Выйти из тени
Все последние годы большинство крупных сделок на отечественном рынке недвижимости совершалось за рубежом, в первую очередь на Кипре. Однако теперь девелоперам придется искать новые «темные углы». По новому российско-кипрскому соглашению, напрямую направленному против строителей, зарегистрированные на острове компании должны в полной мере платить налоги в России.
В сентябре 2010 года первого вице-президента Федерации дзюдо России Аркадия Ротенберга ждал неприятный сюрприз. По иску покинувшего родину депутата Госдумы Ашота Егиазаряна на Кипре была арестована часть его активов, в частности, 51% акций фирмы «Декмос», на балансе которой находится гостиница «Москва». Истец обвинил предпринимателя фактически в рейдерском захвате отеля, а так как все сделки, связанные с гостиницей, осуществлялись через кипрские компании, он обратился в суд Никосии. В ноябре 2010-го один из ответчиков – фирма Denoro Investments, предположительно контролируемая партнерами Ротенберга, – пытался оспорить это решение, однако арест был продлен до середины декабря. Соответчиками по этому иску также выступают глава «Интеко» Елена Батурина и даже ее супруг Юрий Лужков. По словам экспертов, все дело в том, что Кипр уже давно стал тихой гаванью для многих отечественных компаний, специализирующихся в основном на недвижимости или выстраивающих холдинговую структуру бизнеса. Однако теперь ситуация коренным образом изменится.
Величина присутствия
Оценить объемы российского бизнеса, «прячущегося» за кипрскими фирмами, довольно сложно, однако даже примерный показатель может впечатлить. Например, в ноябре 2010 г. посол РФ на Кипре Вячеслав Шумский заявил, что наша страна является одним из крупнейших иностранных инвесторов острова: в 2009 году объем инвестиций со стороны отечественных компаний в экономику республики превысил 2 млрд евро. Однако гораздо более интересен второй показатель. По данным Шумского, за первое полугодие 2010-го Россия получила с Кипра $53,8 млрд, что составляет пятую часть всех иностранных инвестиций. «Было бы смешно думать, что эти деньги направлены исконными киприотами на поддержку российской экономики в посткризисный период. Совершенно очевидно, что большая часть этих денег – это средства, выведенные российскими инвесторами в кризисное или докризисное время, а теперь, после того как буря улеглась, возвращающиеся в Россию», – рассуждает управляющий директор «Century 21 Запад» Евгений Скоморовский. По его мнению, всех отечественных игроков, представленных на острове, можно разделить на две группы. Во-первых, это компании, работающие в основном на рынке недвижимости. Во-вторых, холдинговые структуры огромных вертикально построенных корпораций. Именно поэтому, например, оказались под арестом активы Аркадия Ротенберга.
Иногда встречаются варианты смешанного типа, но самой популярной, как утверждают участники рынка, является схема первого типа. Именно структуры, связанные с сегментом недвижимости, традиционно оказываются активны в кипрском правовом поле. Так, по данным руководителя управления бухгалтерского, налогового и правового консалтинга компании «Финэкспертиза» Нины Козловой, удобство регистрации на острове актуально для строителей, которые строят объекты с целью последующей их продажи, а это практически все компании. «В этом случае для продажи недвижимости кипрскому владельцу акций российского общества достаточно продать их новому кипрскому собственнику, вместе с бумагами к покупателю перейдет и недвижимость. При этом в российский бюджет от такой сделки налоги не уплачиваются», – разъясняет эксперт. Компания-продавец таким образом может избежать уплаты налогов в России, бывший владелец объекта – некая кипрская структура – останется тем же, хотя сменится ее кипрский собственник. Чаще всего это приводит к удлинению цепи «вложенных» офшоров еще на одно звено. Именно подобным образом, к примеру, были заключены все сделки вокруг гостиницы «Москва». Началом противостояния стал корпоративный конфликт вокруг головной структуры отеля – компании «Декмос», на 51% принадлежавшей никому не известной фирме Decorum, а на 49% – правительству Москвы. При этом изначально за Decorum, как выяснилось позднее, стоял Ашот Егиазарян. В кризис фирма просрочила выплаты по кредиту Deutsche Bank. Чтобы гостиница в центре столицы не ушла в собственность иностранного банка, осенью 2008 года для урегулирования вопроса была создана кипрская фирма Konk Select Partners, куда Deutsche Bank внес требования по кредиту в обмен на половину компании, а в январе 2010-го стало известно, что «Нафта-Москва» приобрела 50% Konk Select Partners. Эта схема и позволила Егиазаряну говорить о рейдерском захвате отеля. Затем официально эта кипрская компания была передана на баланс другого офшора: зарегистрированная на том же Кипре фирма Lansgrade Holdings Ltd получила право приобрести 51% акций ОАО «Декмос» траншами в течение года. При этом состав акционеров – конечных бенефициаров компании, как было объявлено заранее, не должен был измениться. В результате фактически все сделки вокруг гостиницы, расположенной напротив Кремля, произошли на далеком Кипре через несколько «вложенных» офшоров.
Аналогичным образом в мае 2007-го поменялась структура собственников крупнейшего в России производителя цемента – «Евроцемент груп». Подконтрольный Георгию Краснянскому кипрский офшор GLK Investments, в названии которого легко прослеживаются инициалы бенефициара, продал свои 23,8% акций «Евроцемент груп» ее основному владельцу – Филарету Гальчеву. По данным экспертов, сумма сделки составила около $1 млрд, эти деньги покупатель должен был выплатить в течение четырех лет. Впрочем, Филарет Гальчев не смог расплатиться, и в итоге ему пришлось договариваться с бизнесменом Павлом Кротовым, которого называют финансовым консультантом Рамзана Кадырова. Именно этот предприниматель выкупил долг Гальчева Краснянскому. «Примеры гостиницы «Москва» или уступки доли в «Евроцемент груп» далеко не единичны, большинство крупных объектов, например на рынке коммерческой недвижимости, обычно меняет своих владельцев в рамках кипрской юрисдикции», – отмечает гендиректор «Службы недвижимости» Павел Карасев. По его словам, головные структуры крупнейших игроков рынка недвижимости также зачастую зарегистрированы на этом острове. Самым известным примером участники рынка называют AFI Development Льва Леваева и Александра Халдея. AFI Development изначально была зарегистрирована на Кипре, и проводит на острове регулярные заседания совета директоров. На Кипре же традиционно оглашаются результаты ее работы. Более того, среди членов ее совета директоров значатся два бывших кипрских министра. Так, экс-министр финансов Христакис Клеридес является главой аудиторского комитета компании, а в мае 2010-го в совет директоров вошел еще один экс-министр финансов Кипра – Михаил Саррис. Тогда же этот управляющий орган пополнился еще одним киприотом – бывшим членом Европарламента, юристом Панайотисом Деметриу. Впрочем, по мнению экспертов, нельзя называть сложившуюся ситуацию обязательным для всех правилом. «Конечно, правила нет, но если компания планирует строить в Черногории, то обычно она и регистрируется в Черногории. По-разному бывает, иногда фирмы, зарегистрированные на Кипре, строят и в других странах, но какого-то конкретного правила нет», – рассказывает гендиректор «Миэль-DPM» Наталья Завалишина.
Конец золотой эпохи
Каким бы существенным ни было присутствие российских девелоперов на кипрском рынке, в ближайшее время ситуация должна измениться. В октябре 2010 г. в рамках визита президента РФ Дмитрия Медведева на Кипр министерства финансов двух стран подписали протокол о внесении изменений в соглашение от 5 декабря 1998 года об избежании двойного налогообложения в отношении налогов на доходы и капитал. За сложным названием скрывается вполне понятный смысл – этот документ значительно упрощает получение ответов на запросы наших налоговых инстанций. Если ранее налоговое ведомство могло получить информацию о финансовой деятельности компаний только по соответствующему решению суда, то теперь эти данные будут доступны без вмешательства Фемиды. По мнению Нины Козловой, большинство изменений, внесенных новым протоколом, конкретизируют или дополняют положения самого соглашения. «Ни для кого не секрет, что основная цель, ради которой было инициировано подписание протокола, – исключение Кипра из черного списка офшорных зон, утвержденного Минфином РФ», – констатирует эксперт. Список был утвержден приказом № 108н от 13 ноября 2007 г. Поначалу в нем значился 41 регион, в том числе Андорра, Сан-Марино, Содружество Багамы, Королевство Бахрейн, Виргинские острова, Лихтенштейн, Маврикий и т.д. Позднее, в феврале 2009-го в этот перечень были добавлены также Сейшельские острова. Республика Кипр значится в этом «реестре» на почетном 15-м месте. В настоящий момент, согласно списку, остров не только предоставляет льготный режим налогообложения, но и не предусматривает раскрытия и предоставления информации при проведении финансовых операций. «Основная масса нововведений носит скорее технический характер, их цель – создание видимости готовности Кипра обеспечить для российских налоговых органов прозрачность информации о владельцах кипрских компаний», – полагает Нина Козлова.
Одно из ключевых нововведений, которое, правда, вступает в силу с 1 января 2014 года, касается налогообложения сделок по продаже киприотами акций или долей российских компаний, владеющих недвижимостью. «Если сделка касается акций компании, владеющей недвижимостью в России и контролирующей более 50% таких активов, продажа акций будет облагаться налогами в соответствии с российским налоговым законодательством. Сегодня по таким сделкам в России налоги не платятся», – объясняет эксперт. Фактически это означает, что смысл заключения на Кипре сделки по продаже офисного центра в Москве теряется. Исключение из этого правила может применяться по трем поводам. Во-первых, когда получателями прибыли в рамках сделки выступают пенсионные фонды и государственные структуры России и Кипра. Во-вторых, когда происходит отчуждение акций, котирующихся на общепризнанных фондовых биржах. В-третьих, когда доходы возникают от отчуждения акций и аналогичных прав в рамках реорганизации компании. «Эти ограничения довольно значительно сужают круг потенциальных жертв, однако все равно не меняют сути нововведений. Еще более примечательно, что без уплаты налогов, например, кипрскую компанию можно продать Российскому государству», – рассуждает Евгений Скоморовский. Таким образом, если бы Аркадий Ротенберг решил продать свою долю в гостинице «Москва» столичным властям, он смог бы завершить сделку по прежней схеме.
Еще больший переполох у заинтересованных лиц вызвало принятие новой редакции статей 26 и 27 соглашения: «Обмен информацией» и «Помощь в сборе налогов». Теперь в обмене запрашиваемой информацией не может быть отказано лишь по причине того, что информация находится у банка, финансового института, номинала, профессионального агента или других лиц, действующих на фидуциарной основе. При этом перечень лиц, имеющих право запрашивать информацию, остался без изменений: в первую очередь это Минфин, уполномоченные подразделения ФНС и судебные инстанции, включая Службу судебных приставов. Запрос о раскрытии информации, направленный в адрес кипрской стороны, в соответствии с нормами внутреннего кипрского законодательства проходит через офис генерального прокурора Кипра, а письменное решение прокурора может служить основанием для отказа в предоставлении информации наряду с неправильно оформленным запросом и кардинальным противоречием внутреннему законодательству острова. Не получится скрыть доходы и через структуры ПИФов. Для этого было расширено понятие «дивиденды», теперь в него включены доходы, получаемые от владения паями ПИФов или аналогичных структур. Более того, определять, резидентом какой страны является та или иная компания, а также откуда осуществляется ее менеджмент, российские и кипрские налоговые органы будут на переговорах.
Российско-кипрское соглашение также было дополнено статьей 29, предусматривающей ограничения в предоставлении льгот. Согласно первому пункту этой статьи резидент одной из двух стран будет лишен прав на какое-либо снижение или освобождение от налогов, предусмотренное соглашением, если в результате консультаций между компетентными органами двух государств выяснится, что главной целью существования такого резидента было получение льгот. Иными словами, теряются возможные выгоды от использования Кипра для оптимизации налоговых платежей. Впрочем, последняя норма распространяется на те компании, которые не зарегистрированы на Кипре, но являются его резидентами, например в силу места управления.
Не спрятаться, не скрыться
Участники рынка оценивают круг фирм, пострадавших от нововведений, как достаточно широкий. Более того, это может привести к перераспределению финансовых потоков. «Поправки в российско-кипрское соглашение затронут прежде всего деятельность компаний, ведущих теневой бизнес на территории Республики Кипр. Изменения в части обмена информацией и помощи в сборе налогов позволят российским контролирующим налоговым органам запрашивать и получать информацию по любым установленным государством налогам, а также рассчитывать на содействие компетентных органов Кипра во взыскании любых причитающихся налоговых обязательств», – считает юрист ЮК «Юков, Хренов и партнеры» Александр Комиссаров. По его мнению, в таком случае, несмотря на потерю части доходов, киприоты получат определенные дивиденды. Так, Кипр будет исключен из так называемого черного списка офшоров, утвержденного Минфином РФ. По словам экспертов, это должно стать венцом довольно длительного процесса. «Кипр восемь лет как не является офшором. Законодательство Кипра – это уже давно нормальная европейская юрисдикция, и подписание изменений в соглашение об избежании двойного налогообложения между Россией и Кипром в октябре 2010-го окончательно снимет все недоразумения, которые возникали между государственными органами по этим вопросам. Соглашение уточняет спорные моменты, при этом глобально ничего не меняя. Кипр останется страной с привлекательным налоговым режимом», – полагает главный экономист УК «Финам Менеджмент» Александр Осин. Дело в том, что, по его мнению, ставка корпоративного налога, соответствующего российскому налогу на прибыль, составляет всего 10%. А дивиденды при условии их выплаты на Кипре подлежат обложению налогом по ставке 5%, притом что в нашей стране этот показатель составляет 15%. В свою очередь роялти и проценты не подлежат налогообложению на Кипре вовсе, тогда как у нас они облагаются по ставке в 20%. «При этом отсутствие законодательной базы, регулирующей преследование зарегистрированных на Кипре недобросовестных налогоплательщиков, позволяет кипрским компаниям, имеющим обособленное российское подразделение, прекращать деятельность в России, не заплатив налогов. Законной возможности и проработанного механизма взыскания задолженности по налогам с таких компаний у налоговых органов РФ пока нет», – утверждает эксперт.
Важнейшая роль в протоколе, по мнению Александра Осина, уделяется понятию «место эффективного управления юридическим лицом» – для определения государства, имеющего право взыскания налогов с юрлица. Фактически это и есть уточнение того, резидентом какой страны является та или иная компания. В документе устанавливается, что место эффективного управления является одновременно и местом уплаты компанией налогов. «В результате Кипр после весьма вероятной ратификации протокола к соглашению перестанет быть черной дырой для российских налоговых властей в силу наличия обязанностей по обмену информацией и помощи во взыскании налогов. Значит, отечественному бизнесу станет предельно сложно использовать кипрские фирмы исключительно для оптимизации налогообложения. Да и схемы продажи коммерческой недвижимости здесь также усложнятся», – рассуждает эксперт. При этом, как говорит Александр Осин, скорее всего, затронуты окажутся в первую очередь компании, традиционно вовлеченные в процессы зарабатывания «быстрых» денег: предприятия розничной, оптовой торговли, девелопмента, финансов. «Налоговые льготы распространяются на все компании, зарегистрированные на Кипре, и для строительных компаний здесь нет исключений», – резюмирует Осин.
Перегруппировка сил
Пока обе стороны – государства и частный бизнес – готовятся к скорой битве. «В целом удовлетворять формальные требования по оформлению запроса российским государственным органам будет непросто. Говорить о том, что данные нормы будут работать как часы, очень оптимистично и преждевременно. Пока можно прогнозировать, что вряд ли в ближайшие годы произойдут какие-то кардинальные изменения в порядке предоставления информации российским налоговым органам со стороны Кипра. Впрочем, естественно, речь не идет о политически важных для России запросах», – отмечает Нина Козлова. По словам эксперта, в ближайшее время, скорее всего, будет происходить перегруппировка сил. «Во-первых, протокол вступит в силу все-таки не завтра, а пока основная масса зарегистрированных на Кипре компаний будет, скорее всего, рассчитывать на русский авось. Тем более что ходят упорные слухи о том, что Кипр выдвинул условие: изменения к соглашению об избежании двойного налогообложения вступят в силу, когда Россия внесет те же условия в договоры с другими странами», – подчеркивает Нина Козлова. С учетом того, что из почти сотни таких соглашений соответствующие параметры налогообложения резидентов зафиксированы лишь в нескольких из них, вероятность того, что наша страна успеет до 2014 года внести необходимые изменения, представляется невысокой. Более того, по мнению юриста «Инвесткафе» Олега Малкина, протокол вступит в силу только через четыре года, в чем усматривается сигнал бизнесу о том, что капиталы можно вывести. Однако говорить, что выводить активы на родину будет безопасно, по мнению экспертов, преждевременно, так как ни о какой налоговой амнистии в данном случае речи не идет, а срок давности по экономическим преступлениям, согласно статье 78 УК РФ, составляет 6 и 10 лет с момента совершения преступления. Таким образом, даже вывод активов с Кипра не освободит от ответственности за ранее совершенные преступления. «В связи с этим обстоятельством не думаю, что выводимые с Кипра капиталы можно ждать на родине. Не для того их выводили из России в офшор, чтобы при первой же опасности возвращать назад, да еще и с риском быть привлеченным к уголовной ответственности. Скорее, следует ожидать вывода капиталов в другие офшоры», – констатирует Олег Малкин. В связи с этим можно вспомнить, что, помимо Кипра, в списке Минфина значится еще 41 регион, следовательно, место, куда можно будет вывести «нажитое», придется искать недолго.
Как напоминает руководитель юридического департамента Penny Lane Realty Сергей Поправка, россияне в этом вопросе не одиноки – власти объединенной Европы тоже требуют от киприотов более строгого отношения к регулированию международной финансовой деятельности. А мнения таких ключевых партнеров, как Россия и Евросоюз, вряд ли могут оставить равнодушными Никосию. «В целом ничего плохого и страшного для российского бизнеса, в том числе строительного, в принятых изменениях я не вижу. Не удивлюсь, если будут правы те чиновники, которые утверждают, что нововведения увеличат объем инвестиций и будут способствовать повышению рейтинга Кипра», – считает Сергей Поправка. Однако, по его словам, дальнейшие действия компаний, зарегистрированных на Кипре, зависят от тех целей, которые они преследуют. Вполне вероятно, что коммерческие организации, не расположенные делиться с российскими властями информацией, будут уходить из-под кипрской юрисдикции. Выбор-то у них широкий: Белиз, Доминикана, Сейшелы, Невис, Панама, Гонконг, Гибралтар и пр. Впрочем, и отношение к фирмам, зарегистрированным на тех же Сейшелах, на международных рынках заемного капитала совсем иное, чем к кипрским структурам.
Путь в Голландию
Впрочем, по мнению опрошенных «Ко» экспертов, вряд ли российские деньги с Кипра потекут рекой. «Глобального перевода российского бизнеса с Кипра в другую страну не предвидится. Тем не менее законодательство ряда стран выглядит довольно привлекательным для наших бизнесменов. Наряду с Кипром юрисдикция таких государств, как Швейцария, Люксембург или Голландия, также используется в целях инвестирования в российскую экономику», – отмечает Александр Комиссаров. Например, по его словам, соответствующее соглашение с Голландией, как и соглашение с Кипром, предоставляет сторонам определенные налоговые льготы. В частности, предусмотрена налоговая ставка в 5% относительно дивидендов, выплачиваемых компанией-резидентом одного договаривающегося государства резиденту другого государства. Кроме того, получатель, имеющий фактическое право на дивиденды, вправе применять 5-процентную ставку налога от общей суммы дивидендов, если фактическим владельцем дивидендов является компания, инвестировавшая не менее 75 000 евро. В сравнении с Кипром, где размер вложений для применения льготной налоговой ставки протоколом от 7 октября 2010 г. установлен в сумме не менее 100 000 евро, Страна тюльпанов как место инвестирования имеет некоторое преимущество. «Однако следует отметить, что Голландия не является страной с низконалоговой юрисдикцией. Кроме того, не исключена возможность подписания Россией с традиционными инвесторами протоколов, аналогичных российско-кипрскому, которые значительно расширят возможности фискальных органов по обмену информацией и в плане помощи во взыскании налогов. Таким образом, особого смысла переводить российский бизнес с Кипра в другую страну на данный момент нет. Разумней было бы задуматься о переходе к долговременному прозрачному бизнесу за рубежом», – считает Александр Комиссаров. Более того, по мнению Александра Осина, фирмы, которые будут заниматься такой перегруппировкой, скорее всего, попадут в черный список налоговых органов, если еще не попали, а в целом оптимизация налогов отечественными компаниями станет все менее эффективной. В принципе, по утверждению эксперта, такая ситуация наблюдается уже несколько лет, и в итоге вести в нашей стране прозрачный бизнес становится дешевле, чем теневой офшорный, даже с учетом сравнительно высоких российских налогов. «Такая ситуация (при отсутствии подвижек в плане сокращения налогов в РФ) будет стимулировать предпринимателей искать способы инвестиций в другие, прежде всего реальные отрасли производства России или же размещать свои инвестиции в других странах», – рассуждает Осин. Однако пока компании, зарегистрированные на острове, видимо, взяли паузу для размышления. Во всяком случае, запросы от «Ко» в российские фирмы, чьи головные структуры находятся на Кипре, остались без ответа.
Подписывайтесь на нас:
Еще по теме
Игроки IT-рынка сильно расходятся во мнениях, когда говорят о предварительных итогах нынешнего года.
V церемония награждения премией «Возвращение в жизнь» прошла в бальном зале отеля The Ritz-Carlton, Moscow.