«Доллару придется потесниться»: будет ли успешна резервная валюта стран БРИКС
Фото: NurPhoto / Contributor / Getty Images
Владимир Путин на деловом саммите БРИКС анонсировал появление новой международной резервной валюты. Создать ее планируют на основе валютной корзины стран — участниц БРИКС. Эксперты, опрошенные журналом «Компания», полагают, что валюта будет цифровой и вполне может стать эквивалентом евро. При этом аналог такой валюты — переводный рубль — в истории уже был, и зарекомендовал он себя совсем неплохо.
Надежная опора из пяти валют
Президент России Владимир Путин заявил о проработке странами — участницами БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и ЮАР) вопроса создания новой международной резервной валюты. Возможность ее появления он обозначил в среду, 22 июня, в ходе приветственного слова участникам делового виртуального саммита БРИКС.
По словам главы государства, которые приводит «Интерфакс», резервная валюта может быть создана на основе корзины валют стран — участниц группы. Других подробностей президент пока не раскрыл.
Кандидат экономических наук, финансовый аналитик Михаил Беляев пояснил журналу «Компания», что речь идет о создании наднациональной валюты, которая будет создана на базе пяти валют стран БРИКС и их валютной корзины. «Естественно, она будет создана в электронном виде, в виртуальном пространстве», — говорит он.
По мнению экономиста, «открытая архитектура» новой валюты позволит использовать ее не только для расчетов между странами БРИКС, но и для любых других. «Не исключено, что страны БРИКС смогут использовать ее между собой, то есть она оторвется от эмиссионного центра, если будет достаточно стабильной. А стабильность ей придаст как раз опора на корзину из пяти валют», — полагает Беляев.
По его словам, мощь валюты определяется тем, какая экономика за ней стоит. Нахождение в составе БРИКС Китая и Индии придаст инструменту солидный вес, и доллару придется потесниться, считает аналитик.
Аналоги из прошлого
Создать новую валюту можно достаточно быстро, потому что ее аналог уже существовал в прошлом веке — это переводный рубль, напомнил Беляев. Это международная расчетная единица, введенная 22 октября 1963 года правительствами НРБ, ВНР, ГДР, МНР, ПНР, СРР, СССР, Республики Куба, СРВ и ЧССР для обслуживания системы взаимных расчетов. Страны, инициировавшие введение коллективной валюты в оборот, состояли в Совете Экономической Взаимопомощи (СЭВ). Платежная единица использовалась для расчетов по экспортно-импортным, торговым, кредитным и другим операциям.
«Понятно, что резервная валюта — это не точная копия, а аналог, но принципиальный механизм работы похож. Вопрос только в том, чтобы согласовать условия. В Советском Союзе это было на принципах абсолютного равноправия. Не зависело от того, страна большая экономически или малая, у всех были равные голоса, и здесь, я думаю, будет то же самое»
— Михаил Беляев
По словам экономиста, переводный рубль выполнял все функции, свойственные обычным деньгам. Это расчеты, платежи, долгосрочные и краткосрочные кредиты. «В переводных рублях с нами по ряду операций рассчитывалась Финляндия, хотя она не входила в страны — члены Союза. Позднее к работе этого механизма присоединились и Вьетнам, и Куба. Уже прорабатывался вопрос о свободной конвертации переводного рубля. Но случилась перестройка, Союз развалился, и банки прекратили существование».
Другим аналогом новой платежной единицы аналитик называет специальные права заимствования (СПЗ), которые выпускает Международный валютный фонд. Это платежное средство МВФ разработал и запустил в 1969 году как дополнение к существующим резервным активам стран-членов.
Основной целью создания СПЗ было преодоление противоречий между международным характером использования и национальной природой валют. Эта платежная единица существует и сегодня, а ее курс определяется на основе долларовой стоимости корзины из доллара США, евро, китайского юаня, иены и фунта стерлингов.
«Специальные права заимствования в том числе использовались в международном обороте в качестве кредитного наднационального средства. Тут важен характер — что это наднациональная валюта, которая не принадлежит ни одной из стран-участниц», — обращает внимание экономист.
«Вероятность санкций будет минимальной»
Антон Яковлев, финансист и основатель аналитической компании Feel Momentum Group, также полагает, что идея резервной валюты на основе корзины является не новой. Самым «живым» и крупным примером служит евро, который под своим крылом объединяет четверть мирового ВВП.
С учетом того, что на долю стран БРИКС приходится около четверти мирового ВВП, по своему объему подобная валюта может быть эквивалентна евро, уверен Яковлев. «Мы знаем, что евро является второй по капитализации валютой в мире. Следовательно, вновь созданная валюта автоматом будет претендовать на третье место», — считает он.
Каждая из стран — участниц БРИКС, кроме Индии, является крупным поставщиком биржевых товаров в мире, обращает внимание Яковлев. «Следовательно, можно предположить, что подобная валюта будет базироваться на биржевых товарах, как в свое время доллар базировался на золоте. Сложно оценить, что это будет за валюта, но в текущем мире высокой инфляции стоимость биржевых товаров будет стабильно высокой, и вряд ли мы в ближайшие годы увидим сильное снижение их стоимости», — полагает финансист.
«Не секрет, что евро, доллар, фунты и иены базируются на огромном объеме напечатанных денег и не имеют под собой сильной фундаментальной базы. Вероятно, если инвесторам будет предложена новая валюта, основой и фундаментом которой станут являться реальные товары, такие как пшеница, нефть, соя, кофе и иные полезные ископаемые, то такая валюта будет представлять большой интерес для стратегических инвестиций», — уверен Яковлев.
По мнению эксперта, страны, которые создают новую валюту, в теории могут потребовать от своих клиентов расплачиваться за биржевые товары только в ней, как это сейчас делает Россия с поставками газа в Европу (схема применяется в отношении стран, признанных недружественными — прим. ред.).
Яковлев предполагает, что новая валюта будет базироваться на технологии блокчейн и сразу станет цифровой. «Основным преимуществом этого шага будет отсутствие необходимости пользоваться банками. Это означает, что вероятность санкций будет минимальной, а скорость транзакции — высокой при копеечных затратах на перевод», — говорит он.
По мнению финансиста, организация подобной валюты не потребует много ресурсов. Ее могут создать в рамках трех-пяти лет, резюмирует он.
«Главным бенефициаром станет Китай»
Выгода от создания новой международной резервной валюты странам — членам БРИКС самая прямая, полагает политолог–международник Кирилл Коктыш. «Это гарантия свободы торговли, справедливости расчетов. Это давно назревший шаг, он позволит создать свою независимую от доллара монетарную зону», — говорит он. Инициатива, по мнению эксперта, будет иметь успех.
«Долларовая система уже показала ненадежность, манипулируемость. Логично, что много кто заинтересован в создании альтернативы. США конфискуют бумаги, бесцеремонно идут наперекор правилам и обещаниям, а деньги любят тишину и исполнения правил. Это стало поводом для БРИКС действовать, они хотят обезопасить свои монетарные резервы, хотят играть по правилам, вот и создают свою собственную игру, где не будет заведомо одного победителя в лице США».
— Кирилл Коктыш
Распределение влияния в новой резервной валюте стран БРИКС, как и в Еврозоне, — вопрос математики и договоренностей, полагает эксперт.
Появление новых валют — не тот случай, когда политики «собрались, подписали что-то и разошлись». Это исторически длительный процесс, а сегодняшние санкции и кризис просто повод ускорить задуманное, считает эксперт по международным делам Андрей Карнеев. Он подчеркивает, что на создание международной валюты и обеспечение стабильности мировой финансовой системы уйдет еще много времени. Сфера усложняется и становится непредсказуемой из-за роста влияния виртуальных валют.
«Решение стран БРИКС уйти от доллара — выигрышный шаг для всех членов группы. Хотя главным бенефициаром, скорее всего, станет Китай. Сами китайцы гордятся, что по мере роста их экономики юань становится все более значимым. По политическим причинам они особенно ждут перехода от универсальной американской платежной единицы к более полицентричному и сбалансированному миру», — говорит Карнеев.
Чем обернется уход от доллара — предсказать трудно, это признавал даже Путин, напоминает эксперт. Тем не менее инициатива стран БРИКС наметила контур мирового финансового будущего.
Подписывайтесь на нас:
Еще по теме
