Полная взаимонепригодность
Не став инструментом аккумулирования сбережений населения и их трансформации в инвестиции до кризиса, российские банки не претендуют на эту роль и сейчас. И дело совершенно не в пресловутом "отсутствии доверия к банковской системе", которое якобы медленно восстанавливается после кризиса. Население и банки просто не очень нужны друг другу - им нечего друг другу предложить.
Никто никому не нужен
Банки сталкиваются не с проблемой недостатка депозитов, а с низкой эффективностью работающих активов. И если бы рост депозитов населения вдруг стал чересчур стремительным, банки не смогли бы ответить на это адекватным расширением кредитования. Поэтому практически все банки, кроме Сберегательного, не слишком усердствуют сейчас в привлечении частных вкладов. Нужда в надежных доходных инструментах куда сильнее.
Население тоже не слишком нуждается в банках как в инструменте сбережения. Во-первых, даже по данным Госкомстата, реальные доходы населения растут крайне медленно. В отношении к прошлому году они выросли на 9,3% (см. рисунок), но пока на треть ниже уровня 1997 года, причем рост почти прекратился.
Во-вторых, остается крайне низким стремление граждан к сбережениям. Как показывают исследования ВЦИОМ, индекс целесообразности сбережений (в рамках стандартно измеряемого индекса потребительских настроений) практически восстановил докризисные позиции. Но он по-прежнему очень сильно отстает от индекса крупных покупок. Кроме того, усилился разрыв между потребительскими настроениями наиболее обеспеченных слоев и среднедоходной группы. Оптимизм первых в оценке своего настоящего и будущего растет, тогда как вторые кажутся сильно разочарованными в своих потребительских потенциях, в том числе в отношении сбережений. Получается, что, за исключением традиционных клиентов Сбербанка и высокодоходных групп, население просто не склонно к сбережениям: либо не из чего, либо незачем.
И все-таки - рост
Тем не менее банковские депозиты растут. С января по июль включительно рублевые вклады физлиц выросли почти на треть - с 202,8 млрд до 268,9 млрд руб., а валютные примерно на четверть - с 97,7 до 123,7 млрд руб. Несмотря на это, суммарный вес частных депозитов - 392,6 млрд, или примерно $14 млрд, - остается крайне низким: примерно 6% годового ВВП. Низка и доля депозитов физлиц в пассивах банковской системы - 19,5%, а без учета Сбербанка - 6,2%.
Интересно, что на фоне более-менее равномерного увеличения депозитов аномально быстро растут два вида вкладов. Причем рекордные темпы роста демонстрируют валютные вклады от года до трех лет: более чем в 2,3 раза (с 6,2 млрд до 14,4 млрд руб.). Более чем вдвое выросли и депозиты от шести месяцев до года.
Уверенно сохраняет свое лидирующее положение на рынке вкладов Сбербанк. Его доля в общем объеме вкладов населения уже многие месяцы остается почти неизменной (сейчас - 76,2%).Темп наращивания "Сбером" валютных депозитов (23,3% с начала года) сильно превосходит рост валютных депозитов в комбанках (14,8%). По рублевым депозитам ситуация обратная.
Нулевая доходность
Ни комбанки, ни "Сбер" не могут предложить вкладчикам процентные ставки, окупающие реальную инфляцию. Максимальные депозитные ставки в рублях для вкладов на год составляют 16 - 19%. Это как раз совпадает с весьма условным госкомстатовским индексом потребительских цен (ИПЦ): по итогам года он составит 18 - 19%. При этом ИПЦ рассчитывается на основе потребительской корзины, которая слабо отражает расходы жителей крупных городов, особенно состоятельных. Тем более на фоне инфляции промышленных цен, которая по итогам года составит 30 - 33%. В последние месяцы цены на дорогие товары и услуги растут гораздо быстрее, чем цены на дешевые товары массового спроса. Так, темпы роста цен в супермаркетах сильно превышают рост цен на оптовках, однако для Госкомстата это "торговая наценка", которая в ИПЦ просто не попадает.
Получается, что даже при ревальвирующемся рубле банки не могут сберечь частные средства от инфляции - у них нет инструментов такой доходности. Наоборот, валютные процентные ставки вполне конкурентоспособны (6 - 9% годовых при вкладе на год). Но в этом году в России доллар относительно рубля девальвируется даже большими темпами - не менее чем на 10% в год.
Так что перспективы привлечения на депозиты "средств из кубышки" (их объем - вопреки популярным оценкам - едва ли превосходит $50 млрд) весьма невелики. Даже стопроцентное доверие к банковской системе не заставит грамотного гражданина понести деньги в банк, если они в лучшем случае принесут нулевую доходность.
Подписывайтесь на нас:
Еще по теме
