архив

Вот лето пролетело...

архив

02.11.199900:00

Денис Черкасов

Как и следовало ожидать, за месяц рейтинг надежности российских банков не претерпел существенных изменений. Список крупнейших наконец покинул МФК. Напомним, что этот банк стабильно занимал последнее место в списке надежности. Так что уменьшение собственного капитала МФК в августе вполне закономерно: пытаясь поддержать ликвидность, банк переводит собственные средства в ликвидные активы и "проедает" собственный капитал.

Вообще же крупнейшим российским банкам в августе свойственны невысокие показатели надежности.

Мост-банку, который также находится в самой нижней части нашей таблицы, пока не удалось серьезно поправить свое финансовое положение. Происходило это главным образом из-за продолжающегося падения ликвидности банка (коэффициенты ликвидности банка в августе - одни из самых низких с начала года). Впрочем, несмотря на определенные сложности, Мост-банку удалось в августе заработать 10 221 тыс. рублей. В целом же по итогам первых 8 месяцев Мост-банк работал прибыльно. Чистая прибыль банка составила 71 992 тыс. рублей.

Более удачливым из списка крупнейших российских банков оказался Гута-банк. В банке в августе была крайне невелика доля официальной просроченной дебиторской задолженности (всего 1,1%). У банка также выше среднего и степень покрытия собственным капиталом рисковых активов (28% против среднего значения по крупнейшим комбанкам, оцениваемого в 14%). А отношение обязательств банка к активам, взвешенным с учетом риска, близко к 1, что является наиболее оптимальным показателем для российской банковской системы. Поддержание удовлетворительных показателей ликвидности стоило банку в августе определенных потерь - "Гута" декларировала убыток почти в 56 млн руб. Однако в целом по итогам работы первых 8 месяцев нынешнего года банк получил прибыль в 63 млн руб., а с учетом переоценки валютных активов - более чем в 80 млн руб.

Несмотря на относительное улучшение общего коэффициента надежности, у Международного промышленного банка по-прежнему проблемы. Прежде всего в серьезном несоответствии структуры активов и пассивов. Дело в том, что в пассивах МПБ значительна доля средств в иностранной валюте, в то время как большую часть активных операций банк ведет в рублях. Такая структура активов и пассивов банка была бы вполне оправданна пару лет назад, при сверхстабильном рубле, курс которого оставался неизменным, даже несмотря на долларовую инфляцию в мире в 1995 - 1997 годах. Однако в условиях постоянного обесценения рубля такая банковская стратегия ничего, кроме убытков, принести не может. Поэтому у банка велик риск возможных потерь при ускорении темпов девальвации, о чем, заметим, финансовые аналитики твердят уже не первый месяц. В августе у МПБ была также крайне низкой и текущая ликвидность, а доля ликвидных активов в совокупных активах банка неизменно сокращалась на протяжении всего лета. Прибыльность банка также в целом ниже, чем по всей банковской системе. В августе банк понес убыток в размере 64 млн руб.

Внешторгбанк в августе работал практически без убытков. Если таковыми не считать 12 тыс рубю, записанных в банковском балансе в качестве официально объявленных убытков. Общий коэффициент ликвидности ВТБ оставался на уровне 0,23, что в целом соответствует среднему значению для крупнейших российских банков. Характерно, что банк является нетто-кредитором по межбанковским операциям, а объем средств, не проведенных по корсчету из-за недостатка средств, незначительный - не более 850 тыс. руб. Впрочем, общий коэффициент надежности банка по-прежнему оставляет желать много лучшего (0,26). Степень покрытия рисковых активов собственными средствами банка незначительна - всего 0,11, а совокупные обязательства намного - более чем на треть - превосходят размер активов, взвешенных с учетом риска. Это означает, что вкладчики и клиенты банка потенциально подвергаются риску не получить свои вклады в срок - если, например, ухудшится ликвидность банка или в случае возникновения банковской паники. Впрочем, нынешние проблемы ВТБ во многом обусловлены тем, что банк полностью рассчитался по форвардным контрактам. А стоящий за его спиной главный акционер - Центробанк внушает клиентам гораздо больше уверенности, чем сколько угодно высокие коэффициенты ликвидности и надежности.

Продолжают ухудшаться коэффициенты надежности у московского Ситибанка: в нашем рейтинге усредненных показателей надежности банк опустился с 22-го сразу на 28-е место. Что неудивительно, так как общий коэффициент ликвидности остается по-прежнему невысоким - всего 0,17. В августе банк испытывал существенные сложности с поддержанием текущей ликвидности: отношение ликвидных активов к обязательствам до востребования находилось на уровне 0,3, в то время как рекомендуемый ЦБ показатель - 1. Доля же ликвидных активов в совокупных активах банка вообще не превышала 10%, что в условиях отечественной банковской системы нельзя признать удовлетворительным. Банк также не защищен и на случай "замораживания активов" (невозврат ссуд, арест части корсчетов и т.п.). Собственный капитал покрывает активы, взвешенные с учетом риска, лишь на 7.

Справедливости ради следует отметить, что отношение совокупных обязательств к активам, взвешенным с учетом риска, вполне удовлетворительно и даже несколько выше, чем в среднем у крупнейших российских комбанков. А соотношение рублевых и валютных средств в структуре активов и структуре пассивов (что немаловажно для снижения валютных рисков) вообще можно назвать классическим - все как в западных учебниках. Это, в частности, не в последнюю очередь свидетельствует о качестве управления банковскими активами и пассивами. Ситибанк, очевидно, может позволить себе некоторую "незащищенность" активов собственным капиталом, принимая во внимание клиентскую базу Ситибанка - это в основном крупные уважаемые западные компании, работающие в России. Они, естественно, крайне редко допускают невыполнение обязательств перед банком. Да и тылы у банка не менее мощные, чем у ВТБ. Американская "мама" Ситибанка наверняка не допустит позора московской "дочки".

Зато с прибылью у Ситибанка все в порядке: в августе она составила (с учетом переоценок курсовой разницы) 169,5 млн руб., а с начала года банк заработал почти 900 млн руб. - показатель очень достойный для российского банка.

Что касается самых надежных российских банков с капиталом от 100 млн до 800 млн руб., то здесь изменился порядок банков-лидеров, хотя состав группы остался прежним. Это указывает на стабильность оценок надежности средних российских банков, представленных нами два месяца назад. Анализ коэффициентов надежности этих банков показывает, что в целом большинство так называемых средних банков работают гораздо устойчивее по сравнению со своими более крупными коллегами. Возможно, это связано с тем, что у таких банков, как правило, невелик объем рисковых вложений.

Средние банки не разворачивают амбициозных инвестиционных программ и крайне осторожно подходят к вопросу о выдаче ссуд. Следовательно, лучше соотношение собственного капитала к активам, взвешенным с учетом риска. Эти банки, как правило, лучше защищены от риска невозврата кредитов, так как коэффициент покрытия рисковых активов собственным капиталом довольно высок. Вполне естественно поэтому, что в списке наиболее надежных середняков гораздо больше банков, усредненный коэффициент надежности которых ближе к 1, то есть к наиболее оптимальному соотношению между ликвидностью, рисковостью и доходностью.

(Методику расчета коэффициентов надежности см. "Компания-Банки" от 06.09.99 и 04.10.99.)

Рейтинг надежности "системообразующих" банков (с капиталом более 800 млн. руб. на 01.09.99г.)

	Банк	S_08_v1	март	апрель	май	июнь	июль	август
1	Промышленно-строительный банк	2,05	2,11	1,97	2,05	2,14	2,13	2,06
2	Легпромбанк	1,10	0,52	0,58	0,58	0,17	3,70	1,76
3	ЧЕЙЗ МАНХЕТТЕН БАНК ИНТЕРНЕШНЛ	1,03	1,89	0,96	0,76	1,00	0,94	1,24
4	АК БАРС	0,64	0,64	0,64	0,62	0,65	0,62	0,66
5	Дойче Банк	0,55	0,11	0,04	0,10	0,80	0,64	1,41
6	Сбербанк России	0,54	0,62	0,62	0,35	0,50	0,54	0,53
7	Доверительный и Инвестиционный Банк	0,53	0,57	0,57	0,52	0,32	0,38	0,40
8	ЕВРОФИНАНС	0,49	0,49	0,42	0,47	0,60	0,65	0,57
9	СОБИНБАНК	0,49	0,50	0,53	0,54	0,49	0,49	0,58
10	АЛЬФА-БАНК	0,49	0,44	0,34	0,35	0,39	0,39	1,06
11	РУССКИЙ БАНК ИМУЩЕСТВЕННОЙ ОПЕКИ	0,48	0,37	0,43	0,52	0,53	0,55	0,52
12	Башкредитбанк	0,45	0,42	0,51	0,57	0,52	0,49	0,48
13	Диамант	0,40	0,49	0,38	0,33	0,30	0,28	0,37
14	МДМ-БАНК	0,40	0,39	0,34	0,31	0,34	0,36	0,51
15	БАНК КРЕДИТ СВИСС ФЕРСТ БОСТОН АО	0,39	0,41	0,23	0,34	0,30	0,29	0,46
16	Московский Индустриальный банк	0,37	0,39	0,38	0,39	0,38	0,38	0,35
17	ГЛОБЭКСБАНК	0,35	0,27	0,29	0,33	0,25	0,39	0,47
18	МЕНАТЕП СПб	0,33	0,42	0,34	0,20	0,29	0,32	0,25
19	ГАЗПРОМБАНК	0,33	0,29	0,33	0,29	0,33	0,35	0,41
20	НРБанк	0,27	0,33	0,21	0,19	0,26	0,22	0,20
21	Банк внешней торговли	0,27	0,27	0,23	0,23	0,24	0,25	0,26
22	Международный промышленный банк	0,26	0,25	0,21	0,21	0,25	0,29	0,31
23	РОСБАНК	0,26	0,16	0,18	0,16	0,20	0,31	0,51
24	БАНК МОСКВЫ	0,24	0,26	0,25	0,22	0,34	0,15	0,29
25	ГУТА-БАНК	0,22	0,18	0,20	0,18	0,17	0,19	0,23

Полный список(4KБ)

Самые надежные банки (с капиталом от 100 до 800 млн. руб. на 01.09.99г)

	Банк	отклонение от 1	S	апрель	май	июнь	июль	август
1	Сургут-нефтегаз-банк	0,03	1,03	1,23	1,29	1,18	1,80	1,04
2	Девон- Кредит	0,03	1,03	1,21	0,96	1,02	1,12	1,09
3	Тюмень-энерго-банк	0,05	1,05	1,23	0,91	1,35	0,63	0,74
4	НОВО-СИБИРСК-ВНЕШ-ТОРГБАНК	0,06	0,94	1,03	0,94	0,90	0,99	0,91
5	Алеф- Банк	0,06	1,06	0,52	1,54	0,82	0,83	0,81
6	Авто-мобильcный банкир-ский дом	0,09	1,09	0,90	1,22	1,26	1,10	1,13
7	ВКАбанк	0,11	0,89	0,99	1,01	1,08	0,99	0,96
8	Нефтяной	0,11	1,11	0,89	0,79	1,12	1,89	1,47
9	КОММЕРЦ-БАНК (ЕВРАЗИЯ)	0,12	0,88	4,38	0,68	0,67	0,50	0,22
10	Губернский	0,12	1,12	1,31	0,82	0,99	1,56	0,48
11	Рыбхоз-банк	0,15	0,85	0,62	0,87	1,04	1,10	1,06
12	ВОКВНЕШ-ТОРГ-БАНК	0,18	0,82	0,89	0,97	0,87	0,74	0,75
13	АСПЕКТ	0,20	0,80	0,73	0,70	0,74	0,83	0,82
14	Тайдон	0,23	1,23	0,35	0,42	1,68	2,14	2,14
15	Держава	0,24	0,76	0,68	0,74	0,74	0,76	0,71
16	Транс-кредит-банк	0,24	0,76	1,20	0,97	1,24	0,92	0,50
17	ИСТ БРИДЖ БАНК	0,26	0,74	0,36	0,57	1,61	0,87	0,52
18	ЗАРЕЧЬЕ	0,27	0,73	0,63	0,65	0,64	0,74	1,15
19	Россий-ский капитал	0,27	0,73	0,49	0,53	0,44	0,39	0,30
20	МОСНАР-БАНК	0,27	0,73	0,68	0,57	1,10	0,96	0,81
21	Золото- Платина- Банк	0,28	0,72	0,50	1,32	1,26	1,22	0,77
22	Ланта- Банк	0,28	0,72	0,48	0,33	0,44	0,53	0,69
23	ПРОМ-ИНВЕСТ-БАНК	0,29	0,71	0,69	0,62	0,67	0,97	0,86
24	Объеди-ненный банк промыш-ленных инвестиций	0,29	0,71	0,36	0,67	0,60	0,97	0,99
25	РОСЭКСИМ-БАНК	0,3	0,70	0,91	0,72	0,66	0,62	0,63