СБС-Viagra
Борьба за выживание одного из крупнейших российских банков СБС-Агро, похоже, переходит в новую стадию. Виктор Геращенко после встречи с председателем правления банка Александром Смоленским заявил, что вопрос о денежной поддержке банка уже не вопрос. Сколько денег дадут СБС-Агро, каким способом и чем придется поступиться Смоленскому, пока неизвестно. Гораздо более интересен вопрос: почему ЦБ, в целом весьма жестко настроенный по отношению к обанкротившимся банкирам-олигархам, внезапно вполне определенно высказался о перспективах отдельно взятого СБС-Агро?
Спасение СБС-Агро в его нынешнем состоянии, несомненно, будет стоить больших денег. Отказ же от поддержки чреват серьезными экономическими и социальными последствиями. (Впрочем, это в полной мере относится еще к четырем-пяти банкам.) Кажется, дело не столько в том, что СБС-Агро один из элементов каркаса банковской системы, хотя это, конечно, также важно руководству ЦБ. Большая игра между противоборствующими политическими силами привела к тому, что недруги Смоленского вынуждены были уйти из структур власти. А старые друзья банкира, наоборот, набирают политический вес.
Дубинин – Геращенко: «Надо, но страшно»
Во многом ситуация с СБС-Агро отражает проблемы всей банковской системы России. Фактически банк, как и многие другие, стал жертвой решений правительства Кириенко от 17 августа (похоже, отчасти Кириенко со своими советниками Анатолием Чубайсом и Егором Гайдаром и добивался такого эффекта). Однако проблемы СБС-Агро начались гораздо раньше. И, пожалуй, сейчас следует вспомнить всю историю девальвации рубля в России. А она началась гораздо раньше августа 1998 года. Напомним, что еще весной и в начале лета этого года поведение рубля в валютном коридоре стало напоминать метание воздушного шарика в закрытой комнате. Именно тогда многие должностные лица ЦБ РФ официально стали говорить об игре, ведущейся против российского рубля. Источники в банковских кругах называли банк Смоленского самым крупным покупателем валюты на внебиржевом рынке. Не исключено, что банк пытался хоть как-то выправить структуру своего баланса - в пассивах у СБС-Агро было очень много займов в иностранной валюте (53% по состоянию на 1 апреля, по данным ЦЭА агентства «Интерфакс»), а значительная доля активов (валютные активы составляли лишь 41%) была номинирована в рублях. К тому же весомую часть валютных активов составляли валютные облигации Минфина и Внешэкономбанка. На 1 июля пакет российских валютных облигаций, принадлежащих СБС-Агро, составил (в рублях) 4,511 млрд, что даже больше, чем у Сбербанка РФ.
А затем началось то, что Сергей Алексашенко,* бывший первый зампред ЦБ, назвал «непрофессиональным менеджментом»: видя, что ситуация стремительно ухудшается, СБС-Агро принялся сбрасывать обесценивающиеся валютные госбумаги, чем только усугубил обвал котировок и свое собственное положение.
ЦБ, естественно, забеспокоился. Во-первых, общая сумма задолженности банка перед кредиторами была малоподъемной, особенно если учитывать, что в ЦБ наверняка знали о скором конце рынка ГКО, на котором СБС неплохо зарабатывал. Во-вторых, продолжающееся снижение рейтингов российских банков со стороны международных рейтингодателей сокращало возможность перекредитования у других западных структур (по сведениям Ко, крупную сумму в виде обеспеченного кредита СБС-Агро готов был в июле предоставить только ЕБРР - но достаточно дорого). В-третьих, в активах СБС-Агро рос объем просроченных кредитов самым различным заемщикам, и, судя по всему, банк не был намерен активно их требовать. Помимо прочего, при кризисе ликвидности СБС неожиданно стал крупным оператором субфедерального долга (облигаций областных и краевых администраций), сомнения в погашении которого имелись еще зимой 1998 года. Именно поэтому в начале августа Сергей Дубинин заговорил о возможной санации банка. Однако эти в целом не слишком резкие фразы вызвали бешеный шквал возражений в адрес ЦБ, сравнимый разве что с критикой Смоленским Геращенко в 1994 году по аналогичному поводу. История введения временной администрации в СБС-Агро уже неоднократно описана в прессе. Тем не менее политизированность отношений ЦБ и банка скорее плод воображения Александра Смоленского. Достаточно компетентные источники, близкие к руководству ЦБ, подтверждают, что в начале августа Центробанк вел переговоры со строптивым банком о предоставлении ему стабилизационного кредита на сумму около $200 млн. Кстати, 2 сентября Александр Смоленский заявил на пресс-конференции, что для восстановления ликвидности банка ему нужно... именно $200 млн. Однако, по нашим сведениям, договор ЦБ и СБС-Агро не был подписан и, возможно, будет подписан уже с Виктором Геращенко. Первоначально разговор шел о предоставлении кредита в 1 млрд руб. в залог 76% акций ЗАО «Управляющая компания СБС-Агро». Именно ЗАО, а не АКБ «СБС-Агро». Причина этого в весьма сложном устройстве и распределении собственности в банковской группе. Александр Смоленский, между прочим, до 9 сентября формально не руководил банком - в котором к тому времени уже зависали миллионы клиентских средств, - будучи руководителем вышеупомянутого ЗАО (9 сентября он вернулся на пост председателя правления СБС-Агро). В структуре собственности группы генеральную банковскую лицензию имеет АКБ «СБС-Агро». ЗАО, по нашим сведениям, не является главным акционером СБС-Агро (о составе акционеров банка вообще мало что известно), однако управляет деятельностью этого банка, владеет пакетами акций дочерних банков, а также является юридическим собственником имущества банка. По некоторой информации, ЗАО также является акционером дочерних компаний СБС в Голландии, которые под гарантии АКБ осуществляли внешние займы банка. Естественно, в залог имеет смысл брать именно ценные бумаги ЗАО «Управляющая компания СБС-Агро», однако это отнюдь не обеспечивает полного контроля за банком. Вообще такая система, если она имеет место, может работать только в случае, когда владелец контролирует обе структуры.
Так или иначе, акций ни ЗАО, ни АКБ, ни Агропромбанка Центробанк, похоже, так и не получил. Сергей Мещеряков, пресс-секретарь СБС-Агро, добавил к этому утверждению: «Пока не получил». Возможно, получит?
А зачем ЦБ вообще спасать СБС-Агро, если все так сложно? Тем более что банк, похоже, вместо своих акций предлагает в залог под кредит долги региональных администраций СБС-Агро (если кто-то считает, что возвратить кредит, выданный, скажем, смоленскому губернатору, легче, чем, к примеру, Токобанку, то мы просили бы объяснить, почему долги Токобанка котируются на долговых площадках, а долги регионов покупают только ради политического давления на регионы).
Причин тому много. И главной могут быть отнюдь не вкладчики и клиенты, которых ненамного меньше в Инкомбанке, МЕНАТЕПЕ и «Мосте». Не исключено, что глава ГУ ЦБ по Москве Константин Шор, один из старых знакомых Смоленского, смог убедить Виктора Геращенко, что дело не только в толпах обманутых. Похоже, СБС-Агро вновь после некоторого отдаления возвращается в сферу интересов Юрия Лужкова, московского мэра с большим будущим.
Лужков – Смоленскому: «Приказано выжить»
Выживаемость крупного банка в России вне зависимости от экономической конъюнктуры во многом обусловлена степенью его близости к той или иной политической группировке. И, естественно, степенью влиятельности этой группировки. Пару лет назад ничто не помешало ЦБ утопить якобы близкий к КПРФ и вполне устойчивый Тверьуниверсалбанк и закрыть глаза на растаскивание и медленное загнивание не присоединившегося к «семибанкирщине» Кредобанка. В отношении ТУБа никто не сомневался: банк системообразующий, и крах этого кредитного учреждения вызвал массу неприятных эмоций как у частных вкладчиков, так и у отдельных соседних государств.
Тогда же Столичный банк сбережений не без шероховатостей, но и без громких скандалов купил пришедший в финансовое запустение, но обладающий второй по величине после Сбербанка филиальной сетью Агропромбанк. Злые языки утверждали, что главе СБС Александру Смоленскому АПБ отдали в благодарность за содействие ельцинской избирательной кампании-96. Что ж, политическое чутье банкиру тоже надо иметь. Поставил на кого надо - получай дивиденды. Нет - помоги себе сам. Но, что самое интересное, именно те дивиденды, олицетворяемые приставкой «Агро», помогают сейчас выжить банку Александра Смоленского. Представляется, что как раз приобретенная вместе с АПБ инфраструктура и связи с АПК, равно как и выросшая до сотен тысяч армия вкладчиков, заставляют влиятельных и состоятельных политиков, собирающихся принять участие в предстоящих очередных (или внеочередных - это уж как получится) президентских выборах, ратовать за спасение СБС-Агро. Причем в первую очередь это относится к московскому мэру.
В свое время он немало сделал для подъема СБС, отдав этому банку на обслуживание многие бюджетные счета. Банк в долгу не остался и исправно финансировал дорогостоящие новации Юрия Лужкова, включая и строительство храма Христа Спасителя. На золочение его куполов банком было выделено 50 кг золота. Это далеко не единственный пример такого рода - даже после того как произошло памятное многим изгнание «семибанкирщины» из бюджета Москвы, СБС-Агро остался уполномоченным банком Москвы. Сейчас по понятным причинам СБС-Агро не в состоянии выполнять функции финансового донора для Юрия Лужкова и как мэра, и как кандидата в президенты. Да ему это и не нужно - при наличии монополизировавшего столичный бюджет Банка Москвы и банков, входящих в сферу интересов АФК «Система». Другое дело, что, имея довольно сильные позиции в столице, московский мэр не пользуется особыми симпатиями в регионах. Оно и понятно: Москву провинция никогда не любила. Но для победы на президентских выборах голосов одних москвичей не хватит. Вот здесь-то, возможно, и пригодится инфраструктура СБС-Агро. Тем более что в качестве агента спецфонда льготного кредитования АПК этот банк обслуживал до двух третей российских регионов. Многие местные администрации ему серьезно должны, а сумма задолженности регионов банку, по словам пресс-секретаря банка Сергея Мещерякова, составляет ни много ни мало $400 млн. Причем практически вся это задолженность просрочена. Не следует думать, что СБС-Агро выдавал эти кредиты из соображений крупной выгоды, а в ряде случаев возврат кредитов вообще нельзя было планировать. Однако невыплаченные кредиты - отличный инструмент предвыборного давления на регионы. Причем чем больше они будут просрочены, тем большая сумма «накапает» в виде процентов. Следует думать, что Юрий Лужков или кто-нибудь другой вполне сможет использовать долги перед СБС-Агро как таран против несговорчивых глав областей.
Стоит заметить также, что сельская специализация СБС-Агро позволит его новым покровителям заручиться поддержкой и у аграрного лобби. Равно как и былые профсоюзные связи, о которых, видимо, следует вспомнить особо. В свое время поглотив профсоюзный банк «Согласие», СБС получил «подзаголовок»: «банк для профсоюзов и трудящихся». Вряд ли лидер ФНПР Михаил Шмаков забыл, что связывает его с Александром Смоленским. Кстати, тот промоушн, который на недавней акции протеста устроили Юрию Лужкову подопечные Шмакова, вполне говорит о том, что старые «профсоюзные» связи Смоленского и на этот раз ему пригодятся.
При таком развитии событий сейчас для Юрия Лужкова, пожалуй, самое главное, чтобы СБС-Агро, несмотря на финансовые трудности, сохранил свои позиции главного сельского банка страны. Предпосылки для этого уже созданы. Ряд банков, выбранных в ноябре прошлого года наряду с СБС-Агро в качестве агентов спецфонда (Инкомбанк, «Империал», МЕНАТЕП, Мост-банк), уже объявили о своем отказе обслуживать АПК. Как нетрудно заметить, из всех этих отказников «мертвее» СБС-Агро разве что только «Империал».
Примечательно, кстати, сближение позиций СБС-Агро и Инкомбанка, несмотря на давний антагонизм Александра Смоленского и Владимира Виноградова. Не исключено, что их помирил тот же Лужков, заинтересованный и в филиальной сети «Инкома». Возможно, что другим фактором, который вызвал сближение двух прежде не слишком лояльных друг к другу банкиров, вызвана общая мысль о возможной национализации и СБС, и «Инкома». Но об этом ниже.
Следующим шагом к восстановлению «агрофинансовой» монополии шатающегося СБС-Агро стала отставка давнего оппонента Александра Смоленского - замминистра сельского хозяйства и продовольствия Леонида Холода. Осталось разве что оттеснить главного конкурента СБС-Агро в борьбе за сельские финансы - Альфа-банк. То, что спецфонд льготного кредитования - это не слишком эффективный способ поддержания ликвидности банка, оба конкурента знают хорошо. Впрочем, о чем говорить, когда ставка в этой игре - сельский электорат большой части страны?
Березовский – Смоленскому: «Лучше помоги материально»
Есть правда у телеги под названием «СБС-Агро» еще одно пятое колесо - Борис Абрамович Березовский. Подконтрольные ему средства массовой информации принимают самое активное участие в пропагандистской кампании по защите чести и достоинства СБС-Агро и Александра Смоленского. А сам Борис Абрамович очень доходчиво объяснил профнепригодность Сергея Дубинина, никак не хотевшего покидать кресло председателя Банка России. Дело, дескать, в том, что г-н Дубинин в своих действиях руководствуется исключительно экономической целесообразностью, а обстановка требует, чтобы председатель ЦБ, принимая решения, учитывал прежде всего политические реалии. Не исключено, что имелась в виду и откровенно жесткая позиция г-на Дубинина в отношении СБС-Агро.
Березовского связывает с Александром Павловичем Смоленским очень многое. Как минимум в двух крупнейших проектах Березовского - покупке нефтяной компании «Сибнефть» и организации Общественного российского телевидения банк СБС-Агро сыграл чрезвычайно важную роль. Во время залогового аукциона по «Сибнефти» тогда еще просто СБС выступил гарантом ставшей победителем фирмы Березовского, а в мае 1997 года структура-близнец, контролируемая, согласно активно распространявшимся тогда анонимным факсам, непосредственно группой предприятий Смоленского, выкупила акции «Сибнефти» из залога.
Что же касается ОРТ, то Смоленский в отличие от других поддержавших идею Березовского предпринимателей не просто стал владельцем скромного пакета акций ОРТ, но и со временем возглавил консорциум «ОРТ-КБ», которому всеми «коммерческими» акционерами (СБС-Агро, МЕНАТЕП, Альфа-банк, Объединенный банк) были переданы в управление акции телеканала. Среди сотрудников канала в начале 1997 года даже ходили слухи о том, что Березовский якобы отказался от претензий на ОРТ в пользу Смоленского. Впрочем, версия испытания временем не выдержала: расстановкой «идеологически близких» кадров в руководстве компании Березовский обеспечил себе контроль пожестче акционерного. Так что в спасении СБС-Агро и г-на Смоленского как его руководителя у Бориса Березовского может быть свой (в самом прямом смысле) коммерческий интерес.
А принимая во внимание чрезвычайную активность г-на Березовского на ниве политического благоустройства Российской Федерации, можно предположить, что он не меньше Юрия Лужкова может быть заинтересован в предвыборном потенциале СБС-Агро.
Смоленский – всем: «Я бессмертен, как Дункан МакЛауд!»
Дипломатичный и сдержанный Сергей Дубинин еще мог обсуждать тонкости и условности санации с гордым и независимым Смоленским, но человек старой закалки Виктор Геращенко, без сомнения, хорошо знающий всю подноготную группы «СБС-Агро», вряд ли будет настроен играть в акционерные игры с банкиром. Однако стоит ли ожидать, что Александр Смоленский уйдет из банка без боя? Да и уйдет ли он? И будет ли вообще какой-либо бой?
С одной стороны, Геращенко сразу после переговоров со Смоленским заявил, что ЦБ пойдет на санацию банка (предполагаемый размер кредита банку, по сведениям Ко, составит около 2,5 млрд рублей) в случае выполнения некоторых требований кадрового характера. Кого имел в виду Геращенко - догадаться нетрудно: или это будет сам Смоленский, или его окружение, или все вместе. Кроме этих одиозных фигур, людей, которые могут не нравиться главе ЦБ, в банке просто нет. Однако есть ощущение, что Геращенко на это не пойдет. И вот почему.
Как ни странно, фигуре Смоленского все происходящее в его банковской группе пошло только на пользу. Ранее Александр Павлович был просто крупным банкиром, на которого имели зуб, с одной стороны, в ЦБ, а с другой - недовольные распределением средств спецфонда льготного кредитования аграрии, подзуживаемые конкурентами и недовольные операцией с покупкой Агропробанка, сделанной без надлежащего «бакшиша» им. Сейчас же Смоленский - глава официально признанного чуть ли не главного после Сбербанка элемента банковской системы. И плевать, что долги СБС стоят 50% от номинала (долги ТУБа, надо заметить, стоили еще недавно немногим меньше). Плохо всем. Однако Смоленский - главный пострадавший. Кто против главного, пусть и пострадавшего? Так что Смоленский мгновенно поднялся из кресла главы банка на место политической фигуры, с которой желательно согласовывать отдельные телодвижения в кредитно-денежной системе: по поводу всего, что не нравится банку, немедленно будет поднят громкий хай - это нарушает интересы не только банка, но и всей финансовой системы и заодно национального сельского хозяйства.
Кроме того, укреплению позиций Смоленского даже пошла бы на пользу частичная национализация СБС-Агро. В этом случае, пользуясь статусом госбанка, СБС сможет без особых проблем оттирать конкурентов от наиболее интересных ему рынков, потихоньку санируясь себе на пользу. Фактически Смоленский в случае национализации СБС (на гарантиях своего руководства банком, в противном случае его атака на ЦБ превзойдет все отечественные аналоги по уровню шума) получает пост главы «Сбербанка-2», о чем Александр Павлович всегда мечтал, называя, в частности, отделения своего банка «сберкассами». Возможно, именно на этой почве и происходит сближение Смоленского с Владимиром Виноградовым: национализация означает гарантирование долгов банков со стороны государства. Почему бы Виноградову сейчас не стать «третьим Казьминым»? Кто он сейчас - глава тонущего банка, приостановившего клиентские операции, обратившегося в ЦБ с просьбой о введении временной администрации?
Во Франции в свое время и в похожей ситуации в национализированных банках руководство все-таки сменилось. Однако это Франция. Пойдет ли ЦБ другим путем, оставляя людям, которые сами в какой-то мере спровоцировали обвал банковской системы, их кресла, общественный статус и возможность распоряжаться огромными финансовыми потоками? Поживем - увидим.
* признан в России иноагентом.
Подписывайтесь на нас:
Еще по теме
