Top.Mail.Ru
архив

Зачем ЦБ делает это?

Центробанк, ЦБ
В настоящее время ЦБ не имеет законодательного права контролировать процентные ставки банков по депозитам населения, но, видимо, вернет его себе в ближайшее время. Наверное, в этом есть лишь правовая необходимость, поскольку фактически ЦБ этой возможности и не утрачивал. То "рекомендательное право", которым ЦБ обладает в настоящее время, по сути, от предоставляемого законом не отличается ничем - это наш банк ощутил в полной мере в 2011-м: "рекомендательная борьба" шла за десятые доли процента. Права де-юре у ЦБ нет, а вот де-факто - да. И еще какое!

Я все понимаю. Агентству по страхованию вкладов приходится отвечать по вкладам граждан в обанкротившихся банках, и ЦБ пытается снизить возможности для недобросовестного привлечения депозитов высокой ставкой. Вот банкиры насобирают денег, потом сами себе этими деньгами кредитов навыдают да за границу все повыводят, а государству отвечать. Ясно вроде бы. Но все же не очень... Контроль стоимости пассивов банка регулятором - это, во-первых, вмешательство в коммерческую деятельность банка, а во-вторых, деятельность, не повышающая эффективности надзора. Рубашки в магазинах тоже по различным ценам продаются. И ботинки. И каждый выбирает себе по вкусу и возможностям. Но почему-то никому не приходит в голову законодательно ограничить максимальную стоимость туфель. А чем по сути приведенный пример отличается от стоимости банковского депозита - ставки по вкладу? Если я могу себе позволить привлекать рубли во вклады под 18% годовых, с какой стати и на каких основаниях регулятор может запретить мне это делать?

Что означает это мое "могу себе позволить"? Что я могу разместить привлеченные ресурсы дороже ставки привлечения плюс стоимость процесса и получить маржу. Вот именно на этом и следует, видимо, концентрироваться надзору - портфель активов надо тщательнее контролировать, его структуру и экономическую эффективность операций. Если с этим порядок, то необходимости в контроле ставки привлечения нет. Можно не только сэкономить время, нервы и ресурсы, но и повысить эффективность надзора и прогнозирования, значительно снизить количество проблемных ситуаций.

Ну и резко увеличить приток денег населения в банки. Что вкупе с многострадальным законом о безотзывных вкладах, который, надеюсь, все же когда-нибудь будет принят, позволит увеличить ресурсную базу банков и объем средств, направляемых на кредитование субъектов рынка.
Вы считаете, что высокие ставки по депозитам автоматически приведут к высоким ставкам по кредитам? Это конечно же не так, в данном случае банкиров интересует маржинальность бизнеса. Уровень же непосредственно ставок регулируется не попытками ограничить стоимость привлечения частного рубля, а совсем иными макроэкономическими инструментами.


Мнение автора может не совпадать с точкой зрения редакции