$ 70.93
 80.11
£ 89.24
¥ 66.31
 75.70
GOLD 1776.83
РТС 1235.18
DJIA 25827.36
NASDAQ 10207.63
личный опыт

Жить на дивиденды — мечта или реальность?

Фото: РИА Новости Фото: РИА Новости
Андрей Кочеров — частный инвестор

В этом материале речь пойдет об операциях на фондовом рынке, покупке и продаже акций. Акции — ценные бумаги, которые обеспечивают ее владельцу долю в капитале какой-либо компании. В материале про облигации я рассказывал о том, что с покупкой облигаций вы становитесь кредитором какой-то компании или даже страны. Покупая акции, вы становитесь акционером компании, то есть ее совладельцем, пусть даже и с микродолей.

Акции бывают двух типов: обыкновенные и привилегированные. Обыкновенные акции дают возможность голосовать на собрании акционеров и участвовать в распределении прибыли, но не дают преимуществ при выплате дивидендов. Привилегированные акции обычно не дают возможности участвовать в голосовании, однако их владельцы получают преимущественное право при распределении дивидендов.

Инвестор, купивший акции какой-либо компании, может получать выплаты по ним — дивиденды, — а также зарабатывать на росте их стоимости на бирже. Рыночная стоимость акции формируется в результате торгов на бирже — так называемой котировкой, которая определяется соотношением спроса и предложения. Один из важнейших показателей для акции — не только ее рыночная стоимость и размер дивидендов, который зависит от экономических показателей деятельности компании, но и ее ликвидность, то есть возможность быстро купить или продать акцию по цене максимально близкой к рыночной.

Дивидендная доходность ряда ведущих российских компаний — «голубых фишек» — в этом году снизилась из-за последствий экономического спада, вызванного пандемией коронавируса. В частности, на дивидендах отечественных компаний можно заработать в среднем около 6 % на вложенный капитал. В прошлом году дивидендная доходность была у некоторых как минимум в два раза выше.

Правда, не надо забывать, что вы должны купить акции этих компаний до момента закрытия реестра акционеров, чтобы получить дивидендные выплаты. Это у большинства компаний происходит в этом году в конце мая — начале июня, а у некоторых в начале июля.

Однако надо понимать, что выплата дивидендов отнюдь не гарантирована и совет директоров компании вполне может ее отменить. А кроме того, с полученной дивидендной доходности вам нужно будет заплатить 13 % налога, и сэкономить здесь не получится, даже открыв индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) или зарегистрировавшись в качестве индивидуального предпринимателя (ИП).

Чтобы прожить на одни дивиденды от акций, можно примерно посчитать, какой капитал необходимо инвестировать в зависимости от ваших ежемесячных расходов и жизненных запросов. Скорее здесь необходимо сочетать получение дивидендов с заработками на росте рыночной стоимости акций. Конечно, чтобы максимально хорошо заработать, необходимо покупать акции по самой низкой цене.

Основываясь на своем личном опыте, могу отметить, что в истории мирового и российского фондовых рынков были периоды, когда с акций можно было получить фантастическую доходность. В частности, с 2002 по 2007 год в отдельные временные отрезки можно было зарабатывать от 70 до 100 % годовых в валюте.

Для этого просто нужно было купить паи фондов акций ведущих инвестиционных компаний, которые инвестировали не только в акции российских компаний, но и компаний других развивающихся стран — Бразилии, Индии, Китая, Индонезии, ЮАР и др. Сегодня доходности на фондовом рынке в размере 15–20 % годовых в различных валютах считаются очень хорошими. Все, что выше, несет в себе значительные риски.

Кризисы — очень хорошая возможность для инвестора купить акции по максимально низкой цене. Например, 23 января 2009 года, через несколько месяцев после начала мирового финансового кризиса 2008 года, акции главного российского банка — Сбербанка — снизились до уровня 15,2 руб. за акцию. А 17 января 2010 года стоимость акции Сбербанка поднялась до 109,57 руб. Посчитайте, какую прибыль заработал инвестор, который просидел в этой акции два года. Еще одна популярная компания на отечественном рынке — «Норильский никель». Цена ее акции опустилась 21 декабря 2014 года, после известного обвала рубля, до 7 990 руб. Через три года, в конце 2017 года стоимость выросла до 11 565 руб. Ну, а тот, кто взял бы на себя смелость и решил выйти из этой акции сейчас, когда она стоит 22 952 руб. (20.05.2020 г.), заработал бы более 300 % годовых за 5,5 лет.

Уоррен Баффетт, частный предприниматель, один из самых успешных инвесторов в мире, сказал, что если вы не собираетесь владеть акцией 10 лет, то нет смысла приобретать ее и на 10 минут. Смысл это фразы состоит в том, что частному инвестору, на мой взгляд, предпочтительнее в ходе самостоятельной торговли на фондовом рынке исповедовать стратегию «купил и держи», а не пытаться обыграть торговых роботов, которые совершают огромное количество сделок в секунду.

Чем больше у вас есть возможностей инвестировать на более долгий срок, тем лучше. Таким образом у вас появляется поле для маневра — даже в том случае, если на рынке кризис, все падает, а вы можете спокойно переждать турбулентность и не совершать резких движений.

Если вы хотите стать инвестором на фондовом рынке, то прежде всего надо определить для себя круг компаний, четыре или пять, бизнес которых для вас понятен, в которые вы хотите инвестировать, — и уже их детально анализировать. По словам того же Уоррена Баффетта, никогда не инвестируй в бизнес, в котором ничего не понимаешь.

Последние года число инвесторов на российском фондовом рынке постоянно растет. По последним данным ЦБ РФ, их число превысило 5 млн человек. Причины такого растущего интереса — снижение банковских ставок по депозитам, которые буду продолжать падать и далее. Стать инвестором на фондовом рынке — очень легко. Для этого достаточно открыть брокерский счет, обратившись в любой крупный банк нашей страны или в инвестиционную компанию. Порог входа минимальный, достаточно и 1 тыс. руб. Обязательно проанализируйте размер комиссий и тарифные планы при открытии брокерского счета. Не спешите сразу начинать торговать, попробуйте поработать на бесплатном демосчете. Так вы получите некоторый опыт работы на бирже, ничем не рискуя.

По просьбам некоторых читателей, в следующем материале я расскажу об особенностях открытия индивидуального инвестиционного счета (ИИС) и других видах инвестирования.