Промышленники и девелоперы выводят активы в личные фонды
Фото: Picvario
В России на начало 2025 года было зарегистрировано более 170 личных фондов, еще 70 было создано за последние четыре месяца. Каждый третий фонд управляет активами более чем на 1 млрд рублей. Юристы связывают такую активность с желанием предпринимателей формально дистанцироваться от бизнеса и подготовкой к смене элит.
Хорошо известная в мире практика перевода активов из личного управления в фонды в России получила юридическое обоснование только в 2022 году. Федеральным законом № 259-ФЗ «О персональных (личных) фондах» было разрешено учреждать юрлица для управления и распоряжения имуществом в интересах самого учредителя, его семьи или заранее определенного круга бенефициаров. Новый инструмент быстро начал набирать популярность: если в 2022 году было зарегистрировано всего 4 личных фонда, а в 2023 — 13, то в 2024 году добавилось — 135. А всего за четыре первых месяца 2025 года прирост составил уже 70. Спрос на оформление личных фондов растет пропорционально росту рисков личных санкций и угрозам утраты активам по «внутренним» причинам.
Согласно исследованию юридической фирмы АЛРУД, об активах подавляющего большинства фондов (71%) какая бы то ни было информация в открытых источниках отсутствует. По предположению юристов, они могут владеть акциями АО, паями ЗПИФ и иным имуществом, например, недвижимостью и драгметаллами. В отношении оставшихся фондов из данных ФНС известно, что они владеют долями в уставных капиталах ООО, и раскрывают данные об активах и сфере деятельности, а также — в отдельных случаях — об учредителях.
Каждый третий учредитель передал под управление фонда более 1 млрд рублей. Общая же стоимость активов, которыми управляют 5 крупнейших личных фондов, по оценке АЛРУД превышает 110 миллиардов рублей.
Активнее других предпринимателей личные фонды создают владельцы промышленных компаний — они учредили 25% личных фондов из тех, про которые имеются официальные сведения в налоговой службе. Еще 19% личных фондов были основаны выходцами из сферы управления недвижимостью. На ИТ-предпринимателей и ритейлеров приходится по 13%. Еще 9% личных фондов создали строители, 6% — букмекеры и владельцы ломбардов, 6% — рестораторы, 6% — владельцы гостиничного бизнеса, 4% — фармацевты.
Вполне естественно, что основную часть учредителей фондов составляют бизнесмены (74%). Но среди учредителей также есть чиновники (13%), общественные деятели (4%) и топ-менеджеры компаний разных форм собственности (4%). Информация об учредителях новых личных фондов с 2025 года является закрытой.
По данным опроса АЛРУД, половина из тех, кто обращается с запросом на создание личного фонда, относятся к возрастной категории 45-64 года. При этом 90% открывших личные фонды состоят в браке и имеют детей.
Подавляющее большинство личных фондов зарегистрированы в Москве и Подмосковье, а также Санкт-Петербурге и Ленинградской области — 105 и 20 соответственно. На третьем месте по количеству зарегистрированных личных фондов Ростовская область, Татарстан и Краснодарский край — по 5 фондов в каждом из регионов.
Советник практики частных клиентов АЛРУД Кира Егорова отмечает, что потребность в механизме управления активами и обеспечения их преемственности давно назрела в России. «Сегодня личные фонды становятся полноценным инструментом хеджирования деловых и семейных рисков. Владельцы крупных активов все чаще обращаются к этому инструменту, который — кроме защиты финансов и эффективного управления ими — позволяет снизить вероятность санкционных посягательств на активы и их владельцев».
Согласно данным опроса АЛРУД, 67% действующих учредителей личных фондов создавали их, в первую очередь ради того, чтобы сохранить активы в семье, когда основатель бизнеса утратит возможность его контролировать. При этом порядка 30% ответили, что создавали фонд для обеспечения непрерывной работы бизнеса в случае форс-мажора, для сокрытия реального бенефициара или ради применения налоговых льгот.
Еще по теме
