Платформа для игр Roblox вышла на биржу с оценкой в $42 млрд

Платформа для игр и социальных медиа Roblox стала публичной 10 марта. С началом торгов ее бумаги выросли на 55%, до 69,5 доллара за акцию. Таким образом, общая стоимость компании достигла 45 миллиардов долларов.
Roblox планировала провести первичное размещение акций (IPO) в декабре 2020 года. Однако в январе текущего года компания объявила, что сделала выбор в пользу прямого листинга. В том же месяце она привлекла частное финансирование на сумму 520 миллионов долларов. Тогда компанию оценили в 29,5 миллиарда долларов.
Roblox стала публичной компанией через прямое размещение акций на бирже, а не через традиционное IPO. Прямое размещение позволяет начать торговать акциями на бирже без привлечения финансовых консультантов и андеррайтеров. Оно не требует длительного и дорогостоящего процесса подготовки к размещению.
В этом случае компании не привлекают дополнительные средства, так как продаются уже существующие акции, а не выпускаются новые. Помимо этого, без поддержки андеррайтеров больше риски высокой волатильности после начала торгов.
Roblox — это комбинированная платформа для игр и социальных медиа. На ней доступны миллионы игр, в которые пользователи могут играть с друзьями. При этом владеющая ею компания сама не занимается разработкой. Она предоставляет инструменты и платформу, на которой пользователи могут создавать собственные игры. Компанию создали в 2004 году. К 2020-му число ее активных пользователей достигло 32,6 миллиона. Особенную популярность платформа получила у детей младше 13 лет.
Основной доход компании приносит продажа пользователям внутренней валюты Robux. За нее можно покупать различные игровые предметы и дополнительные возможности. Выручка компании в 2020 году выросла на 82%, до 924 миллионов долларов. Несмотря на это, Roblox остается убыточной. В прошлом году ее убыток увеличился в 3,5 раза и составил 253 миллиона долларов. Для сравнения, в 2019-м он составлял 71 миллион долларов.