Цифровая мудараба: в РФ впервые заключили финансовую сделку по нормам шариата

На инвестиционной платформе «Статус-инвест» 11 октября состоялась первая межрегиональная сделка по продукту цифровой мударабы в рамках эксперимента по исламскому финансированию. Сумма привлеченного финансирования составила 40 миллионов рублей. 

Организовал сделку проект в области исламского банкинга «Ас Салям» (Татарстан), инвестором стал чеченский Фонд имени Шейха Зайеда по поддержке предпринимательства и инноваций, а получателем средств — татарстанский финансовый дом «Амаль», который занимается инвестированием средств граждан и компаний по нормам шариата, сообщают «Ведомости».

Мудараба — это финансовый инструмент, предусматривающий договоренность между инвестором и заемщиком, который базируется на правовой основе договора займа. Инвестор предоставляет капитал, а заемщик использует его для реализации проекта, но по нормам шариата, которые запрещают рибу (проценты). Вместо фиксированной процентной ставки инвестор получает долю от прибыли проекта. Она рассчитывается по формуле, учитывающей результат деятельности заемщика.

Участники эксперимента не могут финансировать деятельность, которая связана с производством табачной и алкогольной продукции, оружия, боеприпасов, торговлей такими товарами, а также с игорным бизнесом.

В Министерстве экономики Татарстана назвали мударабу уникальным финансовым продуктом для рынка партнерского капитала. Заемщик, оформив свой проект в виде инвестиционного предложения, может осуществить привлечение денежных средств. При этом прямого контакта с инвестором нет. Взаимодействие происходит в рамках инвестиционной платформы — дистанционно.

В ведомстве подчеркнули, что сделка дала старт первой в России полноценной инвестиционной площадке, финансовые продукты которой соответствуют всем требованиям 417-ФЗ («О партнерском финансировании») и №259-ФЗ («О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ»).

Инвесторами платформы могут выступать частные клиенты, индивидуальные предприниматели и компании любой организационно-правовой формы — все заинтересованные. И те, кто разделяет принципы партнерского финансирования, и те, кто только знакомится с новым для российского массового рынка продуктом.

Получателями финансирования под проекты, требующие инвестиционных вложений, могут быть российские компании, работающие на территории страны, деятельность которых соответствует нормам шариата. 

В республиканском Минэкономики рассказали, что на базе данного инвестиционного продукта будут созданы:

• аналог рынка межбанковского кредитования для участников рынка партнерских финансов; участники эксперимента смогут как размещать излишнюю ликвидность, так и привлекать денежные средства для закрытия кассовых разрывов;

• площадка по привлечению финансирования в проекты / сделки в соответствии с принципами шариата.

В Татарстане считают, что запуск цифровой мударабы позволит начать формирование рынка партнерского капитала в России.

Летом 2024 года Госдума приняла закон, который позволяет в рамках эксперимента определить эффективность партнерского (исламского) финансирования и оценить целесообразность имплементации данного режима в российское законодательство.  Двухлетний эксперимент по введению норм исламского финансирования начался с 1 сентября. Он будет проводиться в Башкирии, Татарстане, Чечне и Дагестане с возможностью распространения на другие регионы.