Российские металлурги между молотом и наковальней
Фото: Мечел
2023 год в истории металлургии России останется периодом адаптации к жизни в условиях западных санкций, заставивших углубляться в рынки, ранее не представлявшиеся важными. Также он запомнился ростом производства и новыми проблемами. Об этом — в материале промышленного эксперта Леонида Хазанова.
Железный занавес для российских металлургов
Рассвет прошлого года выглядел для российских металлургических производителей неоднозначным. С одной стороны, цены на металлы на глобальном рынке находились на приличных уровнях, например, алюминий на London Metal Exchange в январе достиг максимума — 2,662 тыс. долларов за тонну, медь пробила отметку 9,4 тыс. долларов, никель — 31,3 тыс. долларов за тонну, с другой же — наблюдалось их удешевление по сравнению с мартом 2022 года
Стоимость стали поднималась благодаря хорошему спросу на нее, позволившему западным компаниям повышать цены и компенсировать за счет них подорожание железной руды и металлолома. Их отечественные конкуренты поступали схожим образом, прощупывая реакцию клиентов.
Правда, радости введенное в 2022 году властями Европейского союза широкое эмбарго на импорт стальных полуфабрикатов из нашей страны им не доставляло. Под него тогда попали горяче- и холоднокатаный прокат, сварные и бесшовные трубы, арматура и катанка и т. д. Запрет закрыл рынок ЕС, оставив окно для слябов группы НЛМК.
Российским игрокам из черной металлургии пришлось, как и в 2022 году, искать замену заблокированному для них ЕС. Китай, «вывозивший» их в 2022-м, потерял привлекательность вследствие наращивания им выпуска и экспорта стали и полуфабрикатов на ее основе, сохраняющихся логистических сложностей, делающих вывоз отечественной металлопродукции в КНР низкомаржинальным.
Вместо него они старались увеличить отгрузки в Турцию (постепенно восстанавливающуюся после разрушительного землетрясения 2022 года), Индию, на Ближний Восток, в Африку и далекую Южную Америку, активно осваивали Среднюю Азию (считавшуюся до специальной военной операции не шибко интересной). И, разумеется, расширили сбыт на внутреннем рынке — спрос на сталь в 2023 году поднялся на 10–15% благодаря росту в автомобилестроении, железнодорожном машиностроении, оборонно-промышленном комплексе, ипотечному буму в жилищном строительстве.
У их коллег из цветной металлургии таких трудностей не было, но они предпочли не искушать судьбу и делать упор на экспорт вместо Европейского союза в Азию. Не было ни у кого экстраординарных сложностей и с сырьем, за исключением «Русала», зависящего от его импорта.
Скрытой проблемой можно назвать уход иностранных машиностроительных концернов (итальянской Danieli и немецкой SMS Group), на протяжении десятилетий незыблемо бывших основными поставщиками металлургического оборудования в Россию. Неслучайно знаковым стало заключение в ноябре 2023 года «Металлоинвестом» с китайской фирмой Lee Jun договора на поставку прессов для комплекса по производству горячебрикетированного железа на Лебединском ГОКе.
В качестве альтернативы отечественные металлургические компании стали рассматривать российские машиностроительные предприятия, способные хотя бы частично обеспечить требуемую номенклатуру компонентов и оборудования.
«Чтобы наладить импортозамещение, мы движемся в двух направлениях: ищем альтернативных поставщиков и развиваем свое машиностроение. Инвестируем в собственные мощности по производству комплектующих: установили два 3D-принтера для печати форм запчастей, модернизируем кузнечно-прессовый участок. Параллельно усиливаем штат инженеров-конструкторов и инженеров-технологов для разработки чертежей и налаживаем партнерства с российскими производителями машиностроительной продукции. Результаты уже есть: за последние два года объем производства комплектующих вырос на 40%, мы научились производить более 3,5 тыс. видов комплектующих», — сообщили в пресс-службе группы НЛМК.
И, конечно, коррективы в жизнь отечественной металлургии внесла специальная военная операция на Украине, показавшая рабочим дилемму: либо хорошо зарабатывать, служа по контракту в Вооруженных силах России, либо продолжать трудиться на металлургических заводах. Сколько из них подписали контракты о военной службе — неизвестно, вероятно, немало.
Металл в цифрах
Минувший год, согласно данным Федеральной службы государственной статистики (Росстата), оказался вполне успешным как для черной, так и для цветной металлургии: выплавка зеркального и передельного чугуна за 11 месяцев 2023 года увеличилась на 6,1%, до 50,1 млн тонн, нелегированной стали — на 7,5%, до 54,7 млн тонн, нержавеющей на 26,2%, до 314,6 тыс. тонн, первичного алюминия — на 3,5%, цинка — на 5%, титана — на 21,3%. Выпуск стального проката поднялся на 4,4%, до 59,2 млн тонн, бесшовных труб для нефте- и газопроводов — на 3,2%, до 537,9 тыс. тонн.
Производство же легированной стали снизилось на 3,4%, до 14,6 млн тонн, бурильных, обсадных и насосно-компрессорных труб, используемых для проходки и обустройства нефтяных и газовых скважин, — на 1,1%, до 1,647 млн тонн. И хотя сведения Росстата об итогах промышленности за 2023 год появятся не ранее февраля, тем не менее перечисленные выше цифры подтверждают вывод о достаточно позитивных результатах отечественной металлургии.
Круг крупнейших игроков черной металлургии не изменился — его по-прежнему составляют «Северсталь», группа НЛМК, Трубная и Объединенная металлургические компании, «Мечел», «Уральская сталь», «Евраз», Магнитогорский металлургический комбинат, Промышленно-металлургический холдинг и «Новосталь-М».
То же самое можно сказать и о цветной металлургии, представленой такими гигантами, как «Норильский никель», Уральская горно-металлургическая, Русская медная компании, «ВСМПО-Ависма» и «Русал».
В 2023 году произошла пара тектонических подвижек: группа НЛМК продала свои сортопрокатные предприятия структурам, связанным с владельцем ПМХ, и «Удоканская медь», аффилированная с USM Holdings, приступила к выпуску концентрата на одноименном месторождении (самом большом по запасам меди в Евразии), попытки разрабатывать которое предпринимались неоднократно на протяжении десятилетий.
Дряхлеющий лидер
Единственному в России производителю первичного алюминия «Русалу» в 2023 году пришлось нелегко. У него сильно выросли расходы на приобретение глинозема (сырья для электролиза крылатого металла) — по итогам января — июня 2023-го они увеличились на 54,8%, до 1,045 млрд долларов. И немудрено, ведь еще в 2022 году «Русал» был вынужден пойти на прекращение функционирования Николаевского глиноземного завода (НГЗ) из-за неизбежных логистических и транспортных проблем на Черном море и прилегающих территориях. А власти Австралии запретили экспорт в Россию бокситов и глинозема, лишив «Русал» поставок сырья с комбината Queensland Alumina («Русалу» принадлежало 20% его уставного капитала). НГЗ и Queensland Alumina в совокупности обеспечивали порядка 25–30% потребностей «Русала» в глиноземе, и прекращение отгрузок не могло позитивно сказаться на нем.
Сложности с сырьем, необходимость увеличения его закупок у сторонних поставщиков подвигли «Русал» на анонсирование проекта строительства в Ленинградской области предприятия мощностью 4,8 млн тонн глинозема в год и стоимостью 400 млрд рублей и приобретение за 261,6 млн долларов 30% уставного капитала китайского завода Hebei Wenfeng New Materials, способного выпускать до 4,8 млн тонн глинозема в год («Русал» будет получать с него объем, соответствующей его доле).
Ближе к концу 2023 года стало ясно, что дела у «Русала» идут неважно: появилась информации о его неустойчивом положении на глобальном рынке алюминия, потом — о рассматриваемых им вариантах закрытия нескольких убыточных предприятий вследствие снижения мировых цен на крылатый металл и действия таможенных пошлин на вывоз промышленной продукции за пределы РФ. В качестве кандидатов на простой назывались Волгоградский, Кандалакшский и Новокузнецкий алюминиевые заводы, отличающиеся высокими издержками. И пусть подобного печального события пока не случилось, нельзя исключать, что «Русал» не пойдет на консервацию предприятий в 2024 году.
В общем-то, ориентация «Русала» на производство первичного алюминия и сыграла с ним злую шутку: если бы он выпускал побольше алюминиевых полуфабрикатов (скажем, достроив прокатный комплекс на Красноярском металлургическом заводе), то был бы более устойчив на глобальном рынке. Решению его проблем не способствовало отсутствие серьезного продвижения и популяризации применения алюминиевой продукции внутри России.
Перспективная диверсификация
Совершенно другая картина предстает в случае с «Норильским никелем». Хотя производимые им медь, никель, кобальт, платина и палладий имеют значительно меньшее распространение по сравнению с алюминием, они сумели обеспечить компании стабильность в условиях скачков цен. Деятельность «Норильского никеля» в 2023 году была заточена на четырех направлениях: диверсификация бизнеса, переориентация экспорта и трансформация логистики, поиск перспективных ниш для сбыта и экология.
В феврале «Полярный литий», совместный актив «Норникеля» и «Росатома», получил лицензию на Колмозерское пегматитовое месторождение (Мурманская область) — крупнейшее в России по запасам лития. Из его руд планируется производить до 45 тыс. тонн карбоната и гидроксида лития в год, необходимых для массового изготовления аккумуляторов для электромобилей. Запуск ГОКа на Колмозерском месторождении предполагается в 2026 году, его вывод на проектную мощность — в 2030-м. Благодаря проекту «Норильский никель» выйдет на новый для себя рынок.
В конце года «Норильский никель» вошел в проект «РНК-Холдинга» по строительству завода по выплавке нержавеющей стали и производству из нее плоского проката (Волгоградская область). Ввод предприятия в эксплуатацию будет проходить поэтапно в 2025–2027 годах, его мощность составит 500 тыс. тонн продукции в год, оно будет выпускать горяче- и холоднокатаный прокат. «Норникель» ожидает увеличения потребления в России нержавеющего проката с 340 тыс. тонн по итогам 2022 года до 450 тыс. тонн в 2030-м, значит, и спрос на никель на внутреннем рынке будет подниматься.
Для увеличения продаж в долгосрочной перспективе «Норильский никель» исследует возможности выпуска порошковых материалов на основе никеля и кобальта для литья, нанесения покрытий и 3D-печати. Игра явно стоит свеч: емкость мирового рынка 3D-печати в 2010 году оценивалась почти в 2 млрд долларов, в 2015-м достигла 4,5–5 млрд долларов, в 2020 году рванула до 15 млрд долларов, приблизившись пару лет спустя к 20 млрд долларам. В горизонте 2030-го она может перевалить за 70 млрд долларов.
В рамках переориентации сбыта из Европы на Азию «Норильский никель» сформировал транспортный хаб в порту Танжер (Марокко), перенаправив в него потоки своей продукции. Неоспоримым преимуществом «Норильского никеля» является его собственный флот, состоящий из ледокола, танкера и пяти контейнеровозов ледового класса. Его суда доставляют цветные и драгоценные металлы в зарубежные порты.
Молчание гиганта
На фоне «Русала» и «Норильского никеля» Уральская горно-металлургическая компания (УГМК) являлась своеобразным образцом информационного молчания. Ее сайт исчез из интернета, новостей о ней почти нет, что, вероятно, вызвано попаданием УГМК в июле 2023 года под санкции США.
В пользу этой версии может свидетельствовать вывод в том же месяце УГМК из-под своего управления Челябинского цинкового и Среднеуральского медеплавильного заводов и предприятия «Святогор». В августе она перестала быть владельцем Медногорского медно-серного комбината: 85% его уставного капитала перешли фирме «БизнесГлобус», по 7,5% — «Альфа-Инвест» и «Эм-Инвест». Между тем в конце 2022 года «БизнесГлобусу» принадлежало 85% акций УГМК, и, следовательно, она могла действовать в ее интересах.
В сентябре же комбинат «Уралэлектромедь», входящий в периметр УГМК, принял решение о ликвидации УГМК-ОЦМ, оперировавшей Ревдинским и Кировским заводами по обработке цветных металлов и реализовавшей выпускаемый ими прокат из меди и ее сплавов. Ранее, в 2022 году, УГМК-ОЦМ сменила вид деятельности, отказавшись от оптовой торговли цветным прокатом в пользу охоты на диких животных, приведшей к падению ее выручки и убыткам.
Как бы там ни было, предприятия УГМК продолжают функционировать в тесной связке между собой и отгружать продукцию на российский и мировой рынки. За рубеж она, возможно, идет через трейдеров. Так, в сентябре международный горно-металлургический гигант Glencore купил у арабской Haldivor Energy 5 тыс. тонн меди, произведенных УГМК, и поставил их через Турцию в Италию. Количество сходных сделок может быть значительным, и вряд ли их участники их «светят».
Новый завод, новая домна
Информационную «скромность» демонстрировал в 2023 году и «Евраз»: на его портале нельзя найти пресс-релизов о квартальных результатах выпуска стали и стальных полуфабрикатов или финансовых итогах. Впрочем, металлургические комбинаты «Евраза» точно работали весь прошлый год, вопрос лишь с какой загрузкой? Вероятно, она повысилась на 5–10% к уровню 2022 года.
Однозначно «Евраз» в 2023 году делал упор на развитие продаж — его трейдинговая «дочка» «Евраз Маркет» в июле открыла в Свердловской области сервисный металлоцентр (СМЦ) в дополнение к действующему в Московской. Новый СМЦ специализируется на обработке и реализации фасонного проката для нужд строительного комплекса.
Также «Евраз» не остановил создание предприятия по производству пентаоксида ванадия «Евраз Узловая» (Тульская область), реализуемое с 2021 года. Строительные и пусконаладочные работы на нем должны быть завершены в 2024-м, открытие и выход на проектную годовую мощность в 17 тыс. тонн пентаоксида ванадия — в 2025 году.
Не менее «неразговорчивой» в 2023 году была группа ММК. Судя по новостям на ее сайте, на протяжении целого года она получала престижные награды и развивала промышленный туризм — подобное впечатление складывается при его беглом просмотре.
Как следует из ее операционных результатов за январь — сентябрь 2023 года, группа ММК смогла поднять выплавку чугуна на 13,2%, до 7,526 млн тонн, стали — на 11,4%, до 9,869 млн тонн, сбыт продукции — на 10,9%, до 8,893 млн тонн.
Но вот финансовые итоги группы ММК за первую половину 2023 года не могут не смущать: выручка упала на 12,5%, до 352,708 млрд рублей, EBITDA — на 14,5%, до 88,067 млрд рублей, чистый долг превысил 84 млрд рублей (в аналогичном периоде 2022 года он равнялся 15,087 млрд рублей). Свободный же денежный поток обвалился на 48,3%, до 9,019 млрд рублей. Похоже, группу ММК подвела чрезмерная зависимость от сбыта на внутренний рынок и ослабление цен на мировом.
Еще группа ММК пыталась сдвинуть с мертвой точки проект по сооружению доменной печи № 11. В 2021 году она заключила контракт на 690 млн долларов с Paul Wurth, предусматривавший старт ее возведения в 2022–2023 годах и запуск в 2025-м. Будущая доменная печь должна производить 3,7 млн тонн чугуна в год. После начала специальной военной операции на Украине проект встал и группе ММК пришлось искать иного поставщика оборудования. По всей видимости, доменная печь № 11 заработает в лучшем случае в 2026 или 2027 году.
Тишина в публичном поле
Сходную скрытность продемонстрировала «Северсталь». Тем не менее она порадовала акционеров и аналитиков ростом выплавки чугуна за девять месяцев 2023 года на 3%, до 8,349 млн тонн, стали — на 5%, до 8,347 млн тонн. Продажи стальной продукции остались неизменными, на уровне 8,160 млн тонн, причем отгрузки полуфабрикатов продемонстрировали спад на 37%, до 810 тыс. тонн.
Сбытовая политика «Северстали» видится нацеленной на расширение поставок в страны СНГ (весьма слабой альтернативы утраченному рынку Европы) и увеличением продаж через маркетплейс «Платиферрум». Через него в 2023 году прошло 127 тыс. тонн стального проката, что довольно скромный результат, учитывая объемы производства «Северстали» (данный объем характерен для средней по размерам металлобазы).
Правда, поговаривают, что «Северсталь» интересуется покупкой крупного трейдера «А Групп» и якобы даже по-тихому приобрела его, но никаких официальных пресс-релизов по поводу сделки с ее стороны не было.
Группа НЛМК следовала в общем тренде черной металлургии, нацеленном на информационное молчание. Она лишь раскрыла финансовые показатели за январь — июнь 2023 года, чего не делала с 2021-го. Как оказалось, ее выручка составила 505,7 млрд рублей, уменьшившись на 3% к первому полугодию 2021 года, чистая прибыль сократилась на 42%, до 91,5 млрд рублей.
Зато в сентябре группа НЛМК продала «НЛМК-Сорт», «НЛМК-Метиз», «Вторчермет НЛМК» и «НЛМК-Калуга» структурам владельца ПМХ. Сумма сделки оценивается в 40–80 млрд рублей. Ранее она неоднократно рассматривала предложения об их покупке, основным претендентом считалась «Новосталь-М», владеющая Абинским электрометаллургическим заводом и металлургическим заводом «Балаково». Сам ПМХ на своем портале бывшие активы группы НЛМК не показывает, они могут функционировать в тесной связке с ее действующими предприятиями, иначе пришлось бы формировать отдельную сбытовую службу и т. д.
Жемчужиной среди них является «НЛМК-Калуга» — электрометаллургический завод, открывшийся в 2013 году. Переплавляя лом, он способен выпускать 1,5 млн тонн стали и 0,9 млн тонн сортового проката в год, востребованных на стройках Москвы и сопредельных с ней регионов.
Наконец, в 2023 году группа НЛМК реализовала серию инвестиционных проектов: было модернизировано обогатительное оборудование на Стойленском ГОКе для роста переработки руды на 2,5 млн тонн в год, запущены линия обезуглероживающего отжига и новые колпаковые печи на «ВИЗ-Стали» (для производства трансформаторного проката с улучшенными характеристиками), агрегат «печь-ковш» на НЛМК (он позволит повысить качество металла и увеличить выпуск стальных заготовок с высокой добавленной стоимостью) и т. д.
Прогноз с плюсом
Последние месяцы 2023 года внушают определенный оптимизм: после локальных ценовых минимумов, зафиксированных на глобальном рынке летом, осенью цветные и черные металлы постепенно дорожали.
«В 2024 году на мировом рынке ожидается профицит никеля, точнее, никелевого чугуна и файнштейна, чистого же никеля в отдельные периоды может и не хватать. На медь спрос и предложение, возможно, будут сбалансированными, на платину и палладий допускается дефицит», — прокомментировали в пресс-службе «Норильского никеля».
В региональном плане может сложиться противоречивая картина. Рынок Европейского союза ждет дальнейшая стагнация, за которую руководителям промышленных заводов и строительных организаций следовало бы поблагодарить власти: санкции против России, заморозка внешнеэкономического сотрудничества с ней и отказ от ввоза из нее дешевых энергоносителей успешно разрушают экономику ЕС.
США и Китай также не выглядят очагами благосостояния. В КНР в любой момент может лопнуть долговой пузырь, надувшийся в строительстве и грозящий замедлить рост его экономики, едва пришедшей в себя после пандемии коронавируса. США могут попасть в рецессию, и она неминуемо скажется на потреблении стали и алюминия.
Приятным исключением может стать Индия — в ней спрос на металлы будет набирать обороты, обострив конкуренцию между местными и зарубежными производителями. Отечественным металлургическим компаниям не стоит почивать на лаврах, достигнутых в 2022 году, а необходимо приложить больше сил для успеха на рынке Индии.
Внутренний же рынок России, скорее всего, в 2024 году упрется в потолок: расширение заказов на сталь можно прогнозировать в пределах 3–4% и столько же — на алюминий и медь. Главными трендами на нем будет сохранение приемлемой загрузки металлургических предприятий, отсутствие у них масштабных инвестиционных проектов и борьба за живые деньги. Все как и раньше.
Подписывайтесь на нас:
