Сбросили жирок

В этом году, как и в предыдущем, энергокомпаниям пришлось жить затянув пояса потуже. Повышение цен на свет перенесли на середину года, а само оно стало беспрецедентно низким на фоне тенденций последних лет. Тарифы выросли на 7,6% при увеличении цен на газ на 15%, что не могло не сказаться на прибылях. В результате хорошо заработали лишь иностранные энергокомпании, успевшие вложиться в строительство новых объектов. Они раньше российских коллег приступили к реализации так называемых договоров предоставления мощности (ДПМ): компания строит новые энергомощности, а взамен получает право устанавливать на них более высокие тарифы. Например "Э.ОН Россия" ввела с конца 2010 г. около 1600 МВт новых мощностей, "Энел ОГК-5" - где-то 800 МВт, а Fortum - приблизительно 620 МВт. В то же время все отечественные компании сектора тепловой генерации за тот же период построили в рамках ДПМ примерно 2300 МВт.

Новые мощности позволяют иностранцам щеголять хорошей финансовой отчетностью. "Увеличение выручки "Энел ОГК-5" на 5% в первом полугодии 2012 г. произошло благодаря росту продаж новых энергетических мощностей", - сказал "Ко" представитель итальянской компании. Мощность, или, как иначе говорят, ресурс новых электростанций, стоит на оптовом рынке значительно дороже, поскольку туда заложена норма окупаемости проекта в течение 10-15 лет. "Иностранцы действительно показывают лучшие финансовые результаты. Во многом это связано с тем, что им удалось оперативно приступить к реализации проектов в рамках ДПМ и, завершив их, получить высокие тарифы на мощность", - соглашается представитель "Русгидро". В этой компании тоже строят новые блоки, но начать получать дополнительные доходы от них надеются уже с 2013 г.

Обидели при "дележе"

"Основная причина лучших результатов иностранных игроков - отличная динамика подконтрольных затрат. С 2007 г. по 2011 г. у "Э.ОН Россия" и "Энел ОГК-5" они практически не изменились, в то время, как у ОГК-1, 2, 3 выросли на 40-65%", - подчеркивает Дмитрий Доронин из RMG. Он также говорит, что иностранцы изначально приняли на себя несколько меньшие объемы инвестпрограмм по обновлению мощностей по сравнению с российскими генераторами (в особенности "Энел ОГК-5"), а инвестиционный ресурс у них лучше. "Это ставки кредита, доступность финансирования, как у международных компаний с рейтингом, а также субсидирование приобретаемого оборудования по программам поддержки машиностроения", - пояснил "Ко" заместитель генерального директора "КЭС-Трейдинга" Александр Вилесов.

Некоторые российские участники рынка не желают признавать преимущества иностранцев в менеджменте, а полагают, что при "дележе активов" РАО "ЕЭС" "варягам" достались лучшие "куски". "Иностранцы (кроме Fortum) купили новые крупные конденсационные станции оптового рынка, в основном построенные в 70-х годах ХХ века, а все остальные купили старые, небольшие ТЭЦ, которые снабжают либо теплом города, либо паром крупных промышленных потребителей. Тот же Fortum приобрел самые новые ТЭЦ в России (тюменские и уральские)", - констатирует Александр Вилесов. Стоит отметить, что "КЭС-Холдинг", не удовлетворенный своими активами в энергетике, уже давно и безуспешно ведет переговоры об их объединении с энергоактивами "Газпрома", которые пока также не могут похвастаться наилучшими результатами.

Заграничный подход

Также важно, что, например, "Э.ОН Россия" сумела договориться с независимыми поставщиками "голубого топлива" о выгодных условиях долгосрочных контрактов. Газ - основной компонент топливного портфеля, затраты на его покупку составили 89,2% от общего объема топливных затрат той же "Э.ОН Россия" в 2011 г. "Мы смогли найти общий язык с альтернативными поставщиками", - сказал "Ко" генеральный директор "Э.ОН Россия" Максим Широков. Например, контракт с "Новатэком" заключен на 15 лет, что, по российским меркам, можно назвать вечностью. Также был заключен трехлетний контракт с "Роснефтью". Таким образом, "Э.ОН Россия" стала первой из генерирующих компаний в РФ, полностью перешедших на газ независимых производителей. По словам г-на Широкова, независимые поставщики предлагают не только конкурентоспособные цены, но и лучшие условия поставки и оплаты. Речь идет, в том числе, и об отсутствии штрафов, которые "Газпром" взимает с энергетиков за недорасход или перерасход топлива. Эксперты хвалят иностранцев, а они хвалят себя сами за лучшее, по сравнению с российскими коллегами, управление издержками. "У нас очень прозрачная система закупок. Ведем работу над ограничением уровня инфляции в закупках, выстраиваем долгосрочные отношения с поставщиками", - поясняет заместитель гендиректора по финансам и экономике "Э.ОН Россия" Ульф Баккмайер. "В 2011 г. экономический эффект от проведения закупок (разница между стоимостью наиболее благоприятного предложения, поданного первоначально, и стоимостью, указанной в договоре) составил более 550 млн руб.", - заявили в пресс-службе "Э.ОН Россия". В компании с момента приобретения актива в 2007 г. была проведена работа по оптимизации численности персонала.

В отличие от иностранцев, проблема государственных или окологосударственных российских компаний - недостаточная мотивация менеджмента на снижение издержек. "Сургутская ГРЭС-2 в первом полугодии нынешнего года и в прошлом году покупала газ примерно по 1775 руб. за тысячу кубометров, - рассказывает аналитик Deutsche Bank Дмитрий Булгаков. - Через дорогу стоит Сургутская ГРЭС-1, принадлежащая газпромовской ОГК-2, покупающей газ дороже 2000 руб. за тысячу кубов". По мнению эксперта, если бы ОГК-2 покупала топливо по более низкой цене, как и конкурент, она получила бы за прошлый год дополнительно около 1,6 млрд руб. операционной прибыли. Цена для ОГК-2 соответствовала регулируемым тарифам, а "Э.ОН Россия" приобретала попутный газ у "Сургутнефтегаза" со скидкой.

Другой распространенной проблемой российских собственников энергоактивов (а вернее, их миноритарных акционеров) является трансферт стоимости. "Например, входящая в "Иркутскэнерго" Красноярская ГЭС продает электроэнергию ниже рыночных цен алюминиевым заводам Олега Дерипаски, - отмечает один из собеседников "Ко". - Не будь этих контрактов, доходы "Иркутскэнерго" могли бы существенно вырасти".

Треклятый сервис

Один из способов снижения издержек в энергетике - перестройка сервисных подразделений, передача ряда этих функций на аутсорсинг. "В Европе система обслуживания электростанций выстроена по-другому, она не затратная с точки зрения численности персонала, как у нас. Кроме того, энергетики могут работать по долгосрочным договорам обслуживания", - рассказывает генеральный директор "Газпром энергохолдинга" Денис Федоров.

Но отечественных сервисных аутсорсеров не хватает, а с иностранцами часто возникают проблемы. В России они работают не так, как на Западе. Например, у "Газпрома" есть вопросы к Siemens и Sulzer, с которыми монополия заключила контракты на обслуживание. В частности, эти компании не формируют здесь склады запасных частей. Также есть проблемы на местах с наличием специалистов. В случае выхода из строя энергетического оборудования приходится дожидаться иностранного инженера, а он может запоздать из-за сложностей с получением визы. "Проблемы возникли с редуктором при пуске блока на Первомайской ТЭЦ-14, - вспоминает Денис Федоров. - Был запасной, но требовался французский специалист "для присмотра" за ходом работ. Ждали его очень долго, и в результате пуск пришлось отложить".

Прерванные династии

Конечно, и наши компании стремятся как могут снижать издержки. Например, подконтрольная "Газпрому" "Мосэнерго" гордится лучшей динамикой в отрасли по оптимизации персонала. Число сотрудников "Мосэнерго" снизилось с 17 500 в 2008 г. до 7500 в 2012 г., то есть почти в 2,5 раза. Это произошло в основном за счет выхода из непрофильных видов бизнеса, не имеющих отношения к производству электроэнергии и тепла, оптимизации и ликвидации семейных связей.

"В компании были весьма сильны семейные традиции. Не всегда они были хороши. Зачастую мы встречались со случаями, когда родственники работали в прямом подчинении. Например, отец - директор станции, сын - главный инженер, а мама - главный бухгалтер", - поясняет Денис Федоров. Это было еще пять лет назад, до разгромного совещания на Саяно-Шушенской ГЭС в конце прошлого года под руководством Владимира Путина, после которого было запрещено прямое подчинение родственников друг другу и исключены родственные связи в подрядных структурах. "Расставания были эмоциональными, ведь люди проработали по 20-25 лет в компании", - вспоминает Денис Федоров. Впрочем, он оговаривается, что "и сейчас можно столкнуться с ситуацией, когда у директора кто-то из родственников работает в компании-подрядчике, пусть не на руководящей должности, и он не является ее собственником".

Следующим после сокращения штата шагом "Мосэнерго" стала продажа непрофильных бизнесов. Так была создана инжиниринговая компания "ТЭК Мосэнерго", купленная впоследствии структурами Аркадия Ротенберга. После этого на электростанциях упразднили бухгалтерии и кадровые службы.

Оптимизирует "Газпром" численность персонала и в других дочерних энергокомпаниях. Например, в головных офисах недавно объединившихся ОГК-2 и ОГК-6 раньше работали более 600 человек, сейчас их осталось около 340. Но, по словам экспертов, несмотря на все усилия газпромовских "дочек", похвастаться лучшей эффективностью в отрасли, прежде всего финансовой, они не могут.