Покупай, сливайся, поглощай
Фото: Alamy / Legion-Media
Уходящий 2021 год стал рекордным по глобальному объему слияний и поглощений (M&A), превысив $5 трлн. Это значительно выше исторического пика в $4,42 трлн, достигнутого в преддверии мирового финансового кризиса 2007-го, заявляли эксперты Dealogic. В России объем M&A также существенно вырос по сравнению с 2020-м. По данным AK&M, только за первый квартал было заключено 134 против 109 сделок годом ранее. Журнал «Компания» рассказывает о самых интересных и крупных сделках ушедшего года.
Ozon купил Оней Банк — 615 млн рублей
До сделки Оней Банк принадлежал Совкомбанку, который его приобрел в конце 2020 года у группы «Ашан» за 267 млн рублей.
Цель сделки — доступ Ozon к банковской лицензии для финансовых продуктов. В компании уверены, что вместе с банком расширят количество и качество финансовых услуг. Более того, ритейлер запустит собственные платежные решения, в том числе и на базе системы быстрых платежей.
«Яндекс» купил банк «Акрополь» — 1,1 млрд рублей
В конце первого квартала «Акрополь» с 1,22 млрд рублей занимал 310-е место в рэнкинге «Интерфакса». Уже в конце сентября банк сменил свое название на АО «Яндекс Банк».
Сделка обошлась «Яндексу» в 1,1 млрд рублей, из нее 75 млн рублей — премия к капиталу за приобретение банка. Вместе с покупкой банка IT-компании перешла банковская лицензия, которая даст больше возможностей для развития финтех-направления и запуска новых продуктов.
Это не первая попытка «Яндекса» зайти в банковскую сферу. В сентябре 2020-го IT-гигант почти договорился с Олегом Тиньковым* о покупке его Тинькофф Банка за $5,5 млрд. Однако дело до заключения сделки не дошло: стороны не смогли договориться о нюансах объединения бизнеса, поэтому далее «Яндекс» решил сам заняться финтех-разработками.
USM продала VK (бывшая Mail.ru Group) — примерно 16 млрд рублей
Холдинг Алишера Усманова продал свой старейший актив «Согазу» и Газпромбанку. Источники The Bell (признан в РФ СМИ-иноагентом) сообщали, что в последние годы USM тяготил этот актив, а один из собеседников назвал VK «чемоданом без ручки», не приносившим больших по меркам холдинга Усманова денег.
Пока неизвестно, как совладельцы поделят управление VK, но эксперты сходятся в том, что управляющим партнером будет «Согаз». На этом фоне гендиректор группы Борис Добродеев решил покинуть свой пост и перейти в USM. Однако последствия сделки еще предстоит оценить, поскольку впервые на российском интернет-рынке сформировался по-настоящему сильный игрок, которого полностью контролирует государство.
«Лента» купила Billa — €215 млн (17,8 млрд рублей)
Спустя почти 17 лет немецкая розничная сеть Billa решила прекратить работу в России. Принадлежащая «Севергрупп» Алексею Мордашову «Лента» выкупила 160 супермаркетов ритейлера общей площадью более 138 тыс. кв.м. Сделку оценили в €215 млн.
Инвесторы были впечатлены сделкой, что отразилось на подскочивших на 7% акциях «Ленты». Приобретение Billa сделало «Ленту» второй сетью супермаркетов в Москве и Подмосковье, увеличив общую долю компании на рынке ритейла примерно до 3%.
«Лента» купила «Утконос» — 20 млрд рублей
Для «Ленты» уходящий год стал особенно насыщенным на сделки. Помимо Billa ритейлер купил онлайн-гипермаркет «Утконос», основным акционером которого является также «Севергрупп». Для финансирования сделки общей суммой 20 млрд рублей «Лента» выпустит дополнительные акции, которые будут размещены по закрытой подписке в пользу «Севергрупп».
Покупка «Утконоса» расширит долю «Ленты» на онлайн-рынке за счет еще одной платформы по доставке продуктов и позволит ритейлеру конкурировать в сегментах «выше среднего» и «премиум».
Segezha Group купила «Интер Форест Рус» — $515 млн (≈38,2 млрд рублей)
«Интер Форест Рус» объединяет лесопромышленные активы в Красноярском крае и Иркутской области. Входящий в АФК «Система» холдинг Segezha Group закрыл сделку с инвесткомпанией Bonum Capital Мурата Алиева в конце декабря 2021 года.
В результате сделки Segezha Group станет одним из крупнейших арендаторов лесного фонда (16 млн га лесов) в мере и самым большим лесопромышленным холдингом в России.
«А-Проперти» купил «Сибантрацит» — $1 млрд (≈73,59 млрд рублей)
Сделка была заключена в конце октября, через полтора года после смерти основателя «Сибантрацията» Дмитрия Босова. Покупателем стала компания «Сибан холдинг», созданная владельцем «А-Проперти» Албертом Авдоляном и экс-гендиректором «Сибантрацита» Максимом Барским (30%).
Покупка «Сибантрацита» позволила расширить состав угольной империи Авдоляна, закрепив положение «А-Проперти» как крупнейшего в России производителя металлургических углей.
«Магнит» купил «Дикси» — 92,4 млрд рублей
Один из крупнейших ритейлеров поглотит 2,6 тыс. магазинов площадью 854 тыс. кв.м. по всей России. Выручка магазинов — 281,4 млрд рублей. В сделку вошли и пять распределительных центров общей площадью 189 тыс. кв.м. в Москве, Санкт-Петербурге и Челябинской области.
При этом бизнес «Дикси» продолжит быть отдельным юридическим лицом, а магазины продолжат работать под существующим брендом. Сделка сократит до минимума разрыв между «Магнитом» и его основным конкурентом — X5 Retail Group («Пятерочка», «Перекресток» и «Карусель»). В конце 2020 года X5 занимал долю рынка в 12,8%, тогда как «Магнит» — 10,9%.
Adidas продал Reebok — $2,5 млрд (185,7 млрд рублей)
Покупателем стала группа Authentic Brands (Forever 21, Tapout, Nine West). Бренд Reebok перешел в руки Adidas 15 лет назад. Немецкая компания тогда заплатила €3 млрд в надежде на выход на американский рынок, бренд через 12 лет даже начал приносить прибыль, но продажи все еще не дотягивали до основных активов. Покупателя Adidas начал искать в конце 2020 года.
Amazon купил MGM Holdings — $8,5 млрд (631 млрд рублей)
IT-гигант приобрел MGM Holdings, основной актив которого — права на «Джеймса Бонда», серия фильмов «Хоббит», сериалы «Викинги», «Фарго» и «Рассказ служанки». Сделка стала крупнейшей для Amazon в области медиа после покупки Whole Foods за $13,7 млрд в 2017 году.
Покупка одной из старейших американских киностудий даст контент собственному потоковому видеосервису Amazon — Prime Video. За покупку MGM боролись Apple и Comcast, но студия досталась Amazon, поскольку IT-компания готова заплатить примерно на $3 млрд больше ближайшего конкурента.
* признан в России иноагентом.
Подписывайтесь на нас:
Еще по теме
