Как россияне предпочитают спасаться от инфляции
Фото: Bulkin Sergey / news.ru / Global Look Press
Каждый шестой россиянин инвестирует деньги в попытке спасти заработанное от инфляции. Какие способы уберечь капитал от обесценивания наиболее востребованы и в чем их риски, рассказывает Михаил Костромин, коммерческий директор компании AKTIVO.
Инфляция — нормальное и даже полезное явление для гармоничного развития предпринимательства. Снижение цен (дефляция) создает угрозу для экономики хотя бы потому, что люди не торопятся делать покупки, ожидая дальнейшего удешевления товаров, и предприятия остаются без выручки. Однако польза от инфляции не означает, что деньги не обесцениваются. Если у вас есть капитал, его нужно беречь от снижения покупательной способности.
Куда инвестируют россияне, чтобы сохранить капитал
По результатам совместного исследования ПСБ и НИФИ Минфина, только 17% граждан РФ инвестировали деньги в 2023 году. Для сравнения: среди американцев 61% вкладываются в фондовый рынок. Небольшая доля инвесторов среди россиян обусловлена и недоверием к инвестиционным инструментам, и сравнительно невысоким уровнем финансовой грамотности, и недостатком средств: больше половины граждан тратят 90% зарплаты, по исследованию «Сбера» и «Работы.ру».
Среди тех, кто хотя бы раз инвестировал деньги в 2023 году, самым большим спросом пользовались акции. За ними по популярности шли валюта, золото и драгоценные металлы.
Акции — 30%
Почти треть отечественных инвесторов вкладывалась в акции. Высокий интерес к фондовому рынку обусловлен активной рекламой цифровых брокеров, которые показывают высокую историческую доходность и наводняют эфир новостями о рекордных выплатах дивидендов и восстановлении российской экономики.
Сегодня инвестировать в акции значительно проще, чем раньше, достаточно нажать несколько кнопок на смартфоне. Поэтому на фондовом рынке появилось много молодых инвесторов, которые существенно повлияли на статистику. При этом 87% участников фондового рынка, по данным ЦБ, держат на счете не больше 10 тысяч рублей.
Валюта — 27%
С февраля 2022 года российский рубль пережил один из крупнейших обвалов в истории и с тех пор торгуется в диапазоне 90–100 рублей за доллар. Национальная валюта не вызывает доверия у инвесторов, поэтому люди со свободными деньгами стремятся покупать зарубежную: в первую очередь доллары США, евро и юани.
Доллар значительно популярнее остальных валют: по данным banki.ru, инвесторы покупали его в 2,4 раза чаще второго по популярности евро. Обратная ситуация со средним размером покупки — обычно за раз инвесторы приобретают лишь $1180, но €2260.
Золото и драгоценные металлы — 19%
Инвестиции в металлы набирают популярность во время любого кризиса, а само золото называют защитным активом. 2022 год не исключение: спрос российских инвесторов вырос в 15 раз. За год россияне приобрели 75 тонн инвестиционных слитков, в том числе благодаря отмене НДС на покупку золота.
Драгоценные металлы действительно дорожают в кризис, но на красивых графиках доходности часто не учитываются дополнительные расходы, связанные с такими инвестициями. Например, слитки всегда продаются с наценкой в 5–10%, а для хранения лучше арендовать банковскую ячейку, чтобы не повредить слиток при транспортировке. Если же приобретать золото на обезличенный металлический счет, не получая физический слиток на руки, придется заплатить банку комиссию.
Недвижимость — 17%
Шестая часть инвесторов приобретала недвижимость для продажи или сдачи в аренду. Квартиры, дома и коммерческие площади — один из наиболее понятных и надежных финансовых инструментов. Бетон выдерживает десятилетия, приносит регулярный прогнозируемый доход и постоянно дорожает, поэтому объект недвижимости может быть в любой момент продан с маржой. Инвестиции в жилую и коммерческую недвижимость имеют и минус — чаще всего это высокий порог входа.
Среди инвесторов в меньшей степени оказались востребованы облигации федерального займа, антиквариат, предметы искусства, а также паевые, биржевые и негосударственные пенсионные фонды. Эти инструменты либо не предлагают достаточно привлекательную доходность, либо воспринимаются слишком сложными.
Остается популярным один из самых понятных способов инвестировать деньги — открыть банковский вклад. Депозиты в крупных банках — все еще надежное вложение средств, а доходность по ним легко прогнозируется. Однако подобные инвестиции, как правило, не позволяют перегнать инфляцию, поэтому даже вклады под высокий процент оказываются не такими выгодными, как те же коллективные инвестиции в недвижимость, которые в последнее время набирают популярность.
Коллективные инвестиции в недвижимость — это покупка дорогостоящих объектов для их последующей аренды или продажи. Инвестор становится совладельцем коммерческого помещения, приобретая долю у инвестиционного паевого фонда (пай), а фонд покупает объект недвижимости, сдает его в аренду и делится с инвестором прибылью.
По количеству инвесторов индустрия коллективных инвестиций преодолела планку в 11 млн пайщиков. Совместная покупка недвижимости все чаще привлекает людей, которые держат деньги на депозитах.
В ожидании инфляционного шторма
По опросу аналитиков, который проводил Центробанк, наиболее реалистичный прогноз по инфляции в 2024 году — 5,1%. Рейтинговое агентство АКРА сообщает более высокий прогноз — до 5,8%. Потребители при этом менее оптимистичны: в декабрьском исследовании ЦБ инфляционные ожидания россиян находятся на отметке 14,2%. Опрошенные люди морально готовы к еще большему удорожанию продуктов питания и базовых услуг, и, вероятно, инвесторам тоже следует рассматривать такой сценарий, чтобы правильно выбрать инвестиционные инструменты и сохранить капитал.
В декабре 2023 года Центробанк повысил ключевую ставку до 16% годовых, чтобы вернуть инфляционные ожидания ближе к целевому показателю — 4%. Удержание инфляции на этой отметке предполагает длительную жесткую денежно-кредитную политику: кредиты для бизнеса станут менее доступными, поэтому рост фондового рынка замедлится. В таких условиях рынок недвижимости становится одной из тихих гаваней для инвесторов.
Материал не является инвестиционной рекомендацией
Мнение автора может не совпадать с позицией редакции.
Подписывайтесь на нас:
Еще по теме
