Успех первого года ПДС: сигнал перемен или временный всплеск
Фото: Мария Лукина / Агентство «Москва»
Программа долгосрочных сбережений (ПДС) уже стала заметным фактором в системе частных накоплений: более 7,4 млн договоров ПДС на общую сумму свыше 513 млрд рублей — это четкий сигнал, что модели финансового поведения россиян начали меняться. Вместе с президентом СРО НАПФ Сергеем Беляковым разбираемся, кто поверил государству и стал участником ПДС, а кто пока присматривается.
Инструмент формирования финансовой культуры
Программа долгосрочных сбережений задумана как инструмент накопления вдолгую. Участники делают регулярные взносы, а государство предоставляет софинансирование и налоговые льготы. НПФ, как операторы программы, обеспечивают защиту вложений от инфляции, принося клиентам инвестиционный доход.
Цель программы выходит далеко за рамки финансового страхования старости. Глобальная задача — сформировать у граждан новое отношение к личной финансовой устойчивости. Первыми на этот вызов откликаются женщины.
Наш анализ клиентской базы за 2024 год показал относительно предсказуемую и типичную для страны картину. Подавляющую часть участников ПДС составили женщины — на них приходится 68% оформленных договоров. Если говорить о возрастной структуре, большинство участников — это пенсионеры и лица предпенсионного возраста, их доля также подавляющая — 63%. Примечательно, что именно эта группа внесла большую часть средств — 85% от общего объема вложений.
Среди пожилых участников программы женщины доминируют еще сильнее — на их долю приходится 75%. Но важнее другое: подавляющее число женщин пенсионного возраста регулярно пополняли счета.
Этот феномен подтверждает давно известную тенденцию: женщины отличаются бережливостью и осторожностью, выбирая надежные стратегии накопления.
Реакция мужчин на ПДС демонстрирует своеобразный парадокс: они часто заключают договоры, однако впоследствии гораздо реже пополняют счета. Зачастую представители сильного пола отдают предпочтение инструментам с высоким риском либо выбирают тратить деньги на сиюминутные удовольствия. Таким образом, одна из ключевых проблем заключается в отсутствии мотивации.
Наконец, молодежный сегмент также пока проявляет низкий интерес к программе: менее 1% от общей суммы взносов. Тут причины — в значительном преобладании краткосрочной потребительской модели поведения, характерной для молодежи во все времена, и в недоверии к государственным инициативам. В меньшей степени — в недостаточной финансовой грамотности.
И, кстати, это одна из задач отрасли — омолаживание клиентского пула за счет привлечения участников среднего возраста и моложе. Кроме очевидной просветительской работы тут можем помочь, например, разработка интуитивных цифровых решений. Мобильные интерфейсы с мгновенным подключением, визуализация прогресса, «калькуляторы будущих целей» и возможность автоматического списания с зарплатной карты могут стать драйвером для молодых клиентов. Большинство фондов уже тестирует похожие решения, но пока они еще не получили массового распространения, а значит нужно целенаправленно усиливать и развивать эту линию.
В чем выгода ПДС
При вступлении в ПДС россиянам становится доступен перевод пенсионных накоплений из системы Обязательного пенсионного страхования (ОПС). Пока начисленные гражданам в 2002–2013 годах средства остаются в системе обязательного пенсионного страхования, они фактически являются государственными. При переводе этих денег в ПДС меняется режим их использования: они становятся более доступными для граждан и могут быть завещаны.
И участники ПДС высоко оценили эту возможность. К началу октября 2025 года россияне привлекли в ПДС примерно 262 млрд рублей личных взносов и чуть больше 191 млрд рублей пенсионных накоплений. Объемы вполне сопоставимы, однако личных взносов больше. Если вдуматься, это огромные цифры, которые показывают, что россияне делают осознанный выбор.
Возможность перевода пенсионных накоплений из системы ОПС — это лишь одно из преимуществ ПДС, но именно им пользуются примерно 20% участников. Тут сама клиентская структура программы, где значительную долю занимают пенсионеры и предпенсионеры, становится определяющим фактором того, что количество переводов пенсионных накоплений могло бы быть и больше. Объясняется это тем, что пенсионеры и предпенсионеры, сформировавшие пенсионные накопления, либо уже получают выплаты, либо будут в ближайшее время их получать.
Однако необходимо привлекать в программу более молодых участников — среднего возраста и моложе. Именно работающие граждане среднего возраста могут активнее переводить пенсионные накопления в ПДС. Это позволяет быстрее получить доступ к этим средствам, а кроме того, дает возможность более свободно ими распоряжаться.
В остальном экономика программы предельно проста: при среднем взносе 2,9 тыс. рублей в месяц (34,7 тыс. в год) даже с консервативной доходностью можно накопить более 2 млн рублей за 15 лет. Для подавляющего числа семей это вполне реальная сумма. Сбережения значительно упрощают решение важных жизненных задач, будь то образование детей, покупка недвижимости или достижение финансовой свободы.
Увеличение количества участников и, как следствие, объемов вложений показывает постепенное формирование в социуме нового восприятия регулярного накопления. Чем больше людей доверяет ПДС, тем прочнее закрепляется культура систематического сбережения.
Развитие
Для привлечения участников в ПДС Минфин России совместно с Ассоциацией ведет масштабную информационную работу. Это и тематические семинары, и консультации в регионах для представителей власти и крупных работодателей. Отмечу также рассылку поясняющих уведомлений через портал «Госуслуг». Ну и, конечно, разрабатываются новые предложения по привлекательности ПДС.
Ресурс развития программы мы видим в двух направлениях: семейном и корпоративном. Так, для семей, например, недавно утвердили увеличение налогового вычета до одного миллиона рублей.
Высокий интерес к корпоративной ПДС со стороны бизнеса проявился еще на этапе разработки законодательной инициативы. Это решение станет хорошим стимулом и при выборе работодателя, и для удержания квалифицированных работников. Для работодателей участие в ней должно обеспечить налоговые льготы. Законопроект, который уже прошел первое чтение, позволит относить софинансирование ПДС-счетов сотрудников на себестоимость организации. Это приведет к снижению налогооблагаемой базы предприятия. Предполагается, что данные нововведения заработают уже в этом году.
Еще по теме
