Подозрительно повышенная ликвидность

05.07.199900:00

Качество управления банковскими портфелями оценивается в первую очередь по уровню ликвидности, который удается поддерживать банковским менеджерам. Наиболее распространенными нормативами банковской ликвидности, которые отслеживает Центробанк согласно инструкции №1 и которые рекомендуются для анализа состояния коммерческих банков Базельским комитетом, являются коэффициенты мгновенной, текущей и общей ликвидности.

Смысл этих коэффициентов заключается в сопоставлении временной структуры активов и пассивов коммерческого банка. Собственно, все искусство управления современным коммерческим банком состоит в умении грамотно соотносить объемы размещенных в кредиты и на рынке средств с объемом обязательств на определенном временном промежутке. С одной стороны, у банка должно быть достаточно средств, чтобы удовлетворить все требования кредиторов и клиентов. С другой стороны, если свободных денежных ресурсов оказывается больше, чем необходимо, банк недополучает прибыль от их размещения. Таким образом, искусство управления банковскими портфелями состоит в том, чтобы точно рассчитать время появления у банка свободных финансовых ресурсов и время удовлетворения требований кредиторов и инвесторов.

В соответствии с временной структурой банковских пассивов и активов коэффициенты ликвидности могут быть долгосрочными или краткосрочными. Причем особую важность имеют как раз краткосрочные коэффициенты ликвидности (так называемой мгновенной ликвидности - quick ratio и текущей ликвидности - current ratio). Они сигнализируют, готов ли банк в ближайшей перспективе удовлетворить требования кредиторов и клиентов банка.

Коэффициент мгновенной ликвидности рассчитывается как отношение высоколиквидных активов к обязательствам до востребования. Чем выше значение коэффициента, тем выше вероятность того, что банк сумеет полностью рассчитаться с клиентами, доверившими банку свои деньги, по первому требованию. Если значение коэффициента выше либо равно 100, то это означает, что банк сможет отразить любую банковскую панику и массовое изъятие вкладов до востребования. Впрочем, держать стопроцентное покрытие на случай банковской паники, как показывает практика, вовсе не обязательно. Вполне достаточно, чтобы коэффициент находился в районе 20 - 30%. Таковы рекомендации Базельского комитета для сохранения устойчивости комбанка в краткосрочной перспективе. Таковы и минимальные требования российского Центробанка.

Тем не менее в России немало "сверхустойчивых" банков, у которых значения коэффициента намного превосходят 100% (см. табл. 1-1). Абсолютным рекордсменом стал банк АРБИС, у которого ликвидные активы превышают краткосрочные пассивы аж в 56 раз. Конечно, это не означает, что банк надежен. Просто в рассматриваемый период сложилась такая ситуация, при которой у банка практически не было текущих обязательств, а ликвидных ресурсов (например, средств на расчетных счетах клиентов), наоборот, скопилось больше обычного. Сочетание этих двух факторов и привело к такому неожиданному результату. Вообще же стоит отметить, что в табл. 1-1 представлены практически неизвестные широкой публике банки. Как правило, это небольшие расчетные кредитные организации, которые больше напоминают клиринговые центры для расчетов между узкой группой клиентов, нежели полноценные банки.

Для сравнения мы взяли 20 российских банков, которые едва удовлетворяют минимальным требованиям ЦБ по нормативу мгновенной ликвидности. То есть возможности этих банков отвечать по своим обязательства в краткосрочной перспективе сильно сужены. Характерно, что среди них гораздо чаще попадаются известные банки (супергигант Сбербанк, Ситибанк, "БФГ-Кредит" и др.). Впрочем, вполне вероятно, что заниженные коэффициенты мгновенной ликвидности лишь временное явление и банки смогли сравнительно быстро поправить положение (например, реализовав часть среднесрочных активов). На временность проблем с краткосрочной ликвидностью косвенно указывает и тот факт, что имена этих банков не встречаются в проблемных списках текущей и общей ликвидности.

Если коэффициент мгновенной ликвидности показывает состояние банка на ближайшие дни или даже часы, то коэффициент текущей ликвидности служит для определения качества управления банковской ликвидностью на более долгосрочном этапе - до месяца. Текущей ликвидностью считается отношение ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней. К текущей ликвидности Базельский комитет и российский ЦБ предъявляют более жесткие требования. В течение месяца банк должен покрывать ликвидными средствами не менее 70% своих обязательств. Однако отношением, близким к идеальному, как и в предыдущем случае, является показатель 100%. Излишняя ликвидность на долгосрочном этапе гораздо опаснее для банка, чем в краткосрочном периоде, так как потери от недополучения прибыли возрастают. Так же как и в случае с мгновенной ликвидностью наиболее ликвидными (и соответственно наименее прибыльными) оказались малоизвестные региональные и московские "карманные" банки.

И наконец, показатели общей ликвидности банка отражают общее соответствие временной структуры пассивов и активов комбанка. Коэффициент считается как отношение ликвидных активов коммерческого банка к общей сумме всех активов по балансу (так называемые сальдированные активы), за исключением обязательных резервов, депонируемых на корсчете в ЦБ. Рекомендуемое значение коэффициента - 30 - 50%. Заметим, к слову, что разброс показателей общей ликвидности у российских комбанков заметно меньше. Даже среди банков - "рекордсменов" общей ликвидности можно встретить банки со структурой активов, соответствующей 100-процентному значению этого коэффициента. Хотя и среди лидеров встречаются банки с неадекватно высокими показателями ликвидности, которые в данном случае могут быть интерпретированы лишь двояко: либо банк только-только образовался и еще не начал свою деятельность, либо он уже прекратил всякую деятельность и готовится к ликвидации.

Коэффициент мгновенной ликвидности

	Банк	%
1	АРБИС	56187,5
2	Ставинтербанк	3875,0
3	Профиспортбанк	3035,5
4	Менеджер	2817,0
5	Профит Банк	2569,0
6	Дербентинвест	2446,4
7	Инженер-ЛТД	1825,0
8	Дагэнергобанк	1273,1
9	ЭРНИ	1213,2
10	ЕДИНСТВЕННЫЙ	1126,1
11	УНИВЕРСАЛСТРОЙБАНК	1097,7
12	Поиск	1000,0
13	МИССИОН-БАНК	987,1
14	Русское банковское общество	977,1
15	МИЛБАНК	889,3
16	МОСКОВСКИЙ БАНК РАЗВИТИЯ	842,4
17	ТУЛЛИЗИНГИНВЕСТБАНК	815,7
18	Риал Сейф Банк	735,5
19	Алданзолотобанк	703,2
20	Красбанк	692,5

Минимальные допустимые значения

	Банки	%
1	РАТИБОР-БАНК	21,8
2	СИТИБАНК Т/О	21,7
3	БФГ-Кредит	21,6
4	ВТОРОЙ БАНК	21,6
5	Шумерлинский	21,3
6	Сбербанк России	21,2
7	Гранд Инвест Банк	21,1
8	Крыловский	20,8
9	ХЛЕБОБАНК	20,8
10	СОФИЯ	20,8
11	КАЗАКБАНК	20,7
12	Банк Сбережений и развития	20,6
13	Промсвязьбанк	20,6
14	СБС-АГРО-РАДОГРАД	20,5
15	Нижегородский земельный межрегиональный банк	20,5
16	МБО "Оргбанк"	20,4
17	Донкомбанк	20,3
18	Арат	20,3
19	ХОВАНСКИЙ	20,2
20	Москва.Центр	20,0

Коэффициент текущей ликвидности

Максимальные значения

	Название банка	%
1	Балтийский банк развития	184571,4
2	АРБИС	56187,5
3	Имидж	29196,4
4	МОСКОВСКИЙ БАНК РАЗВИТИЯ	28277,2
5	ЖИЛКРЕДИТ	27788,1
6	Объединенный капитал	19806,8
7	Панта-банк	17093,8
8	Майма	13433,3
9	ПРЕОБРАЖЕНСКИЙ	11540,1
10	Банк высоких технологий	10955,9
11	КИБ ГПС*	10915,0
12	ЕДИНСТВЕННЫЙ	7041,7
13	Евроазиатский Инвестиционный Банк	5752,6
14	НЕПТУН	4928,6
15	Независимый Банк Развития	4019,0
16	Ставинтербанк	3875,0
17	Московский национальный инвестиционный банк	3360,2
18	Профиспортбанк	3036,2
19	МОЛОДЕЖНЫЙ БИЗНЕС-БАНК	2806,6
20	Легион	2577,6

Минимальные допустимые значения

	Банк	%
1	Чувашский народный банк	71,8
2	ЧУВАШКРЕДИТПРОМБАНК	71,7
3	ХОВАНСКИЙ	71,6
4	НЕРЮНГРИБАНК	71,4
5	Таатта	71,3
6	Шекснинский	71,3
7	АБН АМРО БАНК А.О.	71,1
8	Урайкомбанк	70,9
9	СТРОЙНОВАЦИЯ	70,9
10	Социнвестбанк	70,7
11	АГАН-БАНК	70,7
12	Витабанк	70,5
13	АЭРОБИЗНЕСБАНК	70,5
14	Верхневолжский	70,4
15	Эталонбанк	70,4
16	Русский Банк Развития	70,3
17	Волгопромбанк	70,2
18	Капиталбанк	70,2
19	Мастер-Капитал	70,2
20	Югра	70,0

Максимальные значения

	Название банка	%
1	ИНБАНКПРОДУКТ	1153,1
2	ТатОНЭКСИМ БАНК	497,0
3	Нерехтский коммерческий банк	237,4
4	КАЧКАНАРБАНК	183,4
5	ЕВРОАЗИАТСКИЙ ЭКОЛОГИЧЕСКИЙ БАНК	181,8
6	Объединенный капитал	176,2
7	МБС ОРГБАНК	171,3
8	Кара Алтын	151,3
9	РУССКИЕ ФИНАНСОВЫЕ ТРАДИЦИИ	145,5
10	Связьбизнесбанк	134,8
11	Темрюкский Коммерческий банк	128,8
12	АСМ-Клирингбанк	121,9
13	Алеф-Банк	121,5
14	Русско-Турецкий банк	110,7
15	Панта-банк	110,5
16	РУССКИЙ БАНК ДЕЛОВОГО СОТРУДНИЧЕСТВА	110,3
17	СБС-АГРО-РАДОГРАД	105,5
18	ИМБАНК	102,9
19	ОБЪЕДИНЕННЫЙ БАНК РЕГИОНОВ	102,3
20	Союзный	102,2

Минимальные допустимые значения

	Банк	%
1	МЕГАВАТТ-БАНК	21,8
2	Олимпийский	21,8
3	ВладиКомБанк	21,8
4	Тимашевск-Номадбанк	21,7
5	Российский банк проектного финансирования	21,6
6	АК БАРС	21,5
7	БЕЛГОРОДСОЦБАНК	21,5
8	Федеральный банк развития	21,5
9	Вестдойче Ландесбанк Восток	21,4
10	Урайкомбанк	21,4
11	СТРОЙНОВАЦИЯ	21,2
12	Элита	21,2
13	Арзамас	21,2
14	Енисейский объединенный банк	21,2
15	КЛИРИНГ-ТРАСТ БАНК	21,2
16	Ипатовский	21,2
17	Земский банк	21,2
18	ЭСИДБАНК	21,1
19	Кузбасстрансбанк	21,1
20	Лена	21,0