Техгиганты ставят на ИИ

Крупнейшие американские ИТ-компании отчитались за 2023 финансовый год. Термин «искусственный интеллект» фигурирует в документах многих ведущих фирм. С ним топ-менеджмент связывает значительный рост капитализации и основной вклад в выручку по некоторым направлениям. Однако сегодняшние лидеры вполне могут меняться, не исключают эксперты, с которыми поговорила «Компания». Они предлагают инвесторам обратить внимание на растущие азиатские ИИ-компании, а также подготовиться к тому, что ИИ может стать новым «пузырем». 

Apple приобретает стартапы с ИИ, но теряет Китай

Ежегодные отчеты Apple, капитализация которой уже третий раз в истории достигала круглой суммы в $3 трлн, публикует в октябре-ноябре, значительно раньше конкурентов. 

Поэтому в феврале компания из Купертино отчиталась лишь о финансовых показателях за первый финансовый квартал 2024 года. Выручка Apple составила $119,6 млрд (+2% к первому кварталу 2023 года). 

Количество активированных устройств бренда достигло нового рекорда в 2,2 млрд единиц. При этом в Китае продажи iPhone снизились на 13%, до $20,8 млрд. Это стало худшим результатом с 2018 года. На КНР приходится пятая часть продаж и треть всей выручки Apple, и инвестиционные аналитики полагают, что компания теряет позиции на этом региональном рынке.

Отмечается, что с 2017 года Apple приобрела 21 стартап, так или иначе связанный с искусственным интеллектом. Последняя сделка датируется началом 2023-го. Тогда компания из Купертино купила стартап WaveOne, разрабатывающий сервис сжатия видеофайлов на базе ИИ. Планируется, что в iPhone 16 будут использоваться технологии ИИ.

Microsoft заручился поддержкой искусственного интеллекта

Капитализация Microsoft, в отличие от Apple, отметку в $3 млрд преодолела лишь единожды, в январе 2024 года. Это вторая корпорация в мире, достигшая таких успехов. Рост ее стоимости аналитики тогда объяснили успешными инвестициями в сфере искусственного интеллекта.

А вскоре Microsoft опубликовал отчет за 2023 финансовый год. Выручка корпорации достигла $62 млрд (+18% к уровню 2022-го), операционная прибыль — $27 млрд (+33%). Доход в сфере интеллектуального облака составил $25,9 млрд (+20%).

«Мы перешли от разговоров об искусственном интеллекте к его масштабному внедрению. Внедряя ИИ на всех уровнях нашего технологического стека, мы привлекаем новых клиентов», — прокомментировал итоги 2023 года генеральный директор компании Microsoft Сатья Наделла.

Alphabet подпишет клиентов на ИИ

Капитальные затраты материнской компании Google, Alphabet, на сервисы и стартапы, в том числе на центры обработки данных, необходимые для развития искусственного интеллекта, удивили многих инвесторов. Они выросли на 45% — до $11 млрд, что стало рекордом для корпорации за многие годы. 

Искусственный интеллект, как рассчитывают в Alphabet, улучшит продукты Google, его поиск и показ рекламы. Создателям контента в YouTube ИИ позволит упростить процесс видеомонтажа и откроет новые возможности. Ведь наибольший доход Alphabet получает от подписок, платформ и устройств (+23% к уровню 2022 года), в том числе YouTube Premium.

«Alphabet удовлетворена устойчивым развитием поискового направления, а также темпами роста выручки YouTube и Cloud-направления. Они только выигрывают от инноваций и внедрения ИИ», — прокомментировал генеральный директор Alphabet Сундар Пичаи. Прогресс в сфере ИИ и сервисы по подписке он назвал ключевыми направлениями для компании.

В целом Alphabet заработала в 2023 финансовом году $307 млрд (+9% к уровню 2022-го). 

Meta* прирастает рекламой

«Эффективность рекламного бизнеса лучше, чем у Google», — так аналитики объясняют успехи запрещенной в России Meta. Корпорация по итогам финансового 2023 года выручила $134 млрд (+16%), а ее чистый доход вырос до $39 млрд (+69%). 

Успех Meta также связывают с ИИ. «Мы добились значительного прогресса в реализации нашего видения развития искусственного интеллекта и метавселенной», — прокомментировал итоги 2023 года основатель и генеральный директор корпорации Марк Цукерберг.

В руководстве компании полагают, что в 2024 году ее рост поддержат инвестиции в серверы, в том числе в аппаратное обеспечение в ИИ и центры обработки данных с искусственным интеллектом.

Amazon выезжает на ИИ

Новых возможностей, в том числе и финансовых, от искусственного интеллекта ожидают и в Amazon, в частности, направления Amazon Web Services (AWS; коммерческое публичное облако. — Прим. ред.).

«Неизменная долгосрочная стратегия направлена на предоставление функций с новыми возможностями genAI. Они уже нашли отклик у клиентов и начинают отражаться на наших общих результатах», — прокомментировал CEO компании Amazon Web Services Эндрю Р. Джесси.

По итогам 2023 финансового года выручка Amazon достигла $574,8 млрд (+12% к уровню 2022-го), а чистая прибыль — $30,4 млрд.

Amazon, пожалуй, единственная компания из BigTech, которая в своем отчете подробно перечислила проекты в сфере ИИ. 

Среди прочих в 2023 году компания запустила роботизированную систему Sequoia. Она позволяет платформе электронной коммерции Amazon выявлять и хранить товарные запасы на 75% эффективнее, сокращая время обработки онлайн-заказов до 25%. 

Автомобили курьеров Amazon доставляют товар с маркетплейса быстрее благодаря предотвращению простоя техники. Технология автоматизированного техосмотра транспортных средств на базе искусственного интеллекта за считаные секунды проводит полную диагностику, выявляя аномалии в фургонах, — от деформаций шин и износа ходовой части до погнутых или деформированных деталей кузова. 

А обучать большие языковые модели искусственного интеллекта (LLM; large language model), чтобы совершенствовать голосовые помощники, позволит второе поколение собственных ускорителей для нейросетей — Trainium2. По сравнению с первым поколением, представленным в 2020 году, производительность Trainium2 выросла в четыре раза, в два раза повысилась их энергоэффективность. При развертывании кластера из 100 тыс. чипов нового поколения время обучения LLM с 300 млрд параметров сократится с нескольких месяцев до нескольких недель.

Watson поддержал IBM

Менее значительный рост выручки наблюдается у IBM — всего плюс 2% к 2022 году, или $61,9 млрд. Доходы компании от программного обеспечения и консалтинга поднялись на 5%, насколько же сократилась инфраструктурная выручка. Более заметен спрос пользователей на ИИ-решения, констатируют в компании. 

«В четвертом квартале мы увеличили выручку по всем сегментам благодаря предложению клиентам гибридного облака и продуктов с искусственным интеллектом. Так, бизнес-портфель Watson (продукта компании на основе облака и генеративного ИИ. — Прим. ред.) с третьего по четвертый квартал вырос вдвое», — прокомментировал результаты годовой отчетности генеральный директор корпорации IBM Арвинд Кришна. 

На треть (до $15,1 млрд; +36% 2022 году) благодаря ИИ увеличился и доход направления «Вычисления и создание сетей» компании Nvidia — разработчика графических процессоров и систем на чипе. При этом общая выручка осталась на уровне 2022 года — $27 млрд.

Не без ИИ, или Коммерческая тайна

Намного меньше в своих финансовых отчетах за 2023 год об ИИ сообщают Intel, Adobe и Netflix. 

Так, выручка Intel за 2023-й составила $54,2 млрд (на 14% меньше 2022-го). Заметный вклад принесло направление «Центры обработки данных и искусственный интеллект» ($15,5 млрд; +20% к 2022 году).

Adobe достигла рекордной выручки в $19,4 млрд по итогам 2023 финансового года (+10% к 2022-му). Чистая прибыль составила $5,4 млрд. 

Netflix отчитался о доходах в 2023 финансовом году в размере $33,6 млрд (+7%).

Ставки на искусственный интеллект 

В ежегодном рейтинге Brand Finance Global 500 из отчитавшихся компаний самую высокую оценку получила Apple. Стоимость ее бренда в 2023 году выросла на 74%. По этому показателю корпорация из Купертино обогнала Microsoft, Google и Amazon. Однако NVIDIA увеличила стоимость бренда на 163%.

Искусственный интеллект, констатирует директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков, действительно занял ключевую позицию в стратегии роста крупных технологических компаний в 2023 году.

«Интеграция ИИ в продукты и услуги таких гигантов, как Apple, Microsoft и других, значительно повысила не только их выручку, но и общую капитализацию. Вероятно, что ИИ сохранит свою роль преобразующего драйвера и в 2024 году, учитывая текущие инвестиции в развитие и расширение связанных с ним технологий», — отметил Кабаков.

«С помощью искусственного интеллекта во всех сферах, включая Big Tech, не только оптимизируют расходы, но и модернизируют большинство бизнес-процессов: от подбора соискателей до общения с клиентами [рассылки, чат-боты]. Нейросети и искусственный интеллект стали одним из основных инструментов бизнес-мониторинга и оценки рисков. Они одновременно анализируют огромное количество факторов и отслеживают малейшие изменения, что недоступно людям», — добавил директор направления Data Fusion Лиги цифровой экономики Александр Кобозев.

По его словам, тренд сохранит актуальность и в 2024 году, предпосылок для ограничения не предвидится. «Например, недавно искусственный интеллект начали использовать там, где ранее очень опасались, — в военной сфере. Это еще более простимулирует направление», — объяснил Александр Кобозев.

ИИ заходящего Солнца

Однако на рынке возможна смена лидеров, не исключают эксперты. Это зависит от множества переменных, включая как инновационную деятельность самой компании, так и макроэкономические условия, отмечает Ярослав Кабаков. 

«Если текущие темпы роста и инвестиции в инновационное развитие сохранятся, то достижение отметки в $3 трлн капитализации кажется возможным и у других BigTech-компаний», — рассказал эксперт.

«Прошедший год показал, что оставаться лидером все сложнее, поскольку конкуренты не дремлют. Потенциалом для рекордов обладают китайские компании и страны АТР (Индия, Япония), поэтому позиции в топ-20 точно изменятся. Не до конца исчерпаны возможности лидерства западных государств (США, Европа), но их потенциал не бесконечен и заметно уступает азиатским конкурентам», — указал Александр Кобозев.

Аналитик «Золотого монетного дома» Дмитрий Голубовский и вовсе полагает, что новыми лидерами могут стать крупнейшие китайские технологические фирмы.

«Сейчас ИТ-компании из КНР по уровню капитализации напоминают американские в начале 2000-х. Возможно, скоро американский искусственный интеллект будет переоценен с точки зрения перспектив его роста. Поэтому инвесторы будут искать растущие темы и в результате обратят внимание на Китай», — рассказал Голубовский.

По его словам, помешать раскрытию инвестиционного потенциала китайских ИТ-гигантов могут политические риски. Также эксперт не исключил повторения сценария 2001 года, когда наблюдался «пузырь доткомов». Но, если и произойдет «пузырь искусственного интеллекта», крупнейшие компании переживут это событие, однако лидеры поменяются.

«Microsoft, Apple и другие участники “Большой семерки” не уйдут с рынка, даже если ИИ окажется новым “пузырем”. Бизнес этих компаний диверсифицирован и достаточно крупный, чтобы пережить новые потрясения. У американских техногигантов еще есть время и деньги для целого цикла ярких слияний и поглощений, как это было на заре интернета, во времена доткомов», — напомнил Дмитрий Голубовский.

* Компания Meta признана экстремистской и запрещена в РФ.