Alibaba разместила долларовые облигации на $38 млрд
Alibaba Group Holding Ltd. получила заказы на продажу облигаций на сумму 5 миллиардов долларов, что продемонстрировало уверенность инвесторов в долгосрочных перспективах гиганта электронной коммерции на фоне ослабления напряженности с китайскими регулирующими органами.
По словам осведомленных источников, было получено заказов на сумму более 38 миллиардов долларов, пишет Bloomberg. Векселя с 10-летним, 20-летним, 30-летним и 40-летним сроками погашения были оценены на 30 базисных пунктов, что на 40 базисных пунктов ниже первоначального прогноза, если судить по доходности выше сопоставимых казначейских облигаций, сообщили собеседники агентства.
Высокий спрос помог Alibaba обеспечить относительно низкие затраты по займам. Спреды сопоставимых облигаций, которые были проданы Amazon в июне, упали примерно на 20 базисных пунктов по сравнению с первоначальной ценой. Благодаря снижению процентных ставок в США Alibaba также получила более низкие купоны по каждой из своих новых облигаций по сравнению с купонами того же срока, проданными в 2017 году.
Продажа облигаций Alibaba является крупнейшей в Азии с момента выпуска конкурентом Tencent Holdings Ltd. в мае долговых бумаг на шесть миллиардов долларов. Это происходит на фоне растущих ожиданий, что технологическая империя Джека Ма, возможно, избежала наихудших сценариев, — от поглощения под руководством китайских властей до разделения компаний — после того как миллиардер ненадолго вернулся в поле зрения общественности, а Ant Group начала длительный процесс капитальной перестройки.
Решение Вашингтона прекратить обсуждение запрета на инвестиции в компанию и квартальные показатели продаж Alibaba, превзошедшие консенсус, также помогли ослабить опасения по поводу ее будущего в условиях жестких нормативных мер.
Как сообщил макростратег DBS Bank Ltd. в Сингапуре Чанг Вей Лян, облигации Alibaba были хорошо приняты рынком, при этом цены значительно снизились по сравнению с первоначальным прогнозом. «Утверждение плана реструктуризации Ant снизило неопределенность в отношении регуляторной среды, что способствовало росту интереса к новому выпуску Alibaba», — заключил он.
Ранее Reuters сообщил, что финтех-компания Джека Ма Ant Group сможет провести IPO «в ближайшие два года». При этом «дочке» Alibaba придется пойти на несколько уступок властям Китая. Компания преобразуется в финансовый холдинг и перейдет под надзор регуляторов, а также, как сообщают два других собеседника агентства, выделит в отдельный бизнес свою «сокровищницу данных» о потребительских кредитах клиентов.
