Цена услуги
В период 2008 - 2009 гг. ставки по кредитам у банков выросли до заоблачных высот. Те, кто еще решался тогда давать деньги в долг, объявляли клиентам и 30, и 40% годовых. С учетом того, что значительная часть лизингового бизнеса в России держалась именно на банковских кредитах, столь высокие проценты заставили операторов рынка сократить объемы, а зачастую и вовсе свернуть деловую активность. Но с 2010 г. ситуация постепенно начала улучшаться. "После кризиса стоимость лизинговых услуг снижалась, что связано с уменьшением ставок по привлеченным средствам. На сегодняшний день стоимость практически не изменяется. С постепенным восстановлением экономики страны, с развитием строительства и производственных сегментов спрос на лизинговые услуги растет", - констатирует генеральный директор ОАО ВТБ Лизинг Андрей Коноплев. "После кризиса мы наблюдаем снижение стоимости предложений, это объяснимо снижением стоимости банковских кредитов и усилением конкуренции, - подтверждает директор департамента продаж ООО "ФБ-Лизинг" Виталий Цхай. - На наш взгляд, в следующем году возможен рост ставки в связи с инфляционными ожиданиями, но в конечном счете стоимость лизинга будет зависеть от стоимости банковских кредитов". Учитывая, что ситуация с ликвидностью на банковском рынке сейчас достаточно хорошая, не исключено, что даже в условиях роста инфляционного давления банки смогут сохранить ставки по кредитам на нынешнем уровне, тем более, что стоимость привлечения средств сейчас опустилась до уровня 2007 - 2006 гг. Банки привлекают средства от населения под 6-10% годовых, а значит, имеют возможность выдавать кредиты крупным клиентам под 12-15% годовых, что является весьма комфортным уровнем для лизингового бизнеса.
Кредит плюс маржа
Преимуществализинга |
| Стоит отметить, что лизинг - отличный инструмент инвестирования в обновление основных фондов, например в обновление или пополнение автопарка. Лизингополучатель получает ряд налоговых льгот (в зависимости от вида системы налогообложения и амортизационной группы предмета лизинга): - лизинговые платежи относятся на расходы, уменьшается налогооблагаемая база; - ускоренная амортизация с коэффициентом 3; - возможность возмещения НДС по лизинговым платежам в полном объеме. |
Как и в любом другом бизнесе, цена услуг лизинговой компании формируется из стоимости ресурсов плюс необходимая маржа. Конечная маржа складывается из рисков, возникающих при реализации лизинговой сделки. "Результаты комплексного анализа хозяйственной деятельности клиента, который проводят специалисты лизинговой компании, оценка стоимости имущества, финансовые показатели деятельности, рыночные позиции, юридический статус лизингополучателя, положительная кредитная история, иные условия сделки, квалифицированный кадровый состав - все эти факторы непосредственным образом влияют на конечные стоимостные условия", - перечисляет Андрей Коноплев. "Стоимость лизинговой услуги напрямую коррелирует со ставкой привлечения финансирования, которая напрямую связана с разными факторами, основные из них - ставка рефинансирования, состояние рынка капиталов, денежного рынка, фондового рынка и т.д., а также с маржой лизинговой компании", - подтверждает начальник управления автолизинга "Москва" ООО "РЕСО-Лизинг" Евгений Кулаков. Сегодня стоимость лизинговой услуги приближается к докризисной и имеет тенденцию к уменьшению, признают участники профильного рынка. При этом они отмечают, что динамику стоимости лизинговой услуги на будущее сложно прогнозировать, так как в данный момент имеются признаки стагнации в экономике США и еврозоны, что может напрямую повлиять на российский финансовый рынок, в чем мы убедились в 2008 г. Последний спад на мировых фондовых рынках, наблюдавшийся в начале августа текущего года, заставил многих банкиров задуматься о возможности повторения кризиса или, как еще иногда говорят, о наступлении "второй волны". Предвосхищая возможные проблемы, отдельные банки уже сейчас закладывают в свои проценты дополнительные риски, связанные с нестабильностью глобальной экономики.
Составные части
Лизинговые платежи |
График платежей бывает двух видов: аннуитетный (равные платежи) и ниспадающий. В основном расчеты по лизингу делаются с аннуитетным графиком лизинговых платежей, так как это удобно для бухгалтерии лизингополучателя и для финансового планирования. Ниспадающий график лизинговых платежей применяется, когда у лизингополучателя есть желание выплачивать деньги по договору лизинга в опережающем формате, в данном случае происходит уменьшение удорожания по лизинговому расчету, так как основная часть суммы договора выплачивается в течение первой половины срока действия договора лизинга. Ниспадающий график может иметь разную "кривизну" или, можно сказать по-другому, разный "наклон", то есть чем больше "кривизна" (чем быстрее выплачиваются деньги по договору лизинга), тем меньше удорожание по лизинговому расчету. |
Стоимость лизинговых услуг зависит в том числе и от сроков. Минимальный и максимальный срок лизинга определяется самой лизинговой компанией - на какой период она готова профинансировать лизингополучателя. Как правило, минимальный срок лизинга - 12 месяцев, максимальный - 36 месяцев. ООО "РЕСО-Лизинг" в отдельных случаях предоставляет финансирование на срок до 48-60 месяцев, рассказывает Евгений Кулаков. Лизингополучатели выбирают срок лизинга, исходя из своих потребностей. Если имеется желание получить максимальные и быстрые налоговые льготы, то лизингополучатель просит сделать расчет на минимальный срок лизинга - 12 месяцев. При намерении сэкономить оборотный капитал и сделать минимальной финансовую нагрузку клиент может попросить рассчитать на 36, 48 месяцев и т.д. В большинстве случаев срок лизинга напрямую коррелирует со сроком амортизации предмета лизинга, чтобы по окончании договора предмет лизинга перешел к лизингополучателю с нулевой балансовой стоимостью.
Размер аванса зависит от наличия свободных оборотных средств у лизингополучателя и от его финансовых показателей. Чем последние лучше, тем меньше может быть размер аванса - в пределах норматива от стоимости предмета лизинга. ООО "РЕСО-Лизинг", например, демонстрируя клиентоориентированный подход, предлагает минимальный аванс - от 10 до 49% от стоимости предмета лизинга. В отдельных случаях размер минимального аванса может обсуждаться в индивидуальном порядке. При желании получить финансирование по лизинговому продукту "Минимальное удорожание" лизингополучателю делается расчет с максимальным авансом 49% на срок лизинга 12 месяцев. Максимальный размер аванса составляет 49% и обусловлен недопущением возникновения налоговых рисков, так как, согласно имеющейся судебной практике, при авансе более чем 49% договор лизинга может быть признан ничтожным по решению суда, а все налоговые льготы, полученные клиентом, отменены.
Как сэкономить
Как же при столь четком подходе к формированию стоимости лизинга клиенты могут сэкономить? "Основными условиями снижения стоимости лизингового платежа являются размер аванса и срок договора лизинга, также при заключении договора с убывающим графиком платежей размер процентов по лизингу в общем объеме будет меньше, чем при аннуитетных платежах", - поясняет Андрей Коноплев. "Под понятием "сэкономить" мы понимаем получение расчета по лизингу с минимальным удорожанием. На ставку удорожания по лизингу влияют минимум десять параметров, основные из них: размер авансового платежа, срок лизинга, финансовые показатели лизингополучателя, размер скидки, которую имеет лизинговая компания на выбранный предмет лизинга, размер маржи или стоимость самого финансирования", - добавляет Евгений Кулаков. "Бесплатного не бывает ничего, все имеет цену. Если клиент готов делать что-то сам, то соответственно он не платит за это и экономит", - более категоричен в своих оценках Виталий Цхай. Например, клиент сам прекрасно ведет бухгалтерский учет лизингового имущества, в этом случае можно принять лизинг к себе на баланс и не переплачивать проценты на налоги, которые клиент сам заплатит государству. Если клиент работает с крупной лизинговой компанией, аккредитованной определенным производителем, то он может получить хорошую скидку на имущество - по сравнению с неаккредитованной лизинговой компанией. Наконец, заплатив большую часть лизинговых платежей в короткий срок, клиент получит наименьшее удорожание, при этом все платежи будут отнесены на затраты, и клиент сэкономит на налоге на прибыль. Клиент также может экономить на налоге на имущество при низкой выкупной стоимости и коротком сроке лизинга.
Андрей Коноплев, генеральный директор ОАО ВТБ Лизинг:
"Наша компания рассматривает возможности лизингополучателя и предлагает самые удобные для него условия лизинга, используя индивидуальный подход к каждому клиенту. Определяются основные параметры сделки, устанавливаются размер аванса и срок лизинга. При этом при заключении договоров лизинга в ряде случаев допускается возможность пролонгации договора на определенный срок".
Константин Барковский, заместитель генерального директора страховой компании "Гефест":
"Стоимость определяется индивидуально и зависит от того, какое именно имущество будет застраховано. Учитываются такие факторы, как его назначение, технические параметры, условия эксплуатации и др. Как правило, лизинговые ставки ниже ставок, которые применяются при страховании обычного имущества. Стоимость полиса можно снизить за счет установления франшизы на каждый страховой случай и лимитов возмещения страховщика по разным убыткам. Также можно заключить договор страхования с агрегатной страховой суммой и выплатой с учетом износа".
Подписывайтесь на нас:
Еще по теме
Альфа-банк и МДМ Банк завершили объединение своих банкоматов в одну сеть, и уже с 1 сентября 2011 года клиенты обоих кредитных учреждений - держатели карт платежных систем Visa International и MasterCard Worldwide - смогут пользоваться банкоматами общей сети по единым тарифам на снятие денежных средств без дополнительных комиссий.
