Безответственная реформа

Пенсионная реформа натолкнулась на очередное препятствие. Распоряжаться пенсионными накоплениями смогут только те управляющие компании, которые застрахуют свою ответственность перед ПФР. Однако ни одна страховая компания в настоящий момент не имеет полной лицензии на страхование соответствующих рисков.

Заключить договоры страхования управляющие должны будут до 1 марта 2004 года. Это является необходимым условием получения в управление пенсионных накоплений. В соответствии с законом «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в РФ» управляющие компании обязаны застраховать свою профессиональную ответственность. В перечень рисков, подлежащих страхованию, входят ошибки, небрежность или злоумышленные действия работников управляющей компании и умышленные противоправные действия третьих лиц. При этом, если компания получает в управление свыше 6 млрд руб. пенсионных накоплений, страховая сумма должна составлять 300 млн руб. Если объем средств под управлением меньше 6 млрд руб., лимит ответственности равен 5% от суммы привлеченных пенсионных накоплений. Установленный правительством страховой взнос управляющей компании составляет 1% от страховой суммы. Таким образом, в первый год пенсионной реформы страховщики могут собрать у управляющих компаний около $5,5 млн.

Страховая мерка

Требования к страховщикам, желающим поучаствовать в пенсионной реформе, предъявляются довольно жесткие: лицензию могут получить только те, чей собственный капитал превышает 3 млрд руб. Но поскольку на момент принятия закона ни одна российская страховая компания этому условию не удовлетворяла, страховщикам разрешили объединять усилия. Так, если собственные средства компании не позволяют получить лицензию, она может работать на условиях сострахования с другими страховщиками. Необходимо лишь, чтобы совокупные собственные средства страховых компаний, входящих в объединение, достигали заветных 3 млрд. Опыт претендентов тоже немаловажен: они должны работать с соответствующими рисками не менее трех лет.

Первый профильный пул, инициатором создания которого выступил «Ингосстрах», был создан еще в мае. В него также вошли «АльфаСтрахование», «Капиталъ Страхование», «Согласие» и СОГАЗ. Впрочем, как оказалось, «Ингосстраху» пул был не так уж и нужен: он увеличил собственный капитал до требуемого законом уровня.

Однако на рынке начали появляться конкурирующие организации. Второе соглашение о состраховании – по инициативе МАКСа – подписали «АВЕСТ», «Группа Ренессанс Страхование», МАКС, «Москва» и «Согласие». Чуть позже появился и третий пул, возглавляемый РОСНО. В это объединение вошли компании «ВСК» и «Капиталъ Страхование».

Интересно, что «Согласие» и «Капиталъ Страхование» являются участниками сразу двух профильных пулов, и, похоже, ни один из них покидать не собираются. По словам Анны Норкявичене, курирующей страхование отвественности в страховой компании «Согласие», формально компания не выходила из соглашения, в котором участвует «Ингосстрах». «Вполне нормально, если наша работа в этой сфере не ограничится сотрудничеством с одним объединением», – заявила она.

«Рынок управляющих компаний в настоящее время не настолько велик, чтобы требовалось наличие большого количества страховых пулов. Но несколько серьезных пулов способны удовлетворить потребности рынка инвестирования средств пенсионных накоплений в страховании ответственности», – отмечает, в свою очередь, заместитель руководителя управления страхования имущества и ответственности «АльфаСтрахования» Ирина Алпатова.

Появление на рынке целых трех профильных объединений, в то время как страховать придется всего 55 компаний, вполне объяснимо. Во-первых, не нужно забывать, что закон запрещает страховать аффилированные компании. Таким образом, управляющие, входящие в финансовые холдинги, должны будут страховаться в других объединениях.

Во-вторых, страховые компании стремятся захватить как можно большую долю перспективного пенсионного рынка. Несмотря на то что в первые один-два года страхование ответственности управляющих компаний прибыли им, скорее всего, не принесет, в дальнейшем ситуация изменится. Ставка делается на увеличение накопительной части пенсии, которой могут распоряжаться граждане, и большее доверие населения к частным управляющим компаниям.

Первые блины первых ласточек

Как это ни странно, но первым лицензию получил не «Ингосстрах», специально увеличивший собственные средства до требуемого законом уровня, а пул, лидером которого является МАКС. Совсем недавно Минфин выдал соответствующие лицензии «АльфаСтрахованию» и членам объединения, которое возглавляет РОСНО. Таким образом, к концу ноября лицензии получили 10 страховых компаний.

Но все эти лицензии неполноценные: департамент страхнадзора Минфина посчитал страхование рисков умышленных действий персонала управляющих компаний и третьих лиц незаконным. Например, компаниям из «максовского» объединения выдали лицензию на право страховать ответственность управляющих от риска ошибок сотрудников и умышленных действий третьих лиц. Аналогичные лицензии получили «АльфаСтрахование» и компании пула во главе с РОСНО. «Ингосстрах» вообще имеет право страховать только риски ошибок сотрудников управляющих компаний. Страховать ответственность управляющих от умышленных противоправных действий пока не может ни одна компания. И до тех пор пока Минфин не начнет выдавать полные лицензии, ни одна управляющая компания доступа к пенсионным накоплениям не получит.

Заключать договоры придется в два этапа. Вначале будут заключены так называемые предварительные договоры. А уже после того как ПФР перечислит пенсионные деньги управляющим компаниям и станет ясно, сколько средств находится под управлением, компании подпишут основные договоры.

Сами же управляющие компании пока заняли выжидательную позицию. «Страховаться всем в одной организации – неправильно», – считает генеральный директор УК «Интерфин Капитал» Дмитрий Сачин. «К нам поступили предложения от «Ингосстраха» и от пула МАКСа, мы их рассматриваем», – рассказала заместитель генерального директора УК «НИКойл» Наталия Плугарь. Поскольку тарифы едины, главными решающими факторами при выборе страховщика для управляющих компаний станут известность и надежность участников пула. «Мы будем принимать решение на основании того, какое сервисное обслуживание предложит нам страховая компания, а также насколько ее деятельность будет для нас прозрачна», – предполагает Дмитрий Сачин.

Тарифный план: «Нереальный»

По мнению консультанта председателя правления НАУФОР Александра Трегуба, в России требования по страхованию профответственности управляющих явно завышены. «В США требуемый размер страховой суммы меньше на один порядок. Если привести значение страховой премии, которую управляющий должен будет заплатить в России, в соотношение с размером активов под управлением, то получается тариф 0,2% от активов под управлением. Вопиющая разница в размере страховой премии бросается в глаза», – отмечает Александр Трегуб.

Многие страховщики тоже не считают установленный российским правительством тариф адекватным риску. По словам директора центра страхования ответственности РОСНО Галины Гуляевой, следовало бы предусмотреть коэффициенты, учитывающие важные критерии для оценки риска для каждой конкретной компании. «Тариф установлен единым для всех управляющих компаний и не учитывает особенности организации работы управляющих», – считает она. По мнению Анны Норкявичене, тариф, наоборот, скорее заниженный. «На Западе страхование профответственности – дорогостоящий вид страхования. У российских страховщиков могут возникнуть большие проблемы с перестрахованием», – опасается она.

А вот управляющие компании размером тарифа довольны. «Тариф на данном этапе установлен правильно. Он объективно оценивает участие страховщиков в этой системе», – утверждает Дмитрий Сачин. «Претензий к размеру тарифов нет. Но только если будут застрахованы все три риска, – заявила Наталия Плугарь. – Если мы сейчас застрахуем один или два риска, то заплатим такую же премию – 1%. А потом придется заключать еще один договор страхования и доплачивать. Это существенно увеличит расходы».

Тем не менее пока управляющие компании страховаться не торопятся, ожидая решения Страхнадзора. Впрочем, существует вероятность, что страховать будет нечего. Даже первоначальные прогнозы по истечении времени оказались очень оптимистичными. Желание перейти в частные управляющие компании изъявили только 45 000 человек вместо предполагаемых ранее 4 млн.