Санация АСВ
Борьба за финансовые потоки санируемых банков вылилась в публичное противостояние Агентства по страхованию вкладов (АСВ) с главой его дочернего банка «Российский капитал» («Роскап») Михаилом Кузовлевым. Банк является 100-процентной «дочкой» АСВ, и на его базе начали создавать единую государственную структуру по санации кредитных учреждений. Вслед за внезапным увольнением руководителя государственного банка спустя всего четыре дня последовало столь же неожиданное восстановление в должности.
Административный ресурс бывшего топ-менеджера ВТБ и его покровителей оказался сильнее позиции АСВ. «На финансовое оздоровление банков уже направлено более 1 трлн руб., а результат не виден и спросить не с кого», – констатирует начальник аналитического управления банка «БКФ» Максим Осадчий. Центр принятия решений по банковским санациям теперь будет смещаться в «Российский капитал».
Упал-поднялся
Решение об отставке Михаила Кузовлева было принято в четверг вечером, 10 сентября, на экстренном заседании совета директоров «Роскапа» (большинство членов совета – представители АСВ). Официальной причиной в АСВ называют разногласия в стратегии «Российского капитала», хотя до сих пор не озвучена ни сама стратегия, ни те самые разногласия. О готовящемся увольнении не знали даже топ-менеджеры «Роскапа», включая назначенную исполняющим обязанности главы банка Эльмиру Тихонычеву.
«С самого начала было много вопросов, чем будет заниматься «Роскап», какой у него мандат, какова его стратегия, – говорит собеседник «Ко», близкий к АСВ. – Были только предположения, но четкий план и модель ведения бизнеса отсутствовали». Да и у самих игроков рынка новая структура вызывала массу вопросов. «Если банк станет обычным промежуточным звеном по передаче средств между государством и региональными банками, это будет выглядеть весьма странно. Зачем тогда его торжественно называть мегасанатором? – удивляется бывший глава банка из Топ-100. – С этим легко бы справилось любое подразделение АСВ или Банка России. Если «Роскап» будет брать на санацию банки, которыми не заинтересовались рыночные игроки, то опять непонятно, для чего, и как это будет происходить. Мировых аналогов подобному нет».
По всей видимости, Михаил Кузовлев решил построить бизнес «Роскапа» по аналогии с Банком Москвы, санируемым ВТБ, где он проработал последние четыре года. Но сравнивать по объемам бизнеса Банк Москвы (8-е место по величине активов) и «Российский капитал» (43-е место на 1 мая 2015 г.) нельзя. Запросы нового руководства во главе с Кузовлевым требовали больших средств. АСВ, у которого фонд страхования вкладов практически пуст, позволить себе этого не мог. К тому же «Роскап» убыточен. В первом полугодии его убыток по МСФО составил 3,6 млрд руб. против чистой прибыли 86,2 млн руб. за аналогичный период прошлого года. Кузовлев между тем серьезно увеличил расходы банка на аренду помещения и персонал. Говорят, сумма стала больше на 30–50%. Так, например, «Российский капитал» арендовал в центре столицы, на Трубной площади, у Банка Москвы офис. Раньше там работало все руководство Банка Москвы, в том числе и сам Кузовлев. Кроме того, он привел из Банка Москвы свою команду (Владимира Воейкова, Максима Кокорина, Екатерину Орлову), а также принял бывшего топ-менеджера «Газпрома» Сергея Лукаша.
«Сомнительно, что причиной отставки стал раздутый бюджет «Роскапа», – считает собеседник «Ко» из частной кредитной организации. – Кузовлев пришел из крупного банка и вряд ли собирался просто сидеть и исполнять поручения АСВ. Агентство представляло роль «Роскапа» в посредничестве между регуляторами и коммерческими банками. Но Кузовлев достаточно амбициозен, и он хотел большей самостоятельности».
«Смотрящий»
Решение о восстановлении Михаила Кузовлева в должности принималось в Белом доме или даже в Кремле, уверены опрошенные «Ко» участники рынка. По одной версии, помог ему в этом бывший начальник, глава ВТБ Андрей Костин. Косвенным подтверждением тому могут служить слова замминистра финансов РФ Алексея Моисеева о том, что отставка Кузовлева была «недоразумением». В понедельник, 14 сентября, топ-менеджер был восстановлен в должности, тогда в АСВ сообщили, что разногласий больше нет. С 2010-го по 2012 г. чиновник возглавлял управление макроэкономического анализа ЗАО «ВТБ капитал». По другой версии, выручили связи заместителя Кузовлева, зампредправления «Роскапа» Сергея Лукаша, офицера действующего резерва Федеральной службы охраны. Он много лет проработал на разных должностях в 9-м управлении КГБ, которое было преобразовано в ФСО, и считается протеже Виктора Золотова, бывшего главного охранника Владимира Путина а ныне главнокомандующего Внутренними войсками МВД России.
С 2001-го по 2003 г. Сергей Лукаш занимал должность зампреда правления «Газпрома» Алексея Миллера по безопасности, режиму и кадровой политике. В начале 2003 г. Лукашу пришлось уйти из структур «Газпрома»: он не выдержал противостояния с другим запредом Александром Рязановым, протеже тогдашнего замглавы президентской администрации Игоря Сечина.
Без работы Сергей Лукаш не остался. Он стал помощником министра юстиции РФ и генпрокурора РФ, а в 2009 г. был «командирован» в «Связьинвест». «Его самая главная задача на новом посту – обеспечить интеграцию «Уралсвязьинформа» (УСИ) в создаваемую объединенную телекоммуникационную компанию на базе «Ростелекома», – пояснил тогда гендиректор «Связьинвеста» Евгений Юрченко, назначая Лукаша в 2010 г. гендиректором УСИ. «В «Связьинвесте» Лукаш занимался тем же самым – безопасностью, – рассказывает один из бывших членов совета директоров «Связьинвеста», – следил за тем, чтобы во время присоединения из компании не ушли никакие активы».
«Специалист по безопасности» мог посодействовать Михаилу Кузовлеву по двум каналам: либо через Виктора Золотова, либо через Олега Сиенко, нынешнего гендиректора «Уралвагонзавода», находящегося под патронажем главы «Ростеха» Сергея Чемезова. «Противостояние двух команд носит личностный характер: кто сильнее, кто главнее, – говорит собеседник «Ко». – Победителем вышел Кузовлев. А это означает, что позиции АСВ серьезно пошатнулись. «Российский капитал» набирает силу и теперь может перетянуть на себя от АСВ часть полномочий по санации банков».
Все дороги ведут в ВТБ
Впервые идея создания мегаоргана по санации и ликвидации всех компаний финансового сектора на базе АСВ была озвучена главой агентства Юрием Исаевым в июне 2013 г. В начале этого года появилась информация, что заниматься этим будет «Российский капитал». «Начиная с 2008 г. вся банковская система никоим образом не списывала проблемные активы. Они давили на капитал, и каждый банк решал проблему самостоятельно – через банкротство, переуступку, вывод в паевые фонды или досоздание резервов, – говорит вице-президент компании «Финансовые и бухгалтерские консультанты» (ФБК) Алексей Терехов. – Системного характера решения этой проблемы не было. Но сейчас, можно предположить, мегасанатор создают, чтобы также не решить, а лишь закамуфлировать эту проблему».
В конце января 2015 г. правительство поручило Минфину и Минэкономразвития разработать проект создания банка «плохих» долгов. «Эта мера направлена не на докапитализацию банков, а на решение проблем предприятий. Это не классический банк «плохих» активов, при помощи которого капитализируют банки. Это будет связано с предотвращением банкротства крупных предприятий, у которых могут оказаться проблемы», – пояснял тогда замминистра финансов Алексей Моисеев. В начале апреля он же на Биржевом форуме в Москве предложил в качестве уже мегасанатора использовать «Российский капитал». Андрей Костин активно поддерживал создание мегасанатора. «Предлагается создать единого квазигосударственного санатора, который очищал бы проблемные банки, контролировал их и потом продавал на рынке», – говорил он в конце марта на Экономическом форуме в Китае. По его словам, эта идея «получила большое признание, она позитивна», так как позволит упорядочить систему санирования. Андрей Костин также намекал, что привлечь к этому следует «Российский капитал», который стал бы «банком плохих долгов». Но для этого потребуется докапитализация.
В первой половине мая стало известно о докапитализации «Роскапа» на 5,36 млрд руб. с помощью облигаций федерального займа (ОФЗ), а 21 мая на совещании у первого вице-премьера Игоря Шувалова принято решение о создании госсанатора на базе банка «Российский капитал». Была наконец озвучена и сумма («до 100 млрд руб.»), на которую предполагается увеличение собственных средств «Роскапа», чтобы он мог выполнить предполагаемые новые функции. Тогда же Михаилу Кузовлеву было сделано предложение о переходе на работу в «Роскап» из Банка Москвы. К своим обязанностям на новом месте банкир, работавший с 2002 г. в структурах ВТБ, приступил 1 июля 2015 г. В конце августа стало известно, что правительство вольет в «Роскап» в общей сумме почти 14 млрд руб. Ранее власти говорили, что для создания госсанатора требуется около 100 млрд руб., но схемы финансирования до сих пор нет.
«Если в решении о санации того или иного банка ВТБ сейчас не может принимать участие, а в партнерстве с АСВ делать это не очень интересно, то через отдельную структуру, да еще возглавляемую человеком из команды Андрея Костина, это может оказаться проще, – полагает бывший глава банка из топ-100. – Это личные клановые вещи и корпоративные интересы ВТБ. Участвовать в санации сейчас очень интересно. Ведь через санатора идут огромные финансовые потоки. Сейчас на рынке нет ни одного коммерческого игрока, который бы сказал, что ему не интересна санация за государственные деньги. Это новый большой кусок бизнеса». «Интерес ВТБ заключался в том, чтобы посадить в «Роскап» своего человека, который сможет влиять на политику управления мегасанатора в отношении тех или иных проблемных активов, – говорит другой банкир. – В вопросах по санационному управлению важно, чтобы стратегия санатора совпадала со стратегией крупного кредитора. Ведь проблемные активы имеются не только у частных банков, но и у государственных, в том числе и у ВТБ».
Слабость агентства
В нынешней ситуации АСВ будет сложно противостоять «Роскапу» с административным ресурсом, который становится все слабее, говорят опрошенные «Ко» эксперты. Агентство было особенно сильно в кризис 2008–2009 гг. и сразу после него, когда активно занималось спасением банков и вместе с ЦБ сумело «затушить пожар в банковском секторе», говорит один из банкиров. Если раньше АСВ занималось только страхованием вкладов, то впоследствии добавились функции банкротства, санации банков, управления активами.
Впрочем, с каждым годом «касса» АСВ таяла. Фонд страхования вкладов в результате повышения страховки по вкладам и частых банкротств банков в этом году едва не опустел. На середину мая в фонде было около 40 млрд руб., предстояли выплаты в размере 26,67 млрд и квартальные поступления в размере 18,8 млрд. С тех пор лицензии лишился еще десяток банков, и сейчас агентство собирается брать кредиты в ЦБ на выплаты вкладчикам обанкроченных банков.
С покровителями у самого главы АСВ Юрия Исаева в последнее время также не все в порядке. Его связывает знакомство с бывшим первым заместителем директора ФСБ Владимиром Проничевым, который занимал должность начальника Пограничной службы ФСБ, но в апреле 2013 г. ушел в отставку в связи с достижением предельного возраста. В 2004 г. Юрий Исаев полгода работал советником заместителя директора ФСБ. Именно Владимир Проничев предложил в 2006 г. Юрию Исаеву, возглавлявшему тогда Российский банк развития, перейти на работу в спортивное общество «Динамо» (Владимир Проничев возглавляет центральный совет общества «Динамо»).
Юрий Исаев возглавил АСВ в декабре 2012 г. и сразу выдвинул несколько инициатив. Самая громкая – расширить полномочия АСВ. Сейчас АСВ ликвидирует и санирует только банки. В первую очередь предполагается, что АСВ будет санировать, ликвидировать или банкротить также негосударственные пенсионные фонды. Следующие на очереди – страховщики, а затем и другие участники финансового рынка. Пока такого решения не принято, и похоже, что мегасанатором все-таки станет «Роскап», а не АСВ. Возможно, поэтому отношения Исаева и Кузовлева, о которых все отзывались как о «хороших», в последнее время стали портиться.
Механизм санаций, разработанный под Банк Москвы и затем распространенный на другие банки, начал показывать свою неэффективность. Санатору предоставляли десятилетний кредит под 0,51% годовых. «Но в прошлом году стало понятно, что в новых экономических реалиях это обходится слишком дорого государству и начинает противоречить кредитно-денежной политике ЦБ, – говорит главный аналитик Сбербанка РФ Михаил Матовников. – Увеличился риск банкротства самих санаторов, а значит, и риски, что Центробанк окажется с потерянными десятками или даже сотнями миллиардов рублей предоставленных им кредитов. В этой ситуации надо было разрабатывать новый механизм санации».
Под присмотром АСВ
Чиновники и решили заниматься санированием через 100-процентную «дочку» АСВ – «Российский капитал». И по всей видимости, деятельность банка-санатора будет отличаться от предыдущих санаций. По крайней мере, Центробанк уже не будет финансировать «Роскап» по полной программе. В большей степени к санации будут привлекать самих кредиторов банков: «Роскапу» придется договариваться с ними о списании задолженности, вхождении в капитал и т. д. «С точки зрения государства интерес к созданию единого санатора понятен, – говорит Максим Осадчий. – Так, например, на санацию Мособлбанка было выделено 129 млрд руб., а конца и края этому процессу санации все не видно. Задача государства – снизить издержки на санацию с помощью специализированного государственного банка-санатора».
Решение о том, что на рынке возникает государственный банк-посредник, спорное. Михаил Матовников считает, что Агенство по реструктуризации кредитных организаций (АРКО), работавшее на рынке с 1999-го по 2004 г., было относительно успешно. В банках, где оно работало, кредиторы получили большие суммы, нежели в банках, которые банкротились частными конкурсными управляющими. По его мнению, санацией должна заниматься государственная структура, но было бы логично, чтобы функции АСВ как ликвидатора банков были разделены с функциями санатора. Олег Вьюгин, председатель совета директоров «МДМ банка», между тем полагает, что мотивация у частного банка-санатора выше, чем у государственного. Негосударственные акционеры максимально взвешивают риски и стараются выжать из проекта прибыль, а не убытки.
«Создание мегасанатора уменьшит возможности быстрого расширения частных банковских ходлингов за счет дешевых государственных кредитов. Для некоторых банков это едва не стало основным бизнесом», – отмечает Михаил Матовников.
Очевидно, что создание единого банка-санатора приведет к дальнейшему огосударствлению банковского сектора и к его монополизации, поскольку на рынке снизится конкуренция. А при отсутствии конкуренции затраты на санацию проблемного банка вырастут. Но госбанкам, таким как ВТБ, Сбербанк или Газпромбанк, мегасанатор выгоден. Им нет резона отвлекаться на неликвидные активы, снижая тем самым свои финансовые показатели, как это было после кризиса 2008–2009 гг. Теперь ими можно наполнять «Роскап», который, расчищая активы проблемных банков, доходные их части может передавать крупным игрокам. Возможно, в этом и причина разногласий в стратегии развития банка между АСВ и Михаилом Кузовлевым, которая привела к его отставке. Впрочем, теперь может все измениться, и за АСВ останутся лишь функции по ликвидации банков. Всеми остальными вопросами будет заниматься «Роскап».
Как создавался мегасанатор
«Российский капитал» был учрежден в 1993 г. несколькими выходцами из Мосбизнесбанка, который позднее, в 1999 г., лишился лицензии. Основными владельцами «Роскапа» считались Алексей Иващенко (бывший первый зампред Мосбизнесбанка), Ирина Киреева (председатель правления «Роскапа») и Олег Мартынов (учредитель КБ «Большая Волга», лишенного лицензии в 2004 г.).
Проблемы с ликвидностью у «Роскапа» возникли в начале октября 2008 г. 17 октября 2008 г. на совещании у главы Минфина Алексея Кудрина совладельца Национального резервного банка (НРБ) Александра Лебедева попросили провести санацию «Российского капитала». На счетах НРБ был размещен депозит Центрального банка в $300 млн. «Эти средства он получил до принятия соответствующего закона о санации, по которому сегодня банки кредитуются на гораздо более льготных финансовых и временных условиях», – вспоминает один из бывших топ-менеджеров НРБ. Александр Лебедев не захотел обсуждать эту тему. До принятия закона банки спасали точечно – с участием окологосударственных структур или коммерческих банков на основании личных договоренностей. Всего таких случаев было шесть. Средства на спасение выделял Банк России.
Последовавшие за покупкой проверки в «Роскапе» выявили проблемы на гораздо большую сумму. Как неоднократно заявлял Александр Лебедев, он информировал и АСВ, и правоохранительные органы о том, что с помощью сомнительных сделок, невозвратных кредитов, фирм-однодневок и офшорных счетов из «Роскапа» прежними владельцами было выведено более 5 млрд руб. Но никто на это не реагировал – ни МВД, ни прокуратура, ни Следственный комитет. Получилось наоборот. Национальному резервному банку предъявили претензии в неправильном расходовании госсредств, полученных на санацию. Это можно было связать с политической деятельностью Александра Лебедева, критиковавшего власть и раздражавшего Кремль. Дело дошло до «маски-шоу» в НРБ. Притом что все деньги вместе с процентами НРБ вернул, а сам «Российский капитал» Лебедев передал обратно государству, точнее, АСВ, которое уже самостоятельно начало санировать «Роскап».
Как только «Роскап» перешел АСВ, риторика чиновников изменилась. АСВ сразу же выявило в «Роскапе» фиктивные активы на 3,7 млрд руб., и направило заявление о возбуждении уголовного дела в правоохранительные органы. В 2011 г. Ирину Кирееву привлекли в качестве обвиняемой в совершении преступления. Предварительный размер материального ущерба, причиненного банку ее действиями, оценен в 700 млн руб.
Реанимация «Роскапа» тогда обошлась государству в 12 млрд руб. Кредитное учреждение заработало и в прошлом году даже взяло на санацию нижегородский «Эллипс банк».
Кто такой Кузовлев
Выпускник МГИМО Михаил Кузовлев начал свою банковскую карьеру в 1990 г. во внешнеэкономическом центре «Пробизнес» Сергея Леонтьева, где дослужился до вице-президента Пробизнесбанка. «У него была очень хорошая репутация, – вспоминает один из топ-менеджеров Пробизнесбанка. – Быстрые мозги, открытость, демократичность, мобильность». «Кузовлев известен на финансовом рынке с 1990-х. Он очень комфортен в общении, энергичен, трудолюбив», – говорит президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян. «Профессиональный банкир, достаточно жесткий в принятии решений», – отмечает глава совета директоров «МДМ банка» Олег Вьюгин. В 2002 г. он перешел на пост вице-президента Внешторгбанка, где сразу начал заниматься проблемными активами, а чуть позднее – и проблемными банками в структуре ВТБ.
Уже через два года вице-президент ВТБ стал президентом Гута-банка, санацией которого он занимался весь следующий год. После банковского кризиса 2005 г. Гута-банк превратился в «ВТБ 24». Кузовлев ушел, оставив руководство банком Михаилу Задорнову. Но еще с 2004 г. топ-менеджер параллельно работал исполнительным управляющим директором другой дочерней структуры ВТБ – Русского коммерческого банка на Кипре (РКБ). РКБ стал «дочкой» ВТБ в 1995 г., тогда же банк получил лицензию Центрального банка Республики Кипр, а в сентябре 1995 г. свое разрешение на вывоз капитала дал Внешторгбанку Центробанк России.
РКБ – это одна из базовых «дочек» ВТБ, работающая фактически в офшорной зоне. До кризиса 2008 г. там располагалась основная инфраструктура госбанка по обслуживанию внешнеторговых контрактов. По его словам, банк и покупался с расчетом на создание подобной инфраструктуры, в том числе для госкомпаний и крупного российского бизнеса. Например, через РКБ Внешторгбанк финансировал покупку Алишером Усмановым и Василием Анисимовым Михайловского ГОКа (МГОКа), которую пытался оспорить багамский офшор Colchecter Group Trading.
В 2008 г. Андрей Костин вернул Кузовлева в ВТБ на пост вице-президента, но и после отъезда с Кипра топ-менеджер не забывал остров. Якобы благодаря его связям с правительственными и деловыми кругами Кипра борьба с офшорами, которую развернула Еврокомиссия в 2009–2010 гг., не коснулась «дочки» ВТБ. Тогда удалось вывести деньги российских госкомпаний, зависших на острове. Помогал он и в 2013 г., когда на Кипре начался полномасштабный финансовый кризис.
Как кризис-менеджер Кузовлев потребовался Костину в 2011 г., когда ВТБ после отставки Юрия Лужкова с позиции столичного мэра получил контроль над Банком Москвы. Банк выкупил пакет правительства Москвы и Столичной страховой группы за 103 млрд руб.
Банк Москвы достался Кузовлеву не в лучшем состоянии. Спасение Банка Москвы стоило государству 395 млрд руб. (295 млрд руб. предоставило АСВ, еще 100 млрд потратил сам ВТБ). История санации Банка Москвы породила скандалы и дискуссии об эффективности банковского надзора в России, но за три года Кузовлеву удалось вернуть 200 млрд руб. старых проблемных кредитов. В конце 2014 г. заем АСВ был продлен на пять лет – до 2026 г., – что вновь позволило получить прибыль в 99 млрд руб. План финансового оздоровления Банка Москвы пришлось продлить с 2015-го до конца 2018 г. В нем говорилось, что в течение 3,5 лет по российской отчетности Банк Москвы должен досоздать резервы на 83,3 млрд руб. Таким образом, в случае присоединения к ВТБ создавать резервы пришлось бы уже последнему. Поэтому от присоединения в этом году пришлось отказаться, отодвинув срок еще на три года.
Подписывайтесь на нас:
Еще по теме
