$ 76.23
 90.37
£ 99.36
¥ 72.71
 84.10
GOLD 1901.56
РТС 1164.06
DJIA 28335.57
NASDAQ 11548.28
личный опыт

Подводные камни краудлендинга

Фото: 123rf/legion-media Фото: 123rf/legion-media
Андрей Кочеров — частный инвестор

В последнее время кредитование малого и среднего бизнеса, или краудлендинг, становится все более популярным направлением среди частных инвесторов. Краудлендинг — это процесс, при котором группа инвесторов предоставляет краткосрочный займ компании или предпринимателю. Особенность заключается в том, что в роли инвесторов выступают обычные люди, такие как мы с вами.

На практике это работает так: вы открываете счет в банке или в одной из компаний, у которых существует такая платформа, перечисляете туда деньги, и далее ваши средства в течение, как правило, нескольких дней распределяются среди индивидуальных предпринимателей (ИП), компаний малого и среднего бизнеса, подключенных к этой же платформе в виде заемщиков, на основании договора займа. Все это происходит в электронном виде, ездить никуда не надо. Выбором заемщиков занимается сама платформа, и ваши деньги вне зависимости от размера суммы распределяются по нескольким компаниям для того, чтобы снизить риски невозврата ваших средств. Все заемщики сразу, вероятно, не обанкротятся, а один или два вполне могут. На отдельных платформах вы имеете возможность выбирать заемщиков самостоятельно из предложенного списка. Порог входа от 5 тыс. руб. в зависимости от банка или компании, обещанная средняя доходность до 20 % до вычета налогов.

Выглядит все очень красиво, но существуют определенные нюансы. О них я и расскажу. Прежде всего, надо быть готовым инвестировать не менее чем на шесть месяцев, раньше отозвать свой заем не получится. Ваша сумма инвестиций распределяется среди различных заемщиков в количестве от 25 до 50. На мой взгляд, чем более сумма ваших инвестиций диверсифицирована, тем ниже вероятность невозврата ваших средств. Вы можете включить опцию автоматического реинвестирования, при которой полученные проценты от займов будут снова распределяться среди новых заемщиков. Тем самым ваша общая доходность по портфелю возрастет. Можно эту опцию не использовать, и тогда проценты буду перечисляться на ваш банковский счет.

В случае дефолта заемщика взыскивать с него средства будет платформа, через которую вы работаете. Но сколько это займет времени и будет ли этот процесс успешным, неизвестно. После окончания сроков займов деньги вернутся на ваш банковский счет за вычетом подоходного налога в размере 13 % с дохода.

Платформа является налоговым агентом и сама уплатит за вас необходимый налог.

Реальная доходность может также отличаться от заявленной. Основываясь на своем личном опыте, могу сказать, что у меня реальная доходность по портфелю после истечения сроков займов составила 10 с небольшим процентов годовых, хотя заявленная была до 18 %! Произошло это из-за того, что два ИП не вернули мне заем в полном объеме и на каком-то этапе перестали платить проценты, то есть обслуживать заем. Прошло уже более года с момента просрочки этими ИП, и теперь кредитором этих предпринимателей стал сервис, которым я пользовался. Удастся ли в итоге вернуть мне мои средства, не знаю. Я инвестировал через инвестиционную платформу «Поток», чей оператор ООО «Поток. Диджитал» входит в состав группы компаний «Альфа-Групп» и аффилирован с «Альфа-Банком».

Есть, например, и платформа, где вы зарабатываете на предоставлении займов малым и средним компаниям, которые выигрывают государственные контракты и которым необходимо финансирование. В частности, это платформа «МодульДеньги», аффилированная с «Модульбанком». Обещают до 29 % годовых, но как на практике — сказать не могу, с этой платформой я не работал. Нижний порог входа от 1 руб. Существуют в нашей стране и другие платформы, в общей сложности их более десятка. Принцип инвестирования у них примерно одинаковый.

Откуда же такая высокая доходность, несмотря даже на риски дефолтов заемщиков, спросите вы? Дело в том, что та же платформа «Поток» предоставляет займы ИП, компаниям малого и среднего бизнеса под 22,3 % годовых, и лишь для наиболее надежных заемщиков эта ставка может снизиться до 17,3 %.

За вычетом комиссии платформы и получается достаточно неплохой доход, даже в случае единичных дефолтов заемщиков.

Есть и еще один нюанс. Ваши инвестированные средства, естественно, не являются вкладом и никак государством не застрахованы. В этой связи из всего многообразия различных краудлендинговых платформ я бы выбирал площадки для работы, аффилированные с крупными банками. Там, по крайней мере, ваши деньги точно не украдут и внезапно не исчезнут с ними на офшорных просторах. Ибо репутация крупных банков стоит точно дороже. Наряду с уже упомянутой платформой «Поток» это, например, также «СберКредо» — дочерняя компания «Сбербанка».

Впрочем, принимать решение вам. Удачи вам в ваших инвестициях!