С пенсией по жизни

До конца года гражданам предстоит решить, каким образом распорядиться своими пенсионными накоплениями. Пенсионный фонд рассылает «письма счастья» и делает все, чтобы деньги его клиентов достались Внешэкономбанку. Частные управляющие компании начинают масштабную рекламу, обещая баснословные дивиденды. Скептики вспоминают всеобщую «ваучеризацию» десятилетней давности. А опросы населения свидетельствуют о том, что суть пенсионной реформы понимают от силы 30% россиян.

До недавнего времени пенсии выплачивались из средств, перечисляемых работодателями в Пенсионный фонд России (ПФР). Но уже сейчас на одного пенсионера приходится 1,6 работающих. А в 2020 – 2030 годах число работников и пенсионеров практически сравняется: на пенсию выйдут те, кто родился в годы послевоенного демографического бума. В итоге социальная нагрузка на государство возрастет, и нынешние 30 – 40-летние рискуют, подобно пенсионерам начала 1990-х, оказаться за чертой бедности.

Проводимая сейчас пенсионная реформа при всех ее очевидных минусах позволяет застраховаться от подобного развития событий, уже сейчас вкладывая пенсионные накопления в различные финансовые инструменты. Правда, оценить результаты реформы мы сможем только через десять лет, когда начнут выплачиваться первые пенсии по накопительной системе. Ведь не только сегодняшние пенсионеры, но и ныне работающие женщины старше 43 лет и мужчины старше 48-ми не попадают в категорию участников реформы. Им пенсия будет выплачиваться по старым правилам.

Мои года – твое богатство

Для более молодых помимо базовой вводится страховая и накопительная части пенсии. Для финансирования базовой части работодатель уплачивает 14% заработной платы работника (естественно, речь идет о ее «белой» составляющей). Суммарные отчисления на страховую и накопительную части также составляют 14%. Страховая часть является основой пенсионных накоплений, из нее начисляется пенсия.

Размер накопительной части зависит от возраста работника. На накопительную часть пенсии гражданам 1966 года рождения и старше идет 2% от зарплаты. Взносы тех, кто родился позже, в текущем году составляют 3%, а в дальнейшем будут увеличиваться: в 2004 году – до 4%, в 2005 году – до 5% и в 2006 – до 6%. Именно эту «прибавку» к пенсии мы и отдаем в управление либо государственной (таким статусом наделен Внешэкономбанк), либо одной из 55 частных управляющих компаний, прошедших конкурс Минфина.

Для примера рассчитаем пенсию, которую может накопить 30-летний мужчина с ежемесячной «белой» зарплатой 15 000 руб., передав деньги частной управляющей компании. Считая, что доходность инвестирования управляющего будет выше инфляции хотя бы на 3 – 4%, получаем, что пенсия составит 6000 руб. в месяц, или 40% от зарплаты.

Иными словами, наша обеспеченная старость в значительной степени зависит от того, насколько эффективно управляющая компания инвестирует пенсионные отчисления. Причем чисто теоретически любой клиент ПФР может выбирать между государственной управляющей компанией и частной.

Тем более что ВЭБ собирается вкладывать пенсионные деньги главным образом в гособлигации внутренних и внешних займов, ипотечные ценные бумаги, обеспеченные госгарантией, а также размещать их на банковских депозитах. Это менее рисковые (если не вспоминать, конечно, о том, что произошло в августе 1998-го) и, следовательно, менее доходные инструменты. Поэтому в среднем доходность инвестиций государственной управляющей компании будет соответствовать уровню инфляции.

Если вы не хотите рисковать и предпочитаете оставить все как есть, то есть чтобы пенсионными накоплениями по-прежнему управляло государство, достаточно проигнорировать письмо ПФР. Тогда пенсионные накопления автоматически попадут в управление ВЭБа.

Частные управляющие компании обещают обеспечивать клиентам около 20% годовых. Они будут стараться добиться прироста пенсионных денег, так как от этого зависит их вознаграждение, которое согласно действующему законодательству не должно превышать 10% от полученного дохода.

Но при выборе частной управляющей компании будущим пенсионерам придется потрудиться. И начинаются проблемы с самого «письма счастья»…

Чтение между строк

Начиная с текущего года ПФР ежегодно будет рассылать «письма счастья» – извещения о состоянии лицевых счетов россиян. Содержащаяся в них информация позволит узнать, сколько страховых платежей поступило на его личный счет, в каком размере работодатель делает отчисления в накопительную часть пенсии и какой инвестиционный доход начисляется на пенсионные накопления.

Первая рассылка 38 млн писем должна была закончиться к 1 июля. Однако ПФР начал отсылать выписки почти на полтора месяца позже даты предполагаемого окончания мероприятия – только в середине августа. Срыв сроков рассылки руководители Пенсионного фонда объясняют масштабностью задачи и тем, что новый полиграфический комплекс никак не мог выйти на полную мощность. В результате многие до сих пор не получили «заветное письмецо». Впрочем, время еще есть: правительство продлило сроки выбора управляющих компаний до 31 декабря. За это время вполне возможно принять осознанное решение, более детально ознакомившись с деятельностью управляющих компаний.

Другое дело, что в извещениях, которые приходят гражданам, до сих пор указано, что выбор надо сделать до 15 октября. А о том, что сроки выбора управляющей компании перенесены до 31 декабря – ни слова.

Ничего удивительного тут нет: текст письма составлялся еще до того, как правительство приняло решение о продлении сроков. Но непонятно, почему после их переноса в письмах печатался устаревший текст. В результате многие россияне так и не знают, что еще не поздно подавать заявления.

В конверт от ПФР вложены два документа: извещение о состоянии индивидуального лицевого счета и заявление о выборе управляющей инвестиционной компании. В первом документе содержатся персональные данные (фамилия, имя, отчество, дата рождения, номер индивидуального лицевого счета) и информация о поступивших от работодателя за 2002 год взносов на страховую и накопительную части пенсии.

Сумма в специальной части лицевого счета рассчитана исходя из страховых взносов за 2002 год. У среднего россиянина она довольно скромная – примерно 900 рублей. За счет уплаты новых взносов и инвестиционного дохода эта сумма начнет возрастать.

Некоторых граждан и вовсе ожидает сюрприз: из 42 млн извещений, напечатанных ПФР, в 8 млн вместо суммы в специальной части – нули. Это означает, что инвестировать будет нечего. Такие ситуации не редкость: возможно, работодатель не платил единый социальный налог, или деньги затерялись при зачислении на индивидуальный счет. В любом случае всем, кто получит «нулевые» извещения, не избежать посещения Пенсионного фонда. Самому идти в отделение ПФР сообщать о факте своего существования и получать документы лично придется и тем, кто так и не дождется «письма счастья» до 1 ноября.

В бланке заявления о выборе управляющей компании необходимо указать полное название компании, ее ИНН и полное наименование выбираемого инвестиционного портфеля. Затем нужно заверить свою подпись и отослать заявление заказным письмом обратно в Пенсионный фонд.

Выбирай не сердцем

При этом в конверте от ПФР нет даже списка победителей соответствующего минфиновского конкурса, не говоря уже об элементарных рекомендациях по выбору управляющей компании. Гражданам придется искать другие источники информации. А ведь ресурса, где можно было бы получить полную информацию сразу обо всех 55 управляющих компаниях, прошедших конкурс, не существует.

Кое-какие данные о некоторых из них можно найти на их Интернет-сайтах. Многие компании работают на рынке достаточно давно, управляя активами паевых инвестиционных фондов (ПИФ) или активами негосударственных пенсионных фондов (НПФ) и открывают свою доходность за прошлые годы. Доходность зависит от того, в какие ценные бумаги вкладывает управляющий. Соответствующая информация указывается в инвестиционных декларациях. В отличие от ВЭБа частные управляющие компании могут инвестировать пенсионные накопления клиентов в акции и облигации российских корпораций. Этим и обусловлены обещания более высокой доходности. Понятно, что игра на акциях позволяет заработать больше денег. Но и риск их потери – выше. Можно себе представить, какие убытки понесли компании, вложившиеся около года назад, например в акции ЮКОСа. Не случайно, глава УК «Тройка-Диалог» Павел Теплухин говорит даже о том, что арест Михаила Ходорковского* ставит под сомнение успешность пенсионной реформы. В любом случае выбирать компанию, руководствуясь только доходностью, не стоит: чем больше доходность, тем выше риск потерять пенсионные деньги.

Надежность компании выше, чем больше стаж ее работы. Полезно узнать и о репутации материнской компании управляющего. Немаловажна информация и об объеме собственных средств – этот показатель свидетельствует о способности компании выполнить обязательства. Большие объемы активов под управлением говорят о том, что компания не новичок на рынке, и клиенты доверяют ей свои сбережения. Кстати, к управлению пенсионными деньгами допускаются только те управляющие, размер собственных средств которых не менее 50 млн руб. и объем активов под управлением – не менее 100 млн руб.

Следующий важный критерий – насколько информационно открыта управляющая компания. Далеко не в ее пользу свидетельствует отсутствие сайта. Так, до сих пор нет собственного сайта у управляющих «Аналитический центр», «Базис-Инвест», «Национальная управляющая компания» и др.

Если же специалисты фирмы грамотно и квалифицированно отвечают на все ваши вопросы, это еще одно очко в пользу управляющего. К 23 октября «горячие линии» открыли 16 компаний: «АВК Дворцовая площадь», «Агана», «Альфа-Капитал», «Атон-менеджмент», «КапиталЪ», «Креативные инвестиционные технологии», «Метрополь», «НИКойл», «ОФГ Инвест», «Паллада Эссет Менеджмент», «Пенсионный Резерв», «Пиоглобал Эссет Менеджмент», «Промышленные Традиции», «Регион Эссет Менеджмент», «Тройка-Диалог», «Финам Менеджмент».

Далее следует определиться с выбором инвестиционного портфеля. Многие компании предлагают клиентам несколько стратегий инвестирования пенсионных накоплений. Как правило, те, кому до пенсии еще далеко, выбирают более рисковые инвестиционные портфели, большую часть которых составляют акции. Менее рисковые консервативные портфели, в которых преобладают облигации, наоборот, выбирают те, кому до пенсии осталось менее 15 лет.

Но даже консервативная инвестиционная стратегия негосударственного управляющего обеспечит больший доход, чем государственная компания – 15 – 20% годовых.

Обратная связь

После того как компания выбрана, необходимо проинформировать об этом ПФР. Как оказалось, знания полного названия управляющей компании и ее ИНН не всегда достаточно. В случае если управляющий оказался особо изобретательным и предлагает несколько инвестиционных портфелей, в ответном письме ПФР надо указать еще и полное название выбранного портфеля.

Поэтому придется обращаться непосредственно к специалистам управляющей компании, поскольку в территориальных отделениях ПФР и отделениях банков-трансферагентов, не говоря уже о нотариальных конторах, сведения об инвестиционных портфелях управляющих компаний искать бесполезно.

Но даже если вы все знаете про выбранную управляющую компанию и предлагаемые ею инвестиционные портфели, не думайте, что легко отделались. Надо еще сообщить о своем выборе ПФР.

Первый и, казалось бы, самый простой способ – лично прийти в районное отделение Пенсионного фонда. Чиновник заверит подпись (причем бесплатно) и примет заявление. Изначально, правда, предполагалось, что в отделениях ПФР люди смогут получить консультацию. Однако, как оказалось на практике, многие чиновники знают не больше, чем простые граждане. И других «советов», кроме как «заполняйте заявление разборчивым почерком ручкой с темной пастой», от них получить не удастся.

Но самое главное и неприятное: для того чтобы попасть к заветному окошечку, придется отстоять очередь, съедая собственное рабочее время, а, стало быть, отчасти и пенсионные накопления.

Тем, кто выберет второй способ уведомления ПФР о выборе управляющей компании – отправит заполненное заявление заказным письмом, – придется заверить подпись. Ведь в ПФР нет образцов подписей застрахованных граждан.

Это можно сделать у нотариуса, правда, услуга платная – 120 руб. Кроме того, там тоже придется отстоять очередь. Нет в нотариальных конторах и списка управляющих компаний (не говоря уже об их ИНН) и информации об инвестиционных портфелях.

Третий способ – обратиться в отделение банка, с которым ПФР заключил трансферагентский договор.

Уполномоченный сотрудник банка не только бесплатно удостоверит подпись, но и поможет заполнить заявление. Правда, некоторые трансферагенты обязательно попытаются навязывать клиентам ПФР дружественную управляющую компанию. Благо тандемов «банк – управляющая компания» среди новоиспеченных участников пенсионного рынка немало.

Пожалуй, самый удобный для граждан вариант – заверить подпись у себя на предприятии. Впрочем, право удостоверять подписи сотрудников Пенсионный фонд предоставил только крупным вертикально интегрированным корпорациям. Работникам более мелких компаний придется выбирать из первых трех вариантов.

Между тем в настоящее время грамотно выразить свои пожелания не могут около 50% граждан. Только по Москве половина заявлений о выборе управляющей компании, полученных ПФР, заполнена с ошибками. Большинство заявителей забывают заверить подписи. Пока время исправить ошибку еще есть: если заявление было подано до 20 ноября, ПФР отошлет неправильно заполненное письмо обратно. Деньги тех, кто сообщит о желании передать накопительную пенсию позже этого срока или допустит ошибку при заполнении бланка, поступят в управление ВЭБа.

Утешает одно: через год разочаровавшиеся в выбранной (добровольно или не совсем) управляющей компании смогут ее поменять. Правда, никто не вернет будущему пенсионеру незаработанной за этот год прибыли.

* Признан в России иностранным агентом.