Облигация флоатер

С августа ЦБ приступил к агрессивному повышению ключевой ставки. За три месяца регулятор поднял ее вдвое, до 15%. Сигналов к смягчению ДКП пока нет. В связи с этим ВТБ (Private Banking и Привилегия) — претендент на премию «Компания будущего — 2023» в номинации «Прорыв года» — предлагает квалифицированным инвесторам трехлетние облигации с плавающим купоном, или флоатеры, уникальные на рынке по своим характеристикам. 

Доходность этих ценных бумаг привязана к ключевой ставке, что позволяет одновременно защитить сбережения и получить на них доход. При этом купоны по флоатеру ВТБ рассчитываются ежемесячно в отличие от госбумаг. В итоге клиент каждый месяц получает переменный доход, в годовом выражении равный ключевой ставке ЦБ, которая действует по состоянию на второй рабочий день, предшествующий дате начала соответствующего купонного периода. Так, в сентябре 2023 года (первый месяц продаж бумаг) инвесторы зафиксировали доходность по флоатеру ВТБ в размере 12%, в ноябре они могут рассчитывать на 15%.

Выпуск относится к старшему необеспеченному долгу банка, поэтому выплаты по нему защищены, а вложения наименее рисковые. Инвестор может зайти на любую сумму и имеет возможность получать ставку, которая априори будет всегда выше любого банковского депозита (механика образования депозитов и вкладов всегда подразумевает некий дисконт от ставки ЦБ).

Объем выпуска ценных бумаг — до 50 миллиардов рублей. Рейтинговые агентства «Эксперт РА» и АКРА присвоили ему наивысшие рейтинги — соответственно ruAAA и AAA(RU). Облигации выпускаются номиналом тысяча рублей за одну бумагу, входной порог для инвесторов — от 10 тысяч рублей. Подписка продлится до конца 2023 года.