Золотой ответ БРИКС: есть ли потенциал у единой валюты блока
Фото: iStock / Getty Images Plus
Создание единой валюты БРИКС — главный вопрос на повестке августовского саммита организации. Лидеры России, Бразилии, Индии, Китая и Южной Африки попытаются договориться о вводе в оборот аналога доллара. Предполагается, что средство расчетов будет привязано к золоту. Опрошенные «Компанией» аналитики считают, что идея доказала свою несостоятельность еще 50 лет назад.
Валюта для расчетов внутри альянса
Валютных союзов в истории было не так много, а единственным полноценно функционирующим из них остается еврозона. 11 государств Европейского союза приняли единую валюту в 1999 году, но в рамках БРИКС такой сценарий вряд ли можно осуществить, считают эксперты. Для этого странам объединения нужно договориться о механизме обменного курса, иметь эффективные платежные системы и хорошо регулируемый финансовый рынок.
«Европейский континент куда более однородный и стабильный. А единая валюта БРИКС может привести к серьезным экономическим проблемам, так как страны имеют абсолютно разную экономику, политику, географию, логистику и цели. И найти среднее, которое удовлетворит экономические и политические потребности Китая, Бразилии, ЮАР, России и Индии, сложно», — отмечает в беседе с «Компанией» аналитик ФГ «Финам» Андрей Маслов.
Страны БРИКС не проявляли желания отказываться от национальных валют, поэтому единственный возможный пока сценарий — это создание валюты для торговых расчетов внутри союза, которая при этом не будет полноценно использоваться в экономике, считает Маслов.
Она не будет претендовать на статус резервной, которым обладают евро, доллар или юань, но позволит избежать влияния со стороны западных валют в качестве рычага политического давления, говорит Евгений Калянов, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций».
Механизм работы
Новая валюта требует альтернативы SWIFT. Для этого разрабатывается BRICS Pay, напоминает Калянов. Он подчеркивает, что благодаря этому механизму платежи будут производиться с использованием национальных валют стран блока и конвертации в доллары через иностранные банки.
BRICS Pаy позволит объединить национальные платежные системы стран блока с интегрированной облачной платформой для платежей, объяснила журналу «Компания» Людмила Симонова, руководитель Центра экономических исследований Института Латинской Америки Российской академии наук.
Однако вопрос о том, кто будет выполнять роль эмиссионного центра, еще не решен. Предполагалось, что эту функцию может взять на себя Новый банк развития БРИКС. Но опрошенные эксперты считают, что создание союзного Центробанка может вызвать серьезную полемику.
«Страны с большей долей оборота могут настаивать на назначении своих представителей на ключевые посты», — сказал независимый эксперт в области инвестиций и финансов Константин Новик.
Чем плоха привязка к золоту?
Информации о том, что станет обеспечением новой валюты БРИКС, пока нет. Ее формирование может произойти с опорой либо на золото, либо на корзину металлов, нефти или зерна, считает Калянов.
Что касается золота, то золотой стандарт доказал свою несостоятельность после Второй мировой войны и в 1976 году был, по сути, отменен, напоминает Маслов. В этот год была принята Ямайская валютная система — современная система взаимных расчетов и валютных отношений, основанная на свободно плавающем курсе. А финансовая система стран, продолживших тогда использовать металл (включая Францию), оказалась на десятилетия отброшена в развитии, отмечает аналитик.
«Золотой стандарт накладывал ограничения на хождение валютных масс, что в том числе привело к Великой депрессии в США и ряду других кризисов. Поэтому торговля золотом или любым другим ограниченным ресурсом может привести к крайне негативным последствиям, особенно в таких разных экономиках, как БРИКС», — пояснил собеседник.
Так же пессимистично оценивает привязку валюты к золоту доктор экономических наук, профессор Никита Кричевский.
«Мы все это проходили с 1944 по 1971 год, тогда это называлось Бреттон-Вудская система. Однако она приказала долго жить, и с 1976 года существует Ямайская валютная система. Поэтому, если мы будем привязываться к золоту, это будет повторением пройденного с аналогичным финалом», — сказал он.
Есть ли перспективы?
Планам по созданию подобной валюты уже около 20 лет, напоминает Кричевский. «Когда впервые заговорили о единой валюте Евразии, ее планировали назвать алтын, а эмиссионный центр мог расположиться в Казахстане. Но дальше разговоров дело не пошло», — говорит экономист, добавляя, что положительных движений в этом направлении ждать не стоит и сейчас. Он также уверен, что, прежде чем вводить общую валюту, странам БРИКС необходимо заключить некий политический союз.
«Сложно представить, чтобы находящиеся на разных континентах государства объединились в союз по аналогии с ЕС. Для того чтобы какое-либо объединение появилось, должны пройти даже не годы, а десятилетия. Никаких предпосылок к появлению общеконтинентального образования с единым руководством, общей экономической и денежной политикой сегодня нет», — считает собеседник.
По мнению Маслова, если единая валюта все-таки появится, то она будет волатильной и может частично оказаться под контролем государства. Такой прогноз выглядит реалистичным, если учитывать опыт Китая и настроения президента Бразилии Лула да Силва, который ранее высказывал идеи, противоречащие современной экономической теории (как и глава Турции), пояснил аналитик.
Даже после внедрения новой валюты существенная часть рынка, скорее всего, останется подвластна доллару, так как мировые биржи заточены именно под эту валюту, добавляет Маслов.
«Тема интересная, но это исключительно политический демарш, чтобы удивить Соединенные Штаты. Доллар сегодня на 80% обеспечивается валютными резервами разных стран. Ни о какой кончине доллара здесь говорить не приходится. Это не значит, что доллар будет существовать вечно как финансово-денежный гегемон, но валюта стран БРИКС сегодня явно не сможет навязать ему конкуренцию: слишком велико различие в экономиках и экономических интересах разных стран», — соглашается Кричевский.
Подписывайтесь на нас:
Еще по теме
