Top.Mail.Ru
$ 58.90
£ 62.67
¥ 40.40
 58.91
 8.14
Нефть WTI 78.89
GOLD 1628.09
РТС 1053.46
DJIA 29134.99
NASDAQ 10829.50
BTC/USD 19154.00
финансы

Валюта, недвижимость, импорт: куда инвестировать в 2022 году

Фото: Павел Лисицын / РИА Новости Фото: Павел Лисицын / РИА Новости

На фоне спецоперации на Украине против России были введены беспрецедентные санкции, которые затронули и сферу инвестиций. Ограничения сократили число возможных вариантов того, куда можно вложиться. Журнал «Компания» узнал у экспертов, куда теперь выгодно инвестировать сбережения.

Ситуация на инвестиционном рынке

В настоящий момент россияне и граждане Белоруссии не могут открывать счета во Франции, Швейцарии и Великобритании. Их лишили возможности переводить и получать там деньги. Имеющиеся счета заблокированы, трудности испытывают даже люди с видом на жительство.

Для российских инвесторов ограничены возможности торговать иностранными бумагами. Лимит ввели на валютные торги в РФ. Брокеры должны отдавать за них 30% своей комиссии. Кроме того, после февраля наблюдались инциденты с блокировкой счетов со всеми активами, принадлежащих россиянам, у иностранных брокеров.

Летом Евросоюз ввел ограничения против Национального расчетного депозитария. После этого директор департамента инфраструктуры финансового рынка Банка России Лариса Селютина заявила, что санкции против НРД не несут рисков для валютных торгов на Московской бирже.

Куда выгодно вложить сбережения — вопрос непростой, потому как биржевой рынок сейчас закрыт для непрофессионалов, они просто не смогут в него инвестировать, рассказал «Компании» главный портфельный управляющий инвестфонда «КТ» Вячеслав Зайченко. Он отметил, что с альтернативными инвестициями тоже «все не слава богу». Эксперт объяснил, что даже для инвестиций в рынок недвижимости все равно нужно понимать, как работают финансы. Тем более сейчас кредитные деньги не очень выгодны.

На российском рынке появились новые риски. Это риск блокировки брокеров, европейских и американских ценных бумаг, а также геополитические, которые могут привести к падению отечественных акций. На этом фоне есть смысл максимально оставаться в консервативных вложениях и уводить новые вложения по портфелю в консервативные активы, заметил инвестиционный консультант, автор YouTube-канала «Экономист на час» Рами Зайцман.

Деривативы и акции 

Сейчас не стоит выходить из заблокированных бумаг, считает Зайцман. По его словам, нужно принять тот факт, что они смогут принести прибыль более чем через три года, оптимально было бы забыть про них на ближайшие пять лет.

«Новые свои вложения стоит инвестировать в ОФЗ, в гонконгские бумаги, потому что между Россией и Китаем все же более теплые отношения, хотя и там есть свои риски», — подчеркнул инвестиционный консультант.

Зайченко, в свою очередь, заметил, что сейчас интереснее всего инвестировать в рынок деривативов — фьючерсы и опционы. Этот сегмент специалист назвал единственным безопасным на данный момент.

«Второе — это оборотные активы. К такому бизнесу относятся торговые операции, импорт и экспорт к примеру. То есть что-то, что связано с постоянным движением, где деньги не нужно морозить. Это выгодно и это безопасно», — заявил Зайченко.

В акции конкретных компаний он рекомендовал сейчас не вкладываться, потому что для обладателя российского паспорта все нормальные брокеры просто закрыты. Здесь необходимо иметь альтернативные пути, например второе гражданство.

«А акции российских компаний сейчас — это просто казино, как и российский биржевой рынок. Вы посмотрите, что происходит. Как можно сейчас доверять компаниям, вот, к примеру, «Газпрому», после истории с дивидендами? Ну, это, грубо говоря, кидалово. На рынке в России нет гарантов возврата денег назад, поэтому я и сказал про казино», — резюмировал эксперт.

Недвижимость

Сейчас глобально можно переходить в доходную недвижимость, сказал Зайцман. Он посоветовал купить однокомнатную квартиру, квартиру-студию или евродвушку, а потом сдавать. Покупать жилплощадь, заявил специалист, нужно не на ипотечные деньги. В противном случае, по его словам, это будет трата, а не инвестиции.

Эксперт подытожил, что если такого капитала нет, то формировать портфель стоит из консервативных бумаг. Это, как уже было сказано, ОФЗ и гонконгские бумаги. В следующем году, добавил Зайцман, последних будет уже около тысячи, поэтому можно будет выбрать хороший вариант.

Относительно рынка жилой недвижимости Зайченко заявил, что если рассматривать бизнес с привлечением заемных средств, то на фоне нынешних высоких ставок по кредитам это невыгодно. В случае если у человека есть деньги, он может купить квартиру, отметил портфельный управляющий инвестфонда, и это будет точно лучше, чем вложить их в банковский депозит. Но сейчас наступил период развития коммерческой недвижимости. Девелоперы ищут объекты, которые остались после первой волны ухода из России иностранного бизнеса на фоне ситуации на Украине. И порой это крупные объекты, брошенные здания или заводы. Они преобразуются в новые пространства. Как правило, это недвижимость для проживания.

«Это очень интересный и выгодный бизнес. Потому что маржа таких отложенных инвестиций может быть примерно выше 100%. Но здесь нужно понимать, как это работает, как минимум для того, чтобы правильно прочитать договор долевого инвестирования», — сказал Зайченко. 

Валюта и золото

Автор YouTube-канала «Экономист на час» призвал разбавлять свой инвестиционный портфель валютой, а именно юанем. Зайцман сказал, что гонконгский доллар покупать сейчас не нужно, потому что уже будут акции. Некоторую часть нужно оставлять в долларах.

Также инвестиционный консультант объяснил, что делать, если речь идет о портфеле на 30 лет. По словам Зайцмана, можно разбавить его физическим золотом, то есть слитками. Но не более чем на 15%.

Стоимость золота на фоне геополитического кризиса растет. В драгоценный металл сейчас вкладываются не только частные инвесторы, но и фонды. Так они надеются сохранить свои средства в кризисный период.

В качестве минусов подобных инвестиций приводится тот факт, что золото трудно обналичить. Для его хранения необходима банковская ячейка или сейф. Хранить золото можно не только в слитках, но и, помимо прочего, через покупку фьючерсов или акций добывающих компаний.