Сланцевая лужа "Газпрома"

Часто говорят, что Россия - крупнейший мировой экспортер газа и поэтому может диктовать свои цены европейцам, азиатам, Украине и другим деловым партнерам. Однако США обогнали РФ по добыче "голубого топлива" еще в 2009 г. Это произошло неожиданно и практически незаметно для наших чиновников. Они привыкли рассуждать о том, как хорошо бы нам было избавиться от нефтегазовой зависимости, и при этом неплохо с ней уживаются. Между тем научно-технический прогресс добрался и до нефтегазовой отрасли. На его фоне в США в 2008 г. случилась "сланцевая революция", которую якобы не ждали даже заокеанские аналитики.

Вот уже почти четыре года Америка удерживает лидерство на газовом рынке и де-факто сильно влияет на энергетическую политику всего остального мира. Европа, до того сорок лет молчаливо соглашавшаяся на постоянный рост цен на "голубое топливо", начала выторговывать себе скидки задним числом. Более того, некоторые европейские страны даже решили устроить маленькие "сланцевые революции" и у себя. Пусть эти попытки пока не увенчались успехом, но устоявшийся баланс сил нарушен. Вернее, на глобальной энергетической карте вырисовывается новый баланс, в котором определяющую роль теперь играют потребители энергоресурсов, а не отдельные монополии.

Разгромная пятилетка

В апреле, выступая в Госдуме с отчетом о работе правительства, Владимир Путин заявил, что экономика страны должна быть готова к угрозе перекройки рынка углеводородов из-за развития технологий добычи сланцевого газа. Раньше о "сланцевой угрозе" наши политики в основном предпочитали не упоминать. Хотя о росте добычи сланцевого газа как о реальной проблеме для России еще в 2010 г. заявлял министр природных ресурсов Юрий Трутнев. Позже, в августе 2012 г., замглавы Минэкономразвития Андрей Клепач подчеркнул, что "Газпром" "недооценил масштабы "сланцевой революции", а теперь относится к ней со всей серьезностью". Американские же аналитики пророчат скорое крушение гегемонии "Газпрома".

В 2011 г. добыча сланцевого газа в США достигла 214 млрд куб. м, а общая добыча составила 678 млрд куб. м против 670,5 млрд куб. м в РФ. "Можно называть "сланцевую революцию" "пузырем", но то, что США еще в 2009 г. обошли по производству газа Россию, достаточно позорно", - полагает Валерий Нестеров из Sberbank Investment Research.

Взрывные темпы добычи сланцевого газа в США до 2008 г. не предсказывал ни один эксперт. Однако уже после того, как факт технологического прорыва Штатов в области извлечения углеводородов стал неоспоримым, "Газпром" продолжал упорно дистанцироваться от сланцевой тематики, именуя "революцию" "мыльным пузырем". Спустя пять лет "мыльный пузырь" раздулся до таких размеров, что угрожает не только ценовой политике российской монополии на европейском рынке, но и ее планам по развитию экспансии в Азию. Эти опасения разделяет и Счетная палата, направившая запрос в Минэнерго и МИД, чтобы проанализировать ситуацию с развитием технологий добычи сланцевого газа в мире. Несмотря на это, "Газпром" продолжает утверждать, что на данном этапе добыча сланцевого газа в России представляется нецелесообразной.

Американская мечта

Статус крупнейшего производителя газа помогает США легче переносить последствия мирового экономического спада, прежде всего благодаря тому, что цена "голубого топлива" в Штатах упала до рекордно низкого уровня за последнее десятилетие, несмотря на то, что нефтяные котировки близки к историческим максимумам.

Газ для американских потребителей сегодня стоит дешевле, чем для российских. По оценке эксперта Энергетического центра бизнес-школы "Сколково" Татьяны Митровой, летом 2012 г. промышленники в отдельных штатах США покупали газ примерно по $100 за 1000 куб. м, тогда как российские - примерно по $120. "Рост добычи "нетрадиционной" нефти и конденсата также изменил расстановку сил: сегодня нефть в США стоит на 10-15% меньше, чем в Европе", - добавляет источник в нефтегазовой отрасли. В результате, по его словам, в США и Канаде снижаются цены на нефтехимическое сырье, электро- и тепловую энергию - основные статьи затрат промышленности. В это же время в нашей стране потребители продолжают протестовать против увеличения цен на услуги естественных монополий. При этом, подчеркивает собеседник, до сих пор в России муссируется уже неактуальная идея о необходимости доведения внутренних цен на газ до европейской экспортной альтернативы - без учета новой "газовой реальности" и достаточности доходов производителей газа для "расширенного воспроизводства".

До 2008 г. США являлись крупнейшими импортерами нефти и газа в мире и драйвером роста цен на энергоресурсы. Однако благодаря тому, что собственные потребности страны были достаточно быстро закрыты в результате случившейся в том году "сланцевой революции", законтрактованный для нужд Штатов сжиженный природный газ (СПГ) из Катара и других государств стал перенаправляться на рынки Европы. "Когда танкеры с СПГ причалили к берегам Германии, Испании, Франции, в течение двух-трех месяцев образовался профицит газа на европейском рынке. В отдельные дни немецкие потребители получали газ либо бесплатно, либо по 5 евро за 1000 куб. м", - вспоминает собеседник "Ко" в нефтегазовой отрасли.

Жуткий демпинг объяснялся тем, что не запланированный заранее простой танкеров в портах обходится очень дорого. Таким образом, газовый рынок Европы с 2009 г. стал профицитным впервые за сорок лет. Это привело к тому, что страны начали сокращать импорт "голубого топлива" из России по долгосрочным контрактам. Более того, покупатели стали выдвигать претензии к монополии по поводу как стоимости, так и условий договоров, например такого привычного, как take or pay ("бери или плати").

В сентябре Еврокомиссия начала антимонопольное расследование деятельности "Газпрома" на рынках Центральной и Восточной Европы, а в начале октября обязала все страны раскрывать условия двусторонних газовых соглашений. Активная позиция регуляторов объясняется снижением энергетической зависимости от РФ. В 2011 г. потребление "голубого топлива" в Европе сократилось на 9,9%. И по мнению Татьяны Митровой, это произошло не только из-за экономических проблем, но и из-за вытеснения газа в европейской электроэнергетике более дешевым углем, импортируемым из США, где газовая генерация начала вытеснять более дорогую угольную. В этом году Международное энергетическое агентство (МЭА) ожидает падения европейского потребления газа еще на 6%.

"То, что "Газпром" сел в сланцевую лужу, уже всем понятно. Вопрос в том, что с ним будет дальше", - рассуждает источник в нефтегазовой отрасли. По его словам, "Газпрому" на протяжении последних лет удавалось поддерживать прибыль за счет увеличения оборота трейдинговых операций. Но эксперты ожидают, что вследствие антимонопольного расследования, недавно начатого Еврокомиссией, прибыль может сократиться по всем направлениям работы монополии. Но, несмотря на это, "Газпром" пока продолжает ставить на Европу: в октябре он запустил вторую очередь "Северного потока", увеличив его мощность с 27,5 до 55 млрд куб. м, а также объявил, что "признано целесообразным" строительство третьей и четвертой "ниток". Одна из них может направиться в Великобританию, которая, кстати, также планирует в ближайшем будущем добывать сланцевый газ.

"Сухой" и "жирный"

Удивительно, как при таких низких ценах на сланцевый газ его добыча остается привлекательной для американских компаний. Опрошенные "Ко" эксперты считают, что сегодня газ из сланцев продается ниже себестоимости, а интересной его добычу делает попутное извлечение жидких углеводородов. "Добывать "жирный" газ, содержащий жидкие фракции, гораздо прибыльнее, чем просто газ. Поэтому компании могут продавать этот газ даже с нулевой рентабельностью: ведь его куда-то нужно девать", - поясняет Татьяна Митрова. Например, добыча сланцевой нефти в Северной Дакоте идет с применением тех же самых технологий, но уже полностью переориентированных на жидкие углеводороды. Газ в этом случае становится побочным продуктом, который американцы готовы продавать практически по любой цене. Логично в связи с этим, что большая часть компаний в США добывает одновременно и "сухой", и "жирный" сланцевый газ. "Это не "мыльный пузырь", а очень серьезные проекты с очень сильной экономикой за счет использования всего компонентного состава газа, в чем "Газпром" пока слаб", - подчеркивает эксперт.

В советское время верхние горизонты крупнейших месторождений - Ямбургского и Уренгойского - содержали легко извлекаемый чистый метан, называемый сеноманским газом. По этой причине в СССР газопереработка развивалась плохо. Только сегодня специалисты, да и сама монополия начали задумываться о разработке запасов нетрадиционного газа. К этому имеются объективные предпосылки. "Сейчас в добыче "Газпрома" приблизительно 75% - "сухой" газ, остальное - газ с разными примесями, который требует инвестиций в газопереработку и влечет за собой технологичекие процессы в нефтегазохимии - более сложную систему развития отрасли", - отмечает Татьяна Митрова. По ее мнению, к 2030 г. будет наблюдаться обратная пропорция: 75% "жирного" газа и 25% "сухого". Так что газовой монополии нужно уже сегодня готовиться к кардинальному изменению подходов к ведению бизнеса.

Chesapeake в "час пик"

Отличительная особенность американской газовой отрасли - существенное количество добывающих и сервисных компаний. Большинство из них средние и мелкие, хотя добычей сланцевого газа занимаются и мейджоры вроде ExxonMobil, Chevron, ConocoPhillips. Наиболее показательной в плане оценки специфики именно сланцевой газодобычи является Chesapeake Energy Corp., располагающаяся на втором месте по объемам добычи газа в США. В ее портфеле сланцевый газ по итогам 2011 г. занимал 84%.

"Экономика сланцевой газодобычи, начав развиваться на фоне очень высоких рыночных цен, пик которых пришелся на середину 2008 г., позднее, на этапе своего становления, оказалась под давлением сложной ценовой конъюнктуры", - рассказывает научный сотрудник Центра изучения мировых энергетических рынков ИНЭИ РАН Светлана Мельникова.

Когда в апреле нынешнего года цена на газ в США снизилась до $70 за 1000 куб. м, Cheasapeake объявила о сокращении производства на 8%, а капитальных вложений в бурение - на 70%, а также о продаже активов на $12 млрд, чтобы оплатить буровые работы. В свою очередь, Statoil минимизирует объем вложений в ведущую формацию сланцевого газа Marcellus в США, а BHP Billiton, заплатившая $20 млрд за доступ к американским сланцам, готовится списать порядка $5 млрд убытков. "Мы сталкивается с тем, что Америка проводит свою энергетическую политику довольно последовательно, но без учета коммерческой составляющей", - отмечает собеседник в нефтегазовой отрасли.

"Официальные источники крайне скупы в своих экономических оценках, а отчетность американских компаний далеко не однозначна", - подчеркивает Светлана Мельникова. Практически единственная статья расходов, которую можно отследить, - это операционные затраты. Только операционные издержки Chesapeake по добыче газа в текущем году составляют свыше $140 за 1000 куб. м, в то время, как биржевая цена на газ на Henry Hub (главная биржа США по торговле "голубым топливом") сейчас едва перевалила за $100. Если же добавить к операционным еще и капитальные затраты, роялти и внутреннюю норму доходности, то разрыв между стоимостью добычи и рыночными ценами становится еще больше.

"Существующие технологии добычи сланцевого газа позволяют добывать газ с более высокой себестоимостью по сравнению с природным газом. Поэтому в США сланцевый газ добывают для собственной промышленности, а не для экспорта. А если рассматривать добычу со сверхбольшой глубины залегания - до 2500 метров, то себестоимость топлива становится просто космической. Таким образом, не только государственная монополия, но и независимые производители газа не считают целесообразным добычу сланцев на данный момент времени", - заявили "Ко" в нефтегазовой компании "Итера".

В Европе добывать сланцевый газ мировым нефтегазовым мейджорам мешают еще и экологические препоны. Германия, Франция, Румыния и Болгария уже запретили разведку сланцевого газа с применением технологии фрекинга (гидроразрыва пласта) из опасений загрязнения окружающей среды. Между тем американское Environmental Protection Agency (EPA) обещает опубликовать свои окончательные выводы лишь в 2014 г. По причине нерентабельности американский концерн ExxonMobil вынужден был отказаться от разработки крупных месторождений сланцевого газа в Польше и Венгрии. К тому же выяснилось, что польские запасы не столь впечатляющи, как казалось поначалу. Теперь американцы решили попробовать добывать газ на Украине, власти которой будут готовы пойти на многие уступки ради того, чтобы искоренить зависимость от российского газа.

Стратегический сланец

По состоянию на 2012 г. МЭА оценивает ресурсы технически извлекаемого нетрадиционного газа в мире в 331 трлн куб. м, включая 208 трлн куб. м сланцевого газа.

"Россия находится на начальном этапе изучения вопроса о перспективах добычи газа сланцевых пород на своей территории. Предварительные оценки ресурсов сланцевого газа в РФ сильно расходятся и составляют от 20 до 200 трлн куб. м", - говорит Светлана Мельникова. Для сравнения: технически извлекаемые ресурсы сланцевого газа оцениваются на территории США в 13,68 трлн куб. м, а крупнейшие запасы - в 25 трлн куб. м, по оценкам мировых экспертов, - сосредоточены в Китае.

Единственным официальным документом, касающимся добычи углеводородов из нетрадиционных источников, является Единая государственная программа подготовки минерально-сырьевой базы и добычи углеводородного сырья из нетрадиционных источников, разработанная Всероссийским нефтяным научно-исследовательским геологоразведочным институтом (ВНИГРИ) в 2011 г. Согласно этой программе, ресурсы (категория Д1 и выше) сланцевого газа в РФ оценены в 48,8 трлн куб. м. При этом основная масса запасов сконцентрирована в Западной и Восточной Сибири. Программа должна создать условия для увеличения объема годовой добычи сланцевого газа к 2026 г. до 12,2 млрд куб. м. Но по сравнению с объемами, в которых США добывают газ из сланцев, нынешние планы отечественных ученых и отсутствие таковых у "Газпрома" выглядят не обнадеживающе. В то же время, по мнению Валерия Нестерова, сланцевый газ может быть источником газа в районах, не подключенных к единой системе газоснабжения "Газпрома", а это более половины территории страны. "В некоторых районах России, включая те, в которых есть газопроводы "Газпрома", добыча сланцевого газа и его продажа местным потребителям могут оказаться прибыльными. Например, сейчас в некоторых районах Татарстана и даже ХМАО промышленные потребители платят за тысячу кубометров газа более $200", - добавляет президент East European Gas Analysis Михаил Корчемкин.

Валерий Нестеров указывает на то, что по примеру США России нужно двигаться в направлении снижения затрат. Он подчеркивает, что в Штатах за пять лет сумели вдвое снизить себестоимость добычи. "У нас так не получится, потому что такие вещи, как добыча сланцевого газа и сланцевой нефти, - это результат системы свободного предпринимательства, когда в этой области могут работать и конкурировать сотни компаний, а не один наш неуклюжий "Газпром", - сожалеет собеседник.

Туманные надежды

Всего пару лет назад газовая карта мира выглядела более оптимистично и предоставляла массу возможностей для экспансии "Газпрома". Например, монополия собиралась осуществить рывок в те же США и продавать туда СПГ со Штокмановского месторождения в Баренцевом море, заняв там 20% рынка к 2015 г. "Газпром" и его зарубежных партнеров не смущал даже тот факт, что для добычи "голубого топлива" на Штокмане требовалось применение технологий шельфовой добычи, нигде в мире еще не обкатанных. Однако партнеры затянули согласование технических деталей проекта, и в итоге он был отложен, так и не начавшись. Главной причиной стало то, что, пока компаньоны спорили, Штаты полностью закрыли свои газовые потребности, а России, по данным International Gas Union, пока приходится довольствоваться скромной долей в 4,3% мирового экспорта СПГ (чуть более 10 млн тонн в год). На этом фоне планы США и Канады по экспорту до 180 млн тонн СПГ (суммарный объем заявленных проектов) начиная с 2018-2020 гг. не могут не вызывать серьезных опасений, считает Татьяна Митрова.

Тем не менее после появления информации о приостановке на неопределенное время Штокмановского проекта котировки акций "Газпрома" на бирже выросли. Дело в том, что, по мнению экспертов, это самое мудрое решение монополии за последнее время. Все ждут от компании переоценки инвестиционных приоритетов.

"Можно идти на очень дорогой и сложный мегапроект, такой как Штокман, а можно аналогичные объемы набрать на более мелких и простых месторождениях", - уверяет Татьяна Митрова. "Газпром" прозевал технологическую революцию. Новые технологии позволяют добывать газ в легкодоступных регионах, а не уходить далеко на Север, в ЯНАО и строить при этом дорогие супердлинные и подводные трубопроводы", - возмущается источник "Ко" в нефтегазовой отрасли. Он добавляет, что отечественные нефтяники успешно адаптируют американские "сланцевые" технологии для повышения нефтеотдачи в той же Западной Сибири. "Пусть сланцевым газом занимаются независимые производители, а "Газпром" должен сосредоточить усилия на повышении конкурентоспособности своего газа на всех рынках - в России, ближнем и дальнем зарубежье. Для этого ему надо немедленно прекратить строительство ненужных газопроводов (это в первую очередь "Южный поток") и изменить ценовую политику в Европе и Азии", - утверждает Михаил Корчемкин.

Также буксует и азиатское направление. Интерес к российскому газу проявляют, в частности, японские компании. РФ поставляет в Страну восходящего солнца лишь 8 млн тонн СПГ при потреблении порядка 100 млн тонн. Для увеличения экспорта в Японию необходимо расширить проект "Сахалин-2", но "Газпром" приступил к рассмотрению ТЭО проекта лишь недавно. Также, по оценкам экспертов, интересны рынки Южной Кореи, Тайваня и Китая. Проблема в том, что привлекательны они не только для России, но и для США с Канадой, а также для африканских и латиноамериканских производителей газа. Конкуренция на азиатском рынке неминуемо приведет к снижению цен. Главным катализатором станет строительство мощностей для экспорта СПГ за пределы Северной Америки. "У американцев обсуждение по экспорту СПГ началось год назад. Первый проект уже получил все разрешения", - рассказывает Татьяна Митрова. Более того, по ее словам, американцы уже подписали контракты с индийскими и корейскими компаниями.

Кроме того, эксперты убеждены, что монополии нужно как можно скорее наращивать добычу и переработку "жирных" газов. "Газпром" же упорно замалчивает эту тему. Если он и думает в этом направлении, то ничего не делает", - сетует один из собеседников. "Работа с "жирным" газом - это наше скорое будущее", - уверена Светлана Мельникова.

Вполне может статься, что с учетом принятой у нас скорости согласований те шансы, которые пока еще есть у "Газпрома" по сохранению существенной части европейского и завоеванию азиатского рынков, пропадут втуне.

Так или иначе, если монополия хочет оставаться лидером рынка, ей придется научиться контролировать свои затраты. Эксперты постоянно говорят о том, что громадные расходы на транспортировку серьезно ухудшают конкурентные позиции газпромовского газа. Например, вызывают вопросы издержки на строительство. "Сухопутная часть газопровода Nord Stream от Грязовца до Выборга стоит порядка $7 млн за километр; подводная часть Nord Stream - $7,2 млн за км", - делится рассуждениями один из собеседников. По его мнению, подводная часть должна стоить намного дороже сухопутной. Однако, в отличие от последней, там стройка ведется под надзором зарубежных партнеров. Источник считает, что стоимость сухопутной части должна быть вдвое ниже.

Ясно, что в сильно изменившемся мире, в котором есть сланцевый газ, сланцевая нефть и много потребителей, недовольных высокими ценами на энергоресурсы, "Газпрому" придется всерьез начать менять самого себя. Пока же, по прогнозу Валерия Нестерова, в этом году добыча монополии упадет почти до минимума за последние двадцать лет - около 490 млрд куб. м "голубого топлива" вместо обещанных газпромовскими руководителями в начале года 528 млрд куб. м. Меньше - 464 млрд куб. м - было лишь в 2009 г., в разгар мирового экономического кризиса.