Как мы считали надежность банков

Вообще-то составление рейтингов надежности коммерческих банков - дело неблагодарное. Это объясняется тем, что даже самая сложная, учитывающая максимальное количество факторов экономическая модель, с помощью которой составляется рейтинг, никогда не будет достаточно точно отображать действительность. Она лишь приближение к действительности. В реальной жизни всегда существуют факторы, которые невозможно учесть просто из-за элемента случайности их возникновения. Однако главная ценность экономических моделей в том, что они показывают направление движения (тенденцию) и характер реакции моделируемых объектов.

Сегодня мы предлагаем читателям рейтинг, построенный на основе такой модели - "идеально устойчивого российского банка" для российской банковской системы. Отметим сразу, что предлагаемая модель является "идеальной" лишь с нашей точки зрения (в ближайшем номере банковского приложения мы опубликуем подробное научное и математическое обоснование данной модели).

Идеальным с точки зрения надежности считается банк с общим коэффициентом надежности Q=1. Соответственно чем ближе этот показатель к единице, тем надежнее банк. Впрочем, коэффициенты надежности нынешнего рейтинга построены по результатам банковских балансов июля, что с научной точки зрения не совсем корректно. Дело в том, что в отчетном периоде банк мог провести какую-либо операцию, в целом не характерную для него. Так, например, случилось в нашем рейтинге с Промстройбанком Санкт-Петербурга, итоговый коэффициент которого оказался субоптимальным. Очевидно, в июле банк капитализировал прибыль, полученную по итогам деятельности за предшествующие периоды (необычно высокий коэффициент К8). В то же время объемы активных операций банка оставались на прежнем уровне. Такое совпадение помогло столь радикально "улучшить" надежность банка.

Чтобы элиминировать эффект таких операций в последующих рейтингах, мы будем применять более сложный показатель надежности - экспоненциальную скользящую среднюю синтезированного рейтинга надежности по месяцам (ЭСС Q). Соответствующая методика обязательно будет представлена на суд общественности. Кроме того, необходимо учесть, что рейтинг надежности, так же как и рейтинг по капиталу, составляется на основе финансовой отчетности, ежемесячно предоставляемой банками в органы пруденциального надзора. Неудивительно поэтому, что зачастую банки занимаются "припудриванием" своих балансов. Потому скоро мы намерены дополнить наш рейтинг надежности также рейтингом транспарентности (то есть "прозрачности") банковской отчетности, который покажет, насколько можно вообще доверять балансам коммерческих банков, которые те предоставляют в ЦБ.

Понимая, что очень трудно учесть все факторы при подсчете надежности банков (тем более российских!), автор будет искренне рад услышать конструктивные замечания по поводу данного рейтинга от профессиональных банковских аналитиков, а также сотрудников банков. Свои замечания вы можете оставить, позвонив в редакцию "Компании" либо отправив письмо по электронному адресу на сайте журнала в Интернете.

На первом этапе составления рейтинга мы рассчитали следующие группировки счетов, характеризующих структуру активов и пассивов коммерческого банка:

Ликвидные активы (ЛА) - 202, 30102, 30104, 30106, 30110, 30114, 30206, 30210, 30213, 30402, 30404, 30406, 30409, 32001, 32101, 32201, 32210, 32301, 32310, 46001, 46101, 46201, 46301, 46401, 46501, 46601, 46701, 46801, 46901, 47001, 47101, 47201, 47301, 47418, вложения в государственные долговые обязательства и облигации внутреннего и внешнего валютных займов, не являющиеся обеспечением по полученным банками кредитам (часть сч. 501), - балансовый счет 30102 в части сумм, на которые наложен арест.

Обязательства до востребования (ОВ) - 20309, 20310, 20313, 20314, 301(все "П" за искл. 30113), 30214, 304П, 30601, 30604, 31301, 31401, 31501, 31510, 31601, 31610, 317, 318, 40101, (40102-40103-40104), 40105 ... 40107, (40108 -40109) , 402, 40301, 40302, 40306, 40309, 404, 405, 406, 407, 408, (409П - 40906 -40907 -40911), 41001, 41008, 41101, 41108, 41201, 41208, 41301, 41308, 41401, 41408, 41501, 41508, 41601, 41608, 41701, 41708, 41801, 41808, 41901, 41908, 42001, 42008, 42101, 42108, 42201, 42208, 42301, 42308, 42501, 42508, 42601, 42608, 42701, 42801, 42901, 43001, 43101, 43201, 43301, 43401, 43501, 43601, 43701, 43801, 43901, 44001, 47403, 47405, 47407, 47409, 47422, 52301, 60301, 60303, 60305, 60307, 60309, 60311, 60313, 60322, - суммы, подлежащие оплате более чем через 30 дней (дивиденды, налоги), а также средства, выделенные по решениям правительства на инвестиционные и конверсионные программы.

Срочные обязательства (СО) -31201...31206, 31302...31309, 31402...31409, 31502...31509, 31602...31609, (40110 -40111), 40307, 41002...41007, 41102...41107, 41202...41207, 41302...41307, 41402...41407, 41502...41507, 41602...41607, 41702...41707, 41802...41807, 41902...41907, 42002...42007, 42102...42107, 42202...42207, 42302...42307, 42502...42507, 42602...42607, 42702...42707, 42802...42807, 42902...42907, 43002...43007, 43102...43107, 43202...43207, 43302...43307, 43402...43407, 43502...43507, 43602...43607, 43702...43707, 43802...43807, 43902...43907, 44002...44007, 52001...52006, 52101...52106, 52201...52206, 52302...52307, гарантии и поручительства, выданные банком со сроком исполнения обязательств в течение ближайших 30 дней, часть внебалансового счета 91404 (50%), обязательства банка со сроком погашения свыше года: а) обязательства банка в драгоценных металлах - часть сч. 20309, 20310, 20313, 20314; б) по средствам, выделенным в соответствии с решением правительства на инвестиционные нужды.

Защищенный капитал (ЗК) - 20301, 20302, 20303, 20308, 20315, 20316, 20401, 60401, 60402, 60403, 60404, 60405, 605, -606(П) + 60606, 607, 609(А)-60903, 610

Просроченная кредиторская задолженность (ПЗ) по основной сумме выданных кредитов и процентам, не выплаченным в срок: 20317, 20318, 20319, 20320, 324-32403, 325, 40311, 458-45818, 459, 51208, 51209, 51308, 51309, 51408, 51409, 51508, 51509, 51608, 51609, 51708, 51709, 51808, 51809, 51908, 51909.

Работающие активы (РА) = общая сумма всех активов по балансу банков (сальдированные счета актива) - ликвидные активы (ЛА) - ФОР (30202+30204) - защищенный капитал (ЗК) - просроченная кредиторская задолженность (ПЗ) - малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (611А-61103)

Собственный капитал (СК) - 102 + 103 + 104 - 105 + 106 + 107, -60302, -60304, -60306, -60310, - 60319 -60321, -60323 + (61305 + 61306 + 61307 + 61308 -61401 - 61405 - 61406 - 61407 - 61408) + (701 - 702) + (703 - 704 - 705) -код 89481 - код 8949 - код 8965- код 8967 + (код 8968 - код 8969) - код 8970 -код 8971.

Уставный фонд (УФ) - 102, 103, -105.

Сальдированные активы (СА) == общая сумма всех активов по балансу банка, рассчитываемая как остатки по счетам:

202, 20302,20303,20305, 20306, 20308, 204, 30102, 30104, 30106, 30202, 30204, 30208, 30210, 31901,30110, 30114, 30115, 30118, 30119, 30206, 30213, 501, 50201, 50301, 50401, 50501, 50601, 50701, 50801, 50901, 51001,51101,50202, 50302, 50402, 50502, 50602,50702, 50802, 50902,51002,51102,50202,50303, 50403, 50503, 50603, 50703, 50803, 50903, 51003, 51103, 60101, 60102, 60103, 60104, 60201, 60202, 60203, 60204, 60205, 20311, 20312, 20315,20316,20317,20318,320-32010, 321-32110,322-32211, 323-32311, 324-32403, 40308, 40310, 441, 442-44210, 443-44310,444-44410,445-44509, 446-44609,447-44709, 448-44809, 449-44909, 450-45009, 451-54109, 452-45209, 453-45309, 454-45409, 455-45508, 456-45607,457-45707, 458-45818, 460-46008, 461-46108, 462-46208, 463-46308, 464-46408,465-46508,466-46608, 467-46708, 468-46808, 469-46908, 470-47008,471-47108,472-47208,473-47308,47402,512-51210,513-51310,514-51410,515-51510,516-51610,517-51710,518-51810,519-51910, 60802,604,605, 60606, 607, 60801,60901, 60902, 610, 61101, 61102, 705, 20319, 20320, (30221-30222>0), 303(дебетовое сальдо -ДС), 304(ДС),30602, 30605, 325, (40104-40102>0), 40311, (40313-40312>0), (40908-40907>0), 47404, 47406, 47408, 47410, (47413-47412>0), 47415, 47417, 47420, 47423, 60302, 60304, 60303, 60308, 60310, 60312, 60314, 60315, 60317, 60318, 60319, 60321, 60323, 60337, 60339, 60341,60343,62102,61309, 614-61409, - код 8961 (неоплаченные проценты по векселям, часть счетов: 51208, 51209, 51308, 51309, 51408, 51409, 51508, 51509, 51608, 51609, 51708, 51709, 51808, 51809, 51908, 51909).

Примечания:

1). Металлические счета - активные - логичнее было бы не учитывать в структуре высоколиквидных активов. Дело в том, что в России отсутствует развитый ликвидный рынок золота и драгоценных металлов. А вывоз драгоценных металлов на мировой рынок для российских банков весьма затруднен - начиная от оформления таможенных формальностей и заканчивая все еще действующим 5-процентным налогом на экспорт золота и серебра. С этой точки зрения очевидно, что нельзя считать высоколиквидными активами средства на счетах 20301 ... 20308 (А). С другой стороны, металлические счета - пассивные - логичнее было бы учитывать в структуре высоколикивидных пассивов, срок изъятия которых фактически не известен. С этой точки зрения мы считаем средства на счетах 20309, 20310, 20313, 20314 (П) обязательствами комбанка "до востребования" или срок изъятия которых неизвестен. Даже несмотря на то что российский ЦБ рекомендует часть этих счетов относить на "срочные обязательства" в той части, удовлетворение требований по которым наступает в срок до 30 дней (код 8991) и в срок свыше года (код 8997). Таким образом, мы исключаем из расчета ликвидности банка ситуацию, когда банк может заявить об открытии псевдометаллических счетов. То есть привлекать средства клиентов - физических и юридических лиц - через договор купли-продажи монетарного золота и драгоценных металлов с обязательством последующего выкупа драгметаллов, учитываемых на счете клиента. В случае расчета ликвидности по методикам, рекомендованным Базельским комитетом и российским ЦБ, ликвидность банка не пострадает. Однако из-за особенностей рынка драгметаллов в России, описанных выше, ситуация выглядит совершенно иначе. На самом деле, в случае если клиент изъявит желание продать определенное количество "принадлежащего ему" металла коммерческому банку (еще раз обращаем внимание: именно комбанку, а не через коммерческий банк), происходит отток из банка высоколиквидных средств, не компенсируемый соответствующим пополнением столь же ликвидных активов. Ликвидность банка ухудшается.

Поправка:

В коде 8997 учтена также часть счетов 20309, 20310, 20313, 20314 (П), которые, как мы указывали в ссылке (1), уже учтены в виде обязательств до востребования. К сожалению, в данном случае не удалось избежать "двойного счета" этих счетов в части привлечения средств на срок выше года. Дело в том, что банки не предоставляют расшифровку этих счетов по срокам в составе официальной отчетности, сдаваемой в Банк России. Однако сделанные наблюдения позволяют предположить, что погрешность в данном случае минимальна, так как лишь крайне незначительная часть срочных обязательств представляет собой депозиты на металлических счетах на срок более года. Практически этой погрешностью при расчетах можно пренебречь.

2). Из расчета структуры ликвидных активов и пассивов мы также исключили счета 30115 (А) "Корреспондентские счета в банках-нерезидентах в иностранных валютах с ограниченной конвертацией" и 30113 (П) "Корреспондентские счета банков-нерезидентов в иностранных валютах с ограниченной конвертацией". Это естественно, так как в первом случае ограниченно конвертируемая валюта не может быть быстро обращена в наличные денежные средства и использоваться для погашения обязательств, не номинированных в данной валюте, в то время как, учитывая валюту на своих пассивных счетах, банк может установить ограничения на немедленное исполнение приказов по расчетам в данной валюте, учитывая все те же трудности с конвертацией.

3). Из расчета ликвидных активов исключены также все депозиты комбанка в Банке России (сч. 319А), поскольку согласно положению 67-П "досрочное изъятие банком средств, размещенных в депозит в Банке России, не допускается". Однако в ближайшее время ситуация может измениться: Банк России намерен ввести специальный вид депозита "до востребования". Средства, размещенные в этот депозит, очевидно, будут обладать минимальным сроком мобилизации и, таким образом, должны будут учитываться в общей сумме ликвидных активов.

4). В отличие от В.С. Кромонова ("Профиль") мы предполагаем более разумным относить счета 31301(П) "Кредит, полученный при недостатке средств на корреспондентском счете в кредитной организации-резиденте ("овердрафт")" и 31401(П) "Кредит, полученный при недостатке средств на корреспондентском счете в кредитной организации-нерезиденте ("овердрафт")" к обязательствам до востребования, либо срок удовлетворения которых не определен. Это вытекает из возможности требования немедленного погашения кредита "овердарфт" комбанками, либо безакцептного списания средств со счета банка ЛОРО, получившего такой кредит. Кроме того, даже если банки и допускают наличие кредита "овердрафт" на счетах банков-корреспондентов, то сроки погашения такого кредита сильно колеблются в зависимости от заключаемого договора (но, как правило, это кредит "intraday", иначе он может быть отнесен на другие счета баланса). Соответственно мы учитываем средства на счетах 32001(А) "Кредит, предоставленный при недостатке средств на корреспондентском счете в кредитной организации-резиденте ("овердрафт")" и 32101(А) "Кредит, предоставленный при недостатке средств на корреспондентском счете в кредитной организации-нерезиденте ("овердрафт")" в качестве высоколиквидных активов.

5). Остатки средств по счету 501(А) "Долговые обязательства Российской федерации" и 502(А) "Долговые обязательства субъектов РФ и местных органов власти" учитываются в качестве работающих рисковых активов (в нашем рейтинге им присвоен коэффициент риска 70% - такой же, как и средствам на счетах и в депозитах банков-резидентов и в банках-нерезидентах стран, не являющихся членами ОЭСР).

6). Не внесены в защищенный капитал счета (611А-61103) "Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы", (61202-61201) "Реализация (выбытие) имущества банков", так как трудно считать инвестиции в карандаши и ластики «защитой капитала ", а счета 612 являются по сути транзитными, поскольку образовавшееся по данному счету сальдо - кредитовое по счету 61201, дебетовое по счету 61202 - в тот же день перечисляется на счета соответственно доходов и расходов.

На втором этапе рассчитывалась система коэффициентов, характеризующих различные аспекты деятельности коммерческого банка, и в первую очередь показатели ликвидности и защищенности капитала банка. Здесь же приводятся значения данных коэффициентов для "идеального" банка - значения K' (расчет методики коэффициентов для "идеального банка" будет представлен в одном из ближайших номеров банковского приложения).

Степенной коэффициент показывает, насколько ликвидные активы покрывают обязательства до востребования и срочные обязательства коммерческого банка. Иными словами, как быстро и в каком объеме банк готов удовлетворить требования своих кредиторов в случае массового изъятия клиентами своих средств из банка. Коэффициент показывает возможность банка противостоять возникновению банковской паники.

Показательный коэффициент показывает долю ликвидных активов в общем объеме всех активов банка. Чем выше доля ликвидных активов, тем устойчивее банк и тем больше у него возможностей немедленно удовлетворить возникающие к нему требования. Однако ликвидные активы, как правило, не приносят банку доходов. Следовательно, чем больше доля ликвидных активов, тем меньше у банка возможностей заработать прибылей для себя, своих клиентов и своих кредиторов.

Мгновенный коэффициент ликвидности, или, как его любят называть финансисты, "лакмусовая бумажка". Этот коэффициент показывает способность банка немедленно удовлетворить возникшие к нему требования, не прибегая к относительно дорогостоящим операциям по мобилизации менее ликвидных активов. Этот коэффициент очень часто называют "быстрым" (quick ratio), так как он может значительно колебаться даже в течение одного операционного дня комбанка.

Кросс-коэффициент показывает соотношение обязательств банка - как до востребования, так и срочных - к работающим активам. В некотором отношении этот коэффициент можно считать "обратным" показательному коэффициенту. Чем больше значение знаменателя (Активов Работающих), тем выше доходность банка, но тем выше и уязвимость банка при удовлетворении неожиданно возникающих обязательств.

Генеральный коэффициент ликвидности показывает общее соотношение банковских пассивов и активов, а также способность банка в целом отвечать по своим обязательствам.

Генеральный коэффициент надежности показывает, насколько размещенные банком активы обеспечены собственным капиталом. Чем выше значение этого коэффициента, тем меньше вреда способен нанести банк своим клиентам при банкротстве. Впрочем, высокое значение этого коэффициента - типичный признак банка-однодневки, созданного просто для проведения расчетов, либо банка, который не может привлекать дополнительные ресурсы в силу каких-либо обстоятельств (например, "подмоченной" репутации).

Коэффициент защищенности капитала показывает, какую политику проводит банк в отношении вложений в основные средства - недвижимость (здания и сооружения), оборудование, прочее имущество, а также тезаврацию золота.

Капитализация прибыли отражена в последнем коэффициенте. Учет этого коэффициента позволяет исключить обоснованные упреки в том, что согласно полученной методике наиболее надежными кажутся банки, которые не капитализируют прибыль в уставном фонде. Этот коэффициент особенно интересен для вкладчиков комбанка - нынешних и потенциальных.

Текущий индекс надежности банка, показывающий его "приближение к идеальному", воплощен в рейтинговой оценке Q.

Рейтинговая оценка "Q"

Q = A1*К1/К'1+...+А8*К8/К'8