Экзамен на прочность выдержали, что дальше?

За последние несколько лет российская экономика столкнулась с целым перечнем беспрецедентных шоков. Казалось бы, их влияние во многом нивелировано: по результатам восьми месяцев текущего года валовой внутренний продукт вырос на 4,2%, две трети поступлений в федеральный бюджет формируют ненефтегазовые доходы, а все социальные обязательства гарантированно выполняются. Однако актуальность обретает еще более амбициозная задача, а именно создание в стране абсолютно суверенной финансово-экономической системы. Как добиться цели максимально быстро и эффективно? Что станет импульсом к развитию экономики и росту благосостояния? И какими должны стать новые контуры финансово-экономической архитектуры? Эти и другие вопросы обсудили участники Московского финансового форума, прошедшего в столице 18 октября. 

Экзамен на прочность

Несмотря на беспрецедентные вызовы, Россия уверенно входит в клуб стран с высоким уровнем доходов, отметил министр финансов РФ Антон Силуанов. Он также напомнил, что по итогам 2021 года страна стала четвертой экономикой мира по версии Всемирного Банка.

«Сейчас говорят “развивающиеся страны”, ”страны семерки”, “развитые”. Вообще-то Россия — страна со сформировавшейся экономикой, доходами. Мы давно опережаем те страны, особенно постсоветского лагеря, которые считаются развитыми», — уточнил Антон Силуанов.

Устойчивость продемонстрировала и финансовая система страны. «Для людей самое главное — как меняются цены в магазинах, платятся ли вовремя зарплаты, можно ли вставить карточку в банкомат и получить деньги или рассчитаться. Собственно, все это и есть устойчивость финансов», — подчеркнул министр.

Устойчивость намерены сохранить — проект федерального бюджета предусматривает расходы на 2025 год в размере 41,5 трлн руб., дефицит на уровне 0,5% ВВП.

«Если финансы слабые, разбалансированные, нигде не будет успеха. Поэтому друзья страны, России — армия, флот и крепкие финансы», — заявил Антон Силуанов.

Инфраструктурная «ставка»

«После пандемии испытание экономической блокадой, которое нам устроили западные страны, это был второй экзамен на прочность всех наших национальных идей, целей, проектов. Задача была разрушить экономику, социальную сферу, политическую стабильность, уничтожить суверенитет нашей страны. Получилось все наоборот, мы сплотились стали более едиными и эффективными», — отметил мэр Москвы Сергей Собянин.

В многом экономическая устойчивость стала результатом реализации масштабных инфраструктурных проектов, каждый из которых создавал мультипликативные эффекты для самых разных отраслей. И именно в инфраструктурные проекты на протяжении 2020–2022 годов активно вкладывались средства из Фонда национального благосостояния.

Сегодня внимание к инфраструктурным проектам на уровне регионов также могло бы стать импульсом к построению суверенной экономической системы. Речь идет и о развитии автомобильных дорог, и железнодорожного сообщения. При этом стоит оптимально использовать на местах как деньги, так и ресурсы в широком смысле — материальные, кадровые. В таком случае дополнительное финансирование из федерального бюджета будет ложиться на подготовленную основу, позволит получить ожидаемый эффект.

От сильного к слабым

Развитие, а там более трансформацию экономики большинства регионов страны сегодня все еще сложно представить без поддержки федерального центра. Так, по итогам 2023 года дефицитные бюджеты сложились в 55 субъектах, общий дефицит составлял около 200 млрд руб.

Выходом становится соблюдение оптимального баланса при перераспределении финансовых ресурсов между регионами. Сегодня в стране уже разработана и используется система трансфертов, аналогов которой сложно найти в мировой экономике. Ведь речь не идет о помощи в ущерб лидерам роста. Россия остается единым государством, а значит, сильным регионам нужно делиться, ответил министр финансов РФ Антон Силуанов.

«Мы одно государство. И сильным надо делиться для того, чтобы помогать слабым. Как иначе? Потому что слабый регион откуда возьмет деньги, чтобы в школе были занятия, зарплату платить учителям? Где возьмет деньги, чтобы лечить людей? Если нет денег, то перераспределение», — отметил Антон Силуанов.

Укрупнить территории

Наибольшую эффективность инфраструктурные проекты показывают в крупных территориях, это отчетливо видно на примере Москвы. В столичной агломерации уже сконцентрировано более 21 млн человек, поэтому любые инфраструктурные проекты приносят отдачу кратно быстрее, отмечает Сергей Собянин.

Например, каждый вложенный из федерального бюджета рубль в проекты Московских скоростных диаметров привлек 11 рублей внебюджетных ресурсов, рассказал мэр столицы. А запуск Большой кольцевой линии метро Москвы принес в федеральный бюджет сумму, равную расходам на ее строительство, выделенным из бюджета города.

Выходом могло бы стать укрупнение территорий, причем речь идет не только об объединении городов с близлежащими сельскими поселениями, но и регионов. Это будет содействовать привлечению в территории новых инвестиционных потоков.

«Для этого нужно укрупнение регионов, и концентрация населения, развитие больших городов. Без этого мы никаких инвестиций не получим», — уточняет Собянин.

Политика помогла бы и с повышением производительности труда — темпы роста пока оставляют желать лучшего и находятся на уровне 1,6% в год.

Технологический козырь

Особую роль в формировании суверенной финансово-экономической системы предстоит сыграть технологиям; прежде всего, речь идет об искусственном интеллекте. Решения и сервисы на основе последнего уже зарекомендовали себя в рамках пилотных проектов, а значит могут получить и более широкое распространение.

Например, AI-агент уже применяют для сопоставления расходов федерального бюджета с кодами бюджетной классификации — инструмент создали Сбер совместно с Минфином РФ на основе сервиса GigaChat.

«Сейчас наш AI-агент работает на уровне 84% точности, а будет ещё точнее. И тогда основную часть рутинной работы можно будет отправить на машинную обработку, чтобы люди могли сосредоточиться на действительно сложных, важных, творческих и интересных задачах. Таким образом, AI снижает уровень выгорания, сокращая число выматывающих рутинных операций», — говорит Александр Ведяхин, первый заместитель Председателя Правления Сбербанка.

Более широкое использование подобных решений позволит справиться и с нехваткой квалифицированных кадров. Источником для испытывающих дефицит отраслей может стать госсектор — за счет высвобождающихся благодаря использованию искусственного интеллекта сотрудников.

«В госсекторе работает много народу. И по идее, как раз применяя эти технологии, мы могли бы дать людей для рынка», — предполагает Даниил Егоров, глава Федеральной налоговой службы.

Длинные инвестиции

Неотъемлемым элементом суверенной финансово-экономической системы остается крепкий финансовый рынок. И здесь важным моментом выглядит повышение доли долгосрочных инвестиций, в том числе со стороны розничных инвесторов.

Сегодня финансовые активы домохозяйств составляют около 120 трлн руб., большая часть из них, по данным Банка России, приходится на наличные средства в валюте (24 трлн руб.) и депозиты в банках-резидентах (53 трлн руб.). Доля же долгосрочных инвестиций в общем объеме составляет лишь 18%, отметил заместитель председателя правления ПАО «Совкомбанк» Михаил Автухов. В такой ситуации релокация даже нескольких триллионов рублей в долгосрочные накопления может обернуться серьезным ростом. Кстати, одним из стимулов могут выступить неоднозначные перспективы сбережений в наличной валюте.

«Наличная иностранная валюта более не является надежным способом сбережения», — подчеркнул Алексей Моисеев, заместитель министра финансов РФ.

Важным моментом остается и поддержка по линии инвестирования пенсионных накоплений, прежде всего в акции надежных компаний с сильными конкурентными преимуществами — в перспективе это позволяет снижать социальную нагрузку на бюджет.

Налоговый рост

Одним из способов оживления экономической ситуации традиционно считается снижение налогового бремени. Так, льготное налогообложение для физлиц на доходы от облигаций уже предложил установить губернатор Томской области Владимир Мазур. 

Обсуждается сегодня и возможность введения новых процентных вычетов для розничных инвесторов по индивидуальным инвестиционным счетам. Однако последнюю инициативу Минфин не поддерживает, сообщил журналистам Алексей Моисеев. Как он сказал, «сейчас не время новых налоговых льгот».

Для организаций в следующем будущем году и вовсе будет увеличен налог на прибыль — этот обязательный платеж вырастет в 2025 году с 20% до 25%. Так что за финансовый суверенитет придется заплатить всем.