Top.Mail.Ru
финансы

Долги подождут: рост ставок меняет финансовое поведение россиян

Фото: Konstantin Kokoshkin / Global Look Press Фото: Konstantin Kokoshkin / Global Look Press

В 2024 году российский кредитный рынок показал настораживающий рекорд. Сумма начисленных, но не выплаченных процентов по кредитам достигла 607,8 млрд рублей, показав рекордный за четыре года рост — на 22,2%, сообщает РБК. При этом сам кредитный портфель рос существенно медленнее, увеличившись лишь на 11% с начала года. То есть долги по кредитам растут быстрее самих кредитов, и люди не спешат их гасить. Этот разрыв между ростом процентной нагрузки и самой задолженности создаёт принципиально новую ситуацию на рынке потребительского кредитования. 

Неравное разделение

2024 год разделил рынок потребительского кредитования на две неравные части. Первая половина года продолжала инерцию кредитного бума 2023 года, вторая принесла резкое охлаждение рынка. В итоге банки выдали кредитов на 13,24 трлн рублей — на 21% меньше, чем годом ранее.

Особенно показательна трансформация ипотечного рынка. Доля ипотеки в общем объеме новых кредитов снизилась с 47% до 36,3%. В абсолютных цифрах падение еще более впечатляющее — объем выданных ипотечных кредитов сократился на 39%, достигнув минимума с 2020 года. Это прямое следствие завершения программы льготной ипотеки на новостройки под 8% и ужесточения условий по семейной ипотеке.

Единственным растущим сегментом оказалось автокредитование, показавшее рекордный рост на 49% — до 2,88 трлн рублей. Это исторический максимум как по объему выданных средств, так и по количеству кредитов — 1,63 млн. Видимо, россияне спешили взять машины в 2024 году по любой цене, так как понимали, что в наступившем году (после повышения утилизационного сбора) покупка авто обойдётся гарантированно дороже.

Парадоксы роста: проценты обороняют кредиты

Наблюдается парадоксальная ситуация: при замедлении роста кредитного портфеля процентная нагрузка на заемщиков растет рекордными темпами. Этот феномен объясняется наложением нескольких факторов.

Во-первых, резкий рост ключевой ставки с 16% до 21% спровоцировал массовый пересмотр условий кредитования. Средние ставки по потребительским кредитам достигли 32,03% годовых, а ипотечные ставки перевалили за 30% — уровень, который еще недавно казался немыслимым для жилищного кредитования.

Во-вторых, изменилась сама структура погашения кредитов. Как отмечают эксперты РБК, заемщики стали реже прибегать к досрочному погашению. Это объясняется просто: в условиях растущей инфляции и увеличения обязательных платежей у людей остается меньше свободных средств.

Третий фактор — психологический. Высокие ставки парадоксальным образом подтолкнули часть населения к поспешному оформлению кредитов «пока не стало еще дороже». Особенно ярко это проявилось в автокредитовании, где был установлен абсолютный рекорд выдач.

Новые заемщики: кто они, и почему банки им стали доверять

Примечательно изменение социального портрета заёмщика. Как отмечает Центральный банк, «за кредитами стали чаще обращаться граждане, которые раньше их не брали, но теперь стали получать одобрения банков по заявкам благодаря росту доходов. У таких заемщиков часто низкая долговая нагрузка, при этом их спрос на кредитование менее чувствителен к повышению ставок».

Однако уже сейчас видны первые сигналы тревоги. Доля кредитов с просрочкой более 30 дней на третий месяц после выдачи выросла с 0,4% до 1,2%. Это может свидетельствовать о том, что банки в погоне за новыми клиентами начали недооценивать риски.

Дальнейшие сценарии развития ситуации напрямую зависят от того, как изменится ставка.

Сценарий 1: Сохранение высоких ставок

При сохранении текущего уровня ставок мы можем столкнуться с классическим случаем «кредитной спирали». Высокая процентная нагрузка будет съедать все большую часть доходов населения, что приведет к сокращению потребления. Это особенно опасно для секторов экономики, зависящих от потребительского спроса.

Уже сейчас мы видим первые признаки адаптации рынка: средняя сумма потребительского кредита упала до исторического минимума в 125,4 тыс. рублей. Это говорит о том, что заемщики начинают более консервативно оценивать свои возможности.

Сценарий 2: Снижение ставок

Однако даже при снижении ставок быстрого облегчения ждать не стоит. Как отмечают эксперты, мгновенное рефинансирование всех долгов, оформленных при повышенных ставках, невозможно. Процесс оздоровления кредитного портфеля займет минимум 2-3 года.

А как было у других?

История кредитных циклов показывает, что периоды дорогих денег часто приводят к долгосрочным изменениям в финансовом поведении населения. Опыт других стран демонстрирует, что после таких периодов формируется более консервативная модель потребления, растет склонность к сбережениям.

Российский рынок сейчас находится на пороге серьезной трансформации. Наблюдаемый рост процентной нагрузки — это не просто цифры в банковской статистике, а индикатор глубинных изменений в экономическом поведении населения. Формируется новая финансовая реальность, где высокая стоимость денег заставляет и банки, и заемщиков пересматривать свои стратегии.

Вероятно, в 2025 году мы увидим дальнейшую сегментацию кредитного рынка. Банки будут еще тщательнее отбирать заемщиков, а население начнет активнее искать альтернативы кредитам. Это может привести к развитию новых финансовых инструментов и сервисов, ориентированных на более рациональное управление личными финансами. Правда, есть опасность, что это приведет к повышенному спросу на услуги небанковских организаций с их грабительскими процентами.

Впрочем, у этой ситуации есть и позитивный аспект: высокие ставки могут положить начало формированию более здоровой культуры потребления. Если тебе все отказывают в займе, то это заставляет жить «на свои» без покупки нового айфона в кредит.