Top.Mail.Ru
архив

Остались камни

Российский алмазный монополист АК «АЛРОСА», чьи якутские запасы сырья неумолимо заканчиваются, пытается сохранить свое положение в мировой добывающей промышленности. «АЛРОСА» хочет закрепиться в Архангельской области и ведет горнорудные работы в Африке. Однако рост издержек и активность конкурентов могут помешать компании удержать свою 26-процентную долю мирового рынка.

 

Запасы главной российской кладовой алмазов в Якутии, которые можно дешево добывать открытым способом, постепенно подходят к концу. На самых богатых якутских месторождениях – рудниках «Удачный», «Мир», «Айхал» – добыча уже практически завершается. Надежд на открытие новых легкодоступных алмазоносных трубок в Якутии уже давно никто не питает. Для того чтобы добыча драгоценных камней на уже имеющих необходимую инфраструктуру месторождениях не остановилась, компания должна разрабатывать рудники. Именно об этом говорил президент «АЛРОСА» Владимир Калитин, заявив год назад о «безальтернативных перспективах развивать именно подземную добычу» в Якутии.

 

Единственный выбор

Первый рудник, добыча на котором ведется закрытым способом, компания планирует вывести на проектную мощность летом этого года на алмазной трубке «Интернациональная». На этом месторождении с глубины 800 м на поверхность ежегодно извлекается 500 000 т алмазосодержащей руды. По планам компании добыча с рудника должна составить около $300 млн в год. Подземный рудник строится и на основном добывающем подразделении «АЛРОСА» – Удачнинском ГОКе, доля которого в общем объеме добываемых компанией драгоценных камней превышает 50%. Инженеры «АЛРОСА» надеются, что с глубоких горизонтов ежегодно будет добываться до 4 млн т руды, однако такого объема можно достичь только через 6 – 7 лет. Пока же добыча на Удачном резко сокращается: по данным отчета «АЛРОСА» за 2001 год, годовое падение добычи в денежном выражении составило $64,4 млн (до $708 млн).

Снижение объемов добычи грозит российскому монополисту, занимающему 20% мирового рынка алмазного сырья по массе и 26% в стоимостном выражении, потерей своих позиций. Судя по всему, иностранные конкуренты «АЛРОСА» рассчитывают именно на это. Пьер Петтигрю, министр торговли Канады, занимающей пока пятое место на мировом алмазном рынке, недавно заявил, что к 2006 году его страна намеревается стать третьим крупнейшим поставщиком драгоценных камней. Как раз к этому времени многие из более чем 200 канадских компаний начнут переходить от разведки недр в Квебеке и на северо-западных территориях к промышленной добыче камней. Если вспомнить, что половина всех денег на разведку алмазов в мире тратится именно в Канаде, слова канадского чиновника перестают казаться блефом.

В «АЛРОСА» реалистичность прогнозов прекрасно осознают и пытаются заняться более активной разведкой недр. Заведующий отделом геологии алмазов ЦНИГРИ Юрий Голубев, работающий над программой развития алмазодобывающей отрасли России до 2010 года, отвечает на вопросы, связанные с разведкой новых богатых месторождений. По его словам, активные поиски алмазов в стране велись дважды: в 1960-х и 1980-х. «В первом случае они были связаны с обнаружением практически выходящих на поверхность трубок на обширных территориях, при этом использовались достаточно простые методы поисков», – говорит геолог. Именно так были открыты якутские месторождения, содержащие около 80% всех промышленных запасов страны.

«В 1980-е годы открытие месторождений алмазов было следствием в основном неограниченных объемов буровых работ. Их финансирование происходило по принципу: сколько можно пробурить», – рассказывает Голубев. Сегодня же бюджет «АЛРОСА» на геологоразведку ограничен. С 2000 по 2001 год объем геологоразведочных работ компании вырос наполовину, а в первом полугодии 2002-го еще на 25% (на эти цели в 2002 году были запланированы общие затраты в 1,3 млрд руб.). Главный конкурент «АЛРОСА» – транснациональная компания De Beers, наоборот, сокращает свой исследовательский бюджет. Тем не менее он все равно значительно больше, чем у российского монополиста (за шесть месяцев 2002 года на геологоразведку De Beers потратила $47 млн).

 

Респектабельный заемщик

Разработка подземных рудников означает для «АЛРОСА» колоссальные объемы капитальных затрат. В одобренном наблюдательным советом компании плане на 2003 год предусмотрены капитальные вложения в размере 15,8 млрд руб., из них на разработку новых месторождений должно пойти 8,9 млрд руб. Переход на подземную добычу также существенно повышает себестоимость продукции. В некоторых случаях затраты могут увеличиться до 20 раз. Руководство компании тем временем ставит четкую задачу – увеличить добычу алмазов с нынешних $1,55млрд – $1,65 млрд до $2 млрд. По скромным оценкам, для этого по меньшей мере в течение пяти лет компании придется вкладывать в капитальное строительство около $500 млн ежегодно.

Потребность в инвестициях за счет собственных средств «АЛРОСА» может удовлетворить только на три четверти. Остальные деньги алмазодобытчикам приходится искать на финансовом рынке. На сегодняшний день кредитный портфель «АЛРОСА» уже достигает $1 млрд, причем половину его составляют краткосрочные кредиты. В московском офисе «АЛРОСА» нам сообщили, что в 2003 году объем заимствований сохранится на нынешнем уровне, однако краткосрочные кредиты будут замещаться долгосрочными. Здесь «АЛРОСА» сталкивается с несколькими трудностями. Как заявил представитель компании, российская банковская система пока недостаточно мощная, чтобы удовлетворить нужды алмазного монополиста (идеальным здесь считают кредит на 8 – 10 лет в размере $1 млрд под 8 – 9% годовых). Зарубежные же банки пока без серьезных гарантий долгосрочные кредиты выделять не хотят. Как достаточное для иностранных кредиторов условие в компании расценивают предоставление «АЛРОСА» пятилетней квоты на вывоз алмазов из России. Видимо, российские власти посчитали, что для «АЛРОСА» настал тот самый «исключительный случай», предусмотренный «либерализационным» указом президента, и наконец одобрили квоту. Владимир Калитин сообщил, что она вступает в действие с 10 февраля 2003 года.

«Длинные» деньги можно было бы получить еще и под залог пятилетнего торгового соглашения с De Beers. Однако договор, подписанный еще в декабре 2001-го, в середине января этого года был опротестован Еврокомиссией – как «нарушающий правила конкуренции ЕС». Европейским чиновникам не понравилось, что De Beers, которая контролирует 60 – 65% мировых поставок алмазного сырья, обязалась в течение пяти лет реализовывать до половины всей продукции «АЛРОСА» (на $800 млн в год). Формально претензии антимонопольного органа ЕС адресованы De Beers: «Соглашение ограничивает конкуренцию на мировом рынке алмазов, так как исключает конкуренцию со стороны «АЛРОСА»... Заключив соглашение, De Beers воспользовалась своим доминирующим положением на рынке». Тем временем отказ от ратификации ЕС договора может помешать прежде всего «АЛРОСА». De Beers и без действующего соглашения получает российские алмазы, договариваясь об условиях поставок с якутской компанией в условиях свободного рынка.

Валерий Рудаков, бывший руководитель Гохрана, сейчас занимающий должность председателя совета директоров золотодобывающей компании «Полюс», рассказал «Ко», что он не видит «никаких третьих сил», которые были бы заинтересованы в том, чтобы Еврокомиссия не одобряла соглашение между «АЛРОСА» и De Beers. «Корпорация всегда была заинтересована в торговле алмазами из России. Они облагораживают сайты De Beers (партии камней, выставляемые на продажу. – Прим. «Ко»), так как обладают уникальным качеством, – говорит Рудаков. – Претензии комиссии – это нормальная бюрократическая ситуация».

В свое время с такой же проблемой столкнулась и De Beers. Еврокомиссия около полутора лет не давала хода маркетинговой инициативе De Beers «Предпочитаемый поставщик», и корпорации пришлось внести несколько поправок, чтобы удовлетворить претензии регулирующего органа. В итоге программа, оформляющая новые отношения De Beers с клиентами, все же получила одобрение в январе 2003 года. Однако в отличие от своего предшественника «АЛРОСА» находится в цейтноте. У компании есть всего два месяца, чтобы опротестовать решение Еврокомиссии. Иначе с надеждами на скорое завершение конфликта придется расстаться: чего доброго, комиссия затянет расследование, тогда договор в итоге придется заключать заново. Этого «АЛРОСА» хотелось бы меньше всего, поэтому официальный ответ Владимира Калитина был в высшей степени дипломатичен и настойчив: «Мы готовы к продолжению конструктивного диалога с комиссией ЕС ... и будем стремиться в максимально возможной степени разъяснить комиссии все возникающие вопросы».

 

Игра на своем поле

Еще с советских времен «АЛРОСА» для Якутии является бюджетообразующим предприятием. 70% доходов бюджета республики формируются за счет компании. Штат «АЛРОСА» превышает 40 000 человек, так что ей приходится нести значительные социальные расходы. Например, в 2003 году затраты компании на строительство объектов социальной сферы должны составить 8% от общего объема капиталовложений. Любой форс-мажор – и подобного рода расходы начинают резко увеличиваться. Так уже было в 2001 году, когда на устранение последствий наводнения в Ленске «АЛРОСА» потратила 3,8 млрд руб.

В одном из своих немногочисленных интервью Владимир Калитин сообщил, что на тот объем продукции, который производит компания, ей нужно 25 000 – 27 000 человек. И сразу оговорился, что сокращений персонала не будет. Издержки предполагается уменьшать другим способом – за счет роста производительности труда. Было заявлено, что в 2001 году на горных работах эту самую производительность удалось повысить на 16%. А в плане на 2003-й предусмотрен 11-процентный рост. В пресс-службе «АЛРОСА» нам пояснили, что достичь такого уровня поможет «масса сложнейших организационно-технических решений: совершенствование технологий, оснащение современной горной техникой, управленческие ноу-хау».

В конце декабря 2002 года главный управляющий «АЛРОСА» Александр Матвеев встретился с трудовыми коллективами компании и, как сообщила пресс-служба, заявил: «Все разговоры о смене векторов развития «АЛРОСА», ее «уходе из республики» ... являются ложью». Действительно, даже если бы компания захотела уйти из Якутии, так просто это бы не получилось. Восемь десятков непрофильных «дочек» крепко держат алмазную «маму» на якутской земле. Но если от газодобывающей дочерней компании ОАО «АЛРОСА-Газ» горнорудный гигант и не против избавиться (по некоторым оценкам, продажа 47,5% доли в уставном капитале может принести до $100 млн), то 60-процентный пакет акций ОАО «Иреляхнефть» «АЛРОСА», по всей видимости, продавать не будет: значительную потребность в топливе компания удовлетворяет с ее помощью. При этом в число непрофильных направлений компании входят не только углеводороды. В золотодобыче алмазодобытчики сделали ставку на одно из крупнейших в Европе месторождений – Нежданинское. Его разработкой будет заниматься «внучка» «АЛРОСА» – АО «Якутская горная компания». В недалеком будущем, если переговоры о покупке золотоносных месторождений в Танзании завершатся успешно, запасы драгоценного металла у «АЛРОСА» могут достигнуть 1000 тонн. Самый же ценный непрофильный актив алмазной монополии – строящаяся Вилюйская ГЭС-3, которая, по предварительным расчетам, уже в следующем году начнет поставлять дешевую электроэнергию на большинство промышленных объектов «АЛРОСА».

У Белого моря

Проблемы с сырьевой базой «по месту прописки» заставляют «АЛРОСА» обращать внимание на единственный российский регион, в котором промышленная добыча алмазов на сегодняшний день может быть прибыльной, – Архангельскую область. Самыми богатыми месторождениями в области считаются Ломоносовское и Верхотина. По словам Юрия Голубева, сложнее разработать Верхотинское месторождение. Алмазы в наиболее богатой кимберлитовой трубке Гриба (прогнозные запасы – 80 млн карат, или $5,5 млрд) находятся очень глубоко. Так что рентабельным производство может быть только при подземном способе добычи, да и то лишь после повторной разведки.

«АЛРОСА» не для того пришла в Архангельск, чтобы опять «лезть под землю». Поэтому компания заинтересовалась другим месторождением – Ломоносовским. С запасами алмазов в $12 млрд оно считается самым крупным в Европе. ОАО «Севералмаз» с его лицензией на разработку Ломоносовского было куплено по частям. Весной 2000-го с 27% акций рассталась корпорация De Beers, посчитавшая страновые риски слишком высокими для требуемого объема инвестиций. А в начале 2002 года второй 27-процентный пакет был приобретен у производителя ювелирных изделий ЗАО «Согласие». Таким образом, «АЛРОСА» сейчас контролирует 71,9% акций «Севералмаза» с перспективой увеличить свою долю до 95%, если остальные акционеры (администрация Архангельской области и физлица) не смогут выкупить дополнительный выпуск акций, проведенный осенью 2002 года.

Первые промышленные алмазы на Ломоносовском предполагается получить уже в 2004 году. Общие затраты на проект «АЛРОСА» оценивает в $350 млн (в 2003-м в месторождение будет вложено $23 млн – $25 млн). Необходимые суммы обещает вложить в разработку консорциум во главе с английской инвестиционной компанией Fleming Family & Partners, с которым в декабре 2002-го было подписано соглашение о совместном финансировании работ. По неподтвержденным данным, «АЛРОСА» может сократить свое участие в «Севералмазе» до контрольного пакета, а остальные акции передать инвестору.

Интерес к стратегическому партнерству с российской компанией вполне может проявить и другая алмазная монополия – De Beers. В том же декабре 2002 года она решила приобрести крупный пакет акций канадской Archangel Diamond Corporation (ADC), которая безуспешно судится с российским АО «Архангельскгеолдобыча» за право разрабатывать месторождения Верхотины. В околоалмазных кругах сразу стали циркулировать самые разные слухи – от предположения, что De Beers пытается давить на «АЛРОСА» в условиях неработающего торгового соглашения, до версии, что корпорация действительно решила вернуться в Россию и станет самостоятельно добывать камни в Архангельске. Сама De Beers по этому поводу предпочитает отмалчиваться.

 

«Черные» алмазы

Зарубежные проекты «АЛРОСА» в горнорудной отрасли пока ограничиваются работами в Анголе. Эта африканская страна с запасами алмазного сырья в 180 млн карат, в которой, по экспертным оценкам, добывается драгоценных камней на $650 млн, является четвертым по величине мировым экспортером. «АЛРОСА» владеет 32,8% акций в совместном предприятии с ангольскими властями, разрабатывающем богатое месторождение «Катока». По словам представителя «АЛРОСА», начальные вложения компании в проект уже окупились, так как себестоимость добычи в Анголе существенно ниже, чем в Якутии. Ожидается, что рудник в ближайшем будущем будет приносить прибыль в $35 – $40 млн ежегодно.

«АЛРОСА» решила закрепить свое присутствие в Анголе. В октябре 2002 года с национальной компанией Endiama, занимающейся всеми вопросами развития алмазной отрасли Анголы, был подписан учредительный договор о создании нового СП по разработке месторождения «Луо». Потенциальная отдача двух трубок месторождения, каждая из которых сравнима с «Катокой», составляет $400 млн в год. Правда, российская компания в нагрузку опять должна будет заняться непрофильной деятельностью – принять активное участие в строительстве ГЭС на реке Шикапа.

Но успешные переговоры с ангольцами возобновил и De Beers, который в мае 2001 года свернул все работы в стране после серьезных разногласий с правительством. Сейчас корпорация близка к тому, чтобы получить монопольное право реализовывать все алмазы из Анголы (с 1999 года маркетингом ангольских камней занимается компания Ascorp – СП Льва Леваева и «дочки» Endiama – Sodiam, однако ангольцы выражают недовольство объемом прибыли СП). 28 февраля должен состояться новый раунд переговоров, и вполне возможно, что De Beers в итоге получит также лицензию на добычу алмазов. Правда, «АЛРОСА» не рассматривает действия De Beers как угрозу. В 1970-х именно советские инженеры вели геологоразведочные работы в Анголе, поэтому российская компания обладает уникальной информацией о недрах африканской страны.

Еще по теме