$ 75.74
 89.66
£ 97.84
¥ 72.44
 83.11
GOLD 1950.52
РТС 1228.64
DJIA 27657.42
NASDAQ 10793.28
личный опыт

Кошелек или жизнь?

Фото: 123rf/Legion-media Фото: 123rf/Legion-media
Андрей Кочеров — частный инвестор

Многие люди, которые слышат подобный вопрос, наверняка представляют картину из криминального мира, где грабитель требует отдать кошелек, угрожая ножом или пистолетом. Конечно, подавляющее большинство людей выберет жизнь при ответе на этот вопрос. В таком направлении, как инвестиционное страхование жизни (ИСЖ), можно не только сохранить и то, и другое, но и преумножить капитал, если, конечно, вам повезет. 

Но сначала вернемся к предыдущему материалу. В нем я рассказывал про возможности инвестирования на рынке акций и обещал рассказать чуть более подробно про индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). ИИС существуют с 2015 года и были созданы для привлечения средств физических лиц на фондовые рынки России для улучшения финансового климата и экономики.

Индивидуальные инвестиционные счета похожи на обычные торговые брокерские, однако имеют очень весомое отличие. ИИС доступен только физическим лицам, гражданам Российской Федерации с 18 лет. Счет открывается на три года и не может быть закрыт все это время. Валюта пополнения — рубли РФ. Счет можно открыть в любой инвестиционной компании или в структурах банков, которые предоставляют брокерские услуги.

ИИС можно использовать по-разному. Получать ежегодный налоговый вычет (13 %) на сумму внесенных средств, но не более 400 тыс. руб., то есть максимум 52 тыс. руб. Вычет, правда, можно будет получить только в том случае, если у вас есть официальный доход, с которого вы регулярно платите налоги. Впрочем, даже если вы сейчас не работаете, вы всё равно можете открыть ИИС, чтобы в дальнейшем, при устройстве на работу, использовать его потенциал для получения вычетов.

Либо выбрать другой вариант — получить освобождение от налога на доходы физических лиц (НДФЛ) по всем операциям по этому счету, на которые получен доход. Через три года при закрытии ИИС нужно будет предоставить брокеру справку из налоговой, что не пользовались тринадцатипроцентным вычетом в течение срока действия ИИС, и НДФЛ не будет с вас удержан.

Торговать по ИИС не обязательно. Для получения 13 % по налоговому вычету достаточно просто вносить средства на инвестиционный счет и держать их там в течение трех лет. По истечении трех лет ИИС необязательно закрывать: можно пользоваться им и дальше. Пополнять инвестиционный счет в 2020 году можно на сумму до 1 млн руб., однако вычет все равно будет только с 400 тыс.

Впрочем, не надо забывать, что, инвестируя средства с ИИС, например, в государственные облигации РФ — облигации федерального займа (ОФЗ), можно значительно увеличить свой доход, так как доходы от ОФЗ освобождены от налогообложения. Сейчас Центральный банк России совместно с участниками рынка готовит законопроект, который позволит вносить на ИИС до 3 млн руб. ежегодно и без потери налоговых льгот снимать деньги досрочно. Так что в случае его принятия условия работы на фондовом рынке для частных инвесторов, использующих ИИС, могут значительно улучшиться.

Возвращаемся к инвестиционному страхованию жизни. Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) — продукт, сочетающий в себе страхование жизни клиента и финансовый инструмент, позволяющий получить доход за счет инвестирования части внесенных денежных средств в различные финансовые активы, предлагаемые страховщиком.

Вы заключаете со страховой компанией договор, по которому ежегодно платите страховые взносы. Договор, как правило, долгосрочный и заключается на 10 или даже 20 лет. Размер ежегодного страхового взноса вы выбираете самостоятельно, исходя из условий договора. Как правило, оптимальный взнос — это несколько сот тысяч рублей, несколько тысяч евро или долларов в год, если договор заключен в иностранной валюте. Главное, чтобы ежегодный страховой взнос не был для вас слишком финансово обременительным. Правда, на рынке есть варианты и со значительно меньшим сроком — например, на 3, 5 или 7 лет, по которым всю сумму страхового взноса можно внести сразу. Инвестиционным страхованием жизни занимаются практически все ведущие российские страховые компании или банки, а также страховые компании с иностранным участием, в частности CiV Life, MetLife, Generali или «PPF Страхование жизни».

Я сам работал со страховыми компаниями только с иностранным участием, имеющими многолетний опыт в этом бизнесе. В развитых странах такие программы очень востребованы, так как там низкая инфляция, стабильный курс валюты. Российские же компании и банки, для которых этот бизнес новый, зачастую ориентированы, прежде всего, на собственный доход. Доходы клиентов их не особенно интересуют, главное — продать страховку и получить премию.

ИСЖ не является классическим видом инвестиций. Прежде всего, это страховой продукт, который защищает вас и выбранных вами выгодоприобретателей по договору от рисков преждевременной смерти и получения увечий и травм, приводящих к нетрудоспособности. Заработать на таких страховых программах высокую доходность очень трудно.

Средняя доходность по страховым программам в валюте составляет 3-4 % годовых, а в рублях 6,5-7 %. Но и это бывает далеко не всегда. Страховщики себе в убыток работать никогда не будут. Мой личный опыт показывает, что лучше открывать страховые программы в валюте, в рублях на долгий срок я бы договор не заключал из-за непонятных перспектив рублевого курса. Я в рубль не верил, продолжаю не верить в него и сейчас.

Деньги по страховому полису в рамках ИСЖ в случае дожития выплачиваются после окончания срока договора, вы получаете сумму, внесенную в течение срока действия полиса, плюс полученный инвестиционный доход, который, однако, никто не гарантирует. Безусловно, разорвать договор ИСЖ можно и досрочно, однако это крайне невыгодно, особенно в первые годы после его заключения.

К положительным качествам инвестиционного страхования жизни можно отнести наличие налоговых льгот: возможность получения налогового вычета в размере 13 % от оплаченного страхового взноса и отсутствие обязательств уплаты налога на доходы по полученной в конце срока страховой выплате. Максимальный размер страхового взноса, с которого можно получить налоговый вычет, ограничен и составляет 120 тыс. руб., причем применяется только для договоров сроком от пяти лет. Таким образом, максимально возместить можно 15 600 руб.

Как я уже отметил, налог на страховую выплату платить не надо, однако на своем личном примере могу сказать, что иногда такая обязанность возникает. Я в свое время купил несколько полисов ИСЖ на разные сроки, включая и страховки в различных валютах. И это было еще до девальвации рубля в декабре 2014 года. Когда я получал страховые выплаты после окончания договоров, страховая компания, как налоговый агент, заплатила за меня налог 13 % с курсовой разницы между внесенными взносами и полученным доходом. Платил-то я взносы в рублях по курсу доллара или евро до девальвации, а получил рубли по текущему валютному курсу. Несмотря на налог, доходность в рублях из-за девальвации получилась очень хорошая!

Кроме того, ваши средства, уплаченные страховщику в качестве страховых взносов, не могут быть конфискованы, на них не может быть наложен арест, они не могут быть взысканы по суду, не подлежат разделу между супругами при разводе и не нуждаются в декларировании. Договор может быть также заключен в пользу любого лица (выгодоприобретателя), и выплату получит именно это лицо, а не наследники.

В случае отзыва лицензии или банкротства страховой компании одним из значительных недостатков ИСЖ является отсутствие фонда, который смог бы обеспечить выплату клиенту. Средства, внесенные по договору ИСЖ, не застрахованы государством, как депозиты на сумму 1,4 млн руб. Если при отзыве лицензии страховщик не передал портфель или не расторг договоры с возвратом премии, получить возмещение можно, только включившись в реестр кредиторов.

Так что отдавать ли свои средства страховым компаниям на длительный срок с не всегда понятным результатом — решать только вам. Удачи вам в ваших инвестициях!