Куда приводят мечты

ПОДТВЕРЖДАЮТСЯ предположения (см. «Ко» №1 от 15 января 2001 года), что в американской банковской системе не все ладно. Собственно, иначе и быть не могло, когда падают прибыли телекома, да и фондовый рынок не слишком радует. На прошлой неделе обнародовали негативные финансовые результаты такие монстры, как Bank of America, Bank One, Citigroup, J. P. Morgan Chase, KeyCorp и Wells Fargo & Co. Основные проблемы связаны с ухудшением качества кредитов.

Сильнее всего задет Bank of America, третий по величине банк США. Еще в декабре он озаботился тем, что объем плохих кредитов увеличивается примерно на $1 млрд. В IV квартале прибыль банка упала на 35% по сравнению с 1999 годым, а чистая выручка снизилась на 23%. Не возвращено $1,2 млрд кредитов (почти в 3,5 раза больше, чем год назад). В этом году кредитные потери могут составить $3 млрд - это (по данным самого банка) в случае «мягкой посадки» экономики США. Активы за квартал снизились на $29,5 млрд. Аналитики отмечают, что банк слишком поздно заметил изменение экономической ситуации, а топ-менеджеры виновато замечают: «Наши клиенты слишком оптимистично оценивали перспективы расширения».

Теперь Bank of America даже отказался принять участие в синдицированном займе в $2,5 млрд для крупнейшего поставщика домашней птицы - Tyson Foods Inc. Обида второго по объему американского кредитора на Tyson вызвана тем, что последний не пригласил банк в качестве консультанта сделки по поглощению компании IBP Inc., производителя мяса. В ситуации падения рынков инвестиционный бизнес может выжить только за счет роста доходов от консультационного бизнеса и сопровождения слияний и поглощений. Поэтому банки, даже рискуя потерять клиентов, активно стремятся замкнуть на себя их консультационно-финансовое обслуживание.

Схожей тактики в последнее время придерживается и Morgan Chase. Активы его фондового подразделения - JP Morgan Partners - снизились на $0,47 млрд из-за падения капитализации компаний телекома и сектора технологий. Чистая прибыль всего холдинга в IV квартале снизилась на 65%.

Наличие кредитных проблем признала даже отрицавшая их до последнего времени Citigroup. Ее операционные доходы выросли на 11%, хотя чистая выручка немного снизилась. Прибыль входящего в группу инвестбанка Salomon Smith Barney снизилась сильнее - на 13%. Показатели Citigroup на фоне других выглядят очень неплохо; аналитики отмечают, что банк пожинает плоды успешно проведенной диверсификации (развитие страхового, карточного бизнеса и т.д.), однако успехи вызваны скорее не повышением эффективности, а удачными продажами большего количества банковских продуктов старым клиентам.

Прибыль Wells Fargo, шестого по величине банка США, выросла на 9%, однако и он, не считающийся особенно агрессивным кредитором, заявил, что объем кредитных потерь увеличился на 20%. Потери Bank One (четвертый банк США и один из самых консервативных кредиторов) составили $512 млн - ему пришлось на треть увеличить резервы под кредитные потери (преимущественно синдицированные займы), потратив на это $1 млрд. Чистая прибыль банка снизилась на 35%. Также об ухудшении ситуации с кредитами заявил KeyCorp. Его прогноз роста проблемных кредитов - 30%.