдержать заявленные сроки не в ущерб качеству, это позволит увеличить долю на рынке ипотечного кредитования. ВТБ остается роль догоняющего», – резюмирует эксперт.
Снижение Сбербанком ставки по ипотеке имеет большое значение и с точки зрения интересов российского реального сектора. Со временем банк сможет предложить еще более низкую ставку по всем видам кредитов. Кстати, всего в прошлом году реальному сектору было выдано кредитов на 4357 млрд руб. Это составляет примерно 10% ВВП страны.
Не последнюю роль в финансовой устойчивости кредитных учреждений играет дивидендная политика. В этом году Сбербанк увеличил с 10 до 12% долю чистой прибыли, направляемую на дивиденды, и пообещал в дальнейшем «взять тренд на повышение выплат». Однако в этом кроется определенная опасность. «На дивиденды можно и всю чистую прибыль пустить, но красивая жизнь долгой не будет», – предупредил Герман Греф. В 2009 году дивиденды ВТБ составляли 25,5% от прибыли по РСБУ, в 2010-м – 14%.
Деньги Сбербанку необходимы на продолжение проектов, связанных с оптимизацией производственных процессов, и внедрение новых технологий. В результате с 2008 года продажи «Сбера» выросли на 300%, а очереди в офисах сократились на 36%. «Позитивными моментами можно назвать изменения в самой работе и уход от «советского» банка в сторону солидного коммерческого банка, оказывающего услуги по современным стандартам, – отмечает Максим Тищенко. – Негативными факторами являются только остатки пережитков прошлого, которые пока еще видны в регионах». Жаль только, что другие банки вряд ли в ближайшее время смогут повторить шаг Сбербанка. Для этого им как минимум придется приводить в порядок свою работу, а не «закрывать» ее слабости за счет кошелька клиента.
* Внесен в РФ в список террористов и экстремистов
Подписывайтесь на нас:
Еще по теме
Бизнес под прицелом. Голая правда о том, что на самом деле происходит в мире бизнеса.
Одна из крупнейших пивоваренных компаний в нашей стране, «САН ИнБев» (российское подразделение пивоваренной компании «Анхойзер-Буш ИнБев»), уделяет большое внимание безопасности производства.