Страхование для реального сектора

Картина страхового рынка начала года в очередной раз показала, насколько мало развит в России этот вид бизнеса. Деньги крупных банков и промышленных предприятий, спасаемые их владельцами в том числе и с помощью страховых компаний, существенно изменили список 100 крупнейших страховых компаний по объему собранной премии. Однако универсальные страховые компании по-прежнему составляют основу этого бизнеса.

Игры специалистов

На первый взгляд результаты первого квартала 1999 года можно расценивать как триумф страховой медицины. Действительно, в списке 100 крупнейших компаний по сбору страховой премии по сравнению с ситуацией полугодичной давности значительно прибавилось специализированных страховых медицинских компаний, которые по указанию Росстрахнадзора выделяются из состава «больших» страховых компаний в отдельные структуры. Между тем многие «медицинские дочки» страховых гигантов давно уже переросли своих несколько поникших и похудевших родителей. Причиной этого явления служит скорее не растущая тяга населения к страховой защите собственного здоровья, а тот простой факт, что большая часть этих компаний являются одновременно и лидерами по обязательным видам страхования - попросту говоря, по ОМС. Так как премии компаний по обязательному страхованию по определению сильно уменьшиться не могут, то на фоне общего падения оборотов страхового рынка взлет медицинских компаний не удивляет.

Несколько увеличили свое присутствие в сотне крупнейших и кэптивные страховые компании. Так, лидером рынка стал кэптив «Газпрома» СК «СОГАЗ». Впрочем, вряд ли российский газовый монополист всерьез заинтересовался страхованием настолько серьезно: судя по тому, что «СОГАЗ» выплатил за этот период практически столько же, сколько и собрал, очевидно, что финансисты «Газпрома», как это не раз случалось, просто увеличили степень участия страховой компании в схеме финансовых потоков холдинга. Многие другие кэптивные компании за последние полгода буквально накачивались деньгами, что, скорее всего, также почти не имеет отношения к страховому рынку. Примером такого взлета может служить резкий рост оборота группы «Спасские ворота», входящей в холдинг «Мост».

Между тем достаточно заметен рост бизнеса региональных страховых компаний. Так, в число 20 крупнейших компаний вошла муниципальная СК «Кузбасс», прибавили в весе многие региональные медицинские компании. Специалисты объясняют это сложившейся тенденцией к централизации страхового рынка в регионах под давлением местных властей, которая происходит на фоне явной депрессии как независимых мелких страховых компаний местного уровня, так и филиальных сетей крупных национальных страховых компаний. Кстати, именно в этом специалисты «Спасских ворот» усматривают причины отклонения Советом Федерации поправок, ограничивающих доступ иностранцев на страховой рынок: по их мнению, губернаторы понимают, что конкуренция между московскими компаниями и западными страховщиками заставит последних ослабить присутствие на региональных рынках, а иностранцы в регионы - по крайней мере сразу - не пойдут.

Надежды универсалов

Самым интересным выводом, который можно сделать по итогам первого квартала, может служить лишь тот факт, что инфраструктура собственно рынка добровольного страхования, создаваемая крупными универсальными страховыми компаниями, существенных изменений не претерпела. Есть, правда, настораживающий нюанс: по сравнению с ситуацией полугодичной давности, многие страховые компании вынуждены, судя по всему, несколько отойти от стратегии «диверсификация страхового портфеля - путь к росту сборов страховой премии». По крайней мере корреляции между местом компании в рэнкинге сборов страховой премии с равновесным наполнением страхового портфеля на разных секторах страхового рынка по итогам первого квартала 1999 года обнаружить не удается: в числе лидеров становится все больше специализированных компаний, тогда как универсальные компании (несмотря на то что большая часть из них существенно позиций не потеряла) ситуацию несколько проигрывают.

Однако для лидеров рынка добровольного страхования - все тех же «ПСК», «Ингосстраха», «Росно», «МАКС» и кэптивных компаний (см стр. ...), собирающих премию на рынке по рыночным механизмам, стратегия, судя по всему, не изменилась: по крайней мере в структуре их страховых портфелей они стараются соблюдать баланс между различными видами страхования. И похоже, что такое «упрямство» себя оправдывает: специалисты считают, что вряд ли кто-либо из крупных компаний покинет лидирующие места на страховом рынке в обозримом будущем. Знаменитый страховой консерватизм позволил «крупняку» выжить в непростой ситуации, а основные инвестиции, сделанные в развитие инфраструктуры, в региональные сети, в персонал и технологии, фактически уже сделаны. Исключением, возможно, станет СК «Континент-Полис», которая, по слухам, в начале года потеряла большую команду менеджеров. Впрочем, сама компания за последнее время ведет весьма агрессивную политику на конкурентных рынках - например, на рынке автострахования, - и не исключено, что пик кризиса в компании уже пройден. Остальные же киты страхового рынка достаточно осторожно, но уверенно говорят о том, что их позиции на рынке как минимум не потеряны, и, видимо, имеют на то с достаточные основания.

Да и сами перспективы «настоящего» страхового бизнеса участники рынка оценивают скорее положительно. Так, по оценкам президента «Промышленно-страховой компании» Бориса Пастухова, объем российского страхового рынка в ближайшие пять лет будет увеличиваться ежегодно не менее чем на 15% и в 2004 - 2005 годах достигнет $7,5 - 9 млрд в год. При этом надо отметить, что в 1998 году рынок страхования в России оценивался лишь в $4,3 млрд. Крупные компании отмечают рост интереса к страховым продуктам клиентов, которые раньше были менее активны, - средних российских компаний. Можно спорить о том, что же такое «реальный сектор», однако для страхового рынка именно огромное количество российских частных компаний является на нынешний момент наиболее реальным и платежеспособным клиентом, который, пережив потрясения осени 1999 года, уже задумывается о страховых механизмах защиты целостности своего бизнеса. И готов если и не платить, то хотя бы пока прицениться к услугам страхователей.

100 крупнейших компаний по сбору страховых премий (1-й квартал 1999 года)

Полный список(16.7KB)

Убывающие списки и дешевеющие рубли

Николай Николаев, Никита Рязанов

Cтраховой рынок теряет деньги и участников

В целом за первый квартал 1999 года российскими страховщиками было собрано, по данным департамента страхового надзора Минфина, 18,7 млрд руб. По добровольным видам страхования поступило 14,6 млрд руб. По отдельным видам страхования объемы премии возросли в несколько раз. Так, по страхованию жизни собрано в три раза больше взносов по сравнению с аналогичными показателями прошлого года, на 223% выросли объемы страхования имущества. Заметно снизилось значение обязательных видов страхования. Если в первом квартале прошлого года доля обязательных видов в структуре собранной премии составляла 37,7%, то в текущем году этот показатель снизился до 21,9%.

Лидеры по сбору страховой премии по добровольным видам страхования

С начала года компаниями собрано 6,6 млрд руб. по страхованию жизни (в три раза больше, чем за аналогичный период прошлого года), по личным видам - 1,6 млрд, страхованию имущества - 5,7 млрд (более чем в два раза больше прошлогодних показателей), а ответственности - 0,7 млрд руб. Впрочем, рублевое увеличение страховых премий скорее повод делать довольное лицо при плохой игре: в долларовом исчислении наблюдается некоторое падение сборов страховой премии.

Что же касается выплат, то за первый квартал страховщиками было выплачено 10,6 млрд руб., при этом более трети пришлось на обязательные виды - 3,7 млрд. По страхованию жизни суммы выплат составили 3,3 млрд (31,4%). По личному страхованию - 0,7 млрд руб., имущества - 2,8, ответственности - 0,1 млрд руб.

Надо сказать, что эти показатели воспринимаются большинством аналитиков как положительные, даже не взирая на «долларовый пересчет», - рынок отнюдь не проваливается. Кроме того, надо учесть, что на страховом рынке именно сейчас происходят глобальные изменения, вызванные прежде всего тем, что продолжает увеличиваться число страховщиков, лишенных права заниматься страховой деятельностью. Если на 1 января 1998 года в России действовали 2236 страховщиков, на 1 января 1999-го - 1766 компаний, то на 22 апреля 1999 года - только 1732 компании. Анализ же показателей «живых» компаний дает право говорить, что запас их прочности оказался гораздо больше, чем прежде считалось.