Telegram решил привлечь $1 млрд среди избранных инвесторов
Иллюстрация: «Ко»
Telegram Group Inc. планирует привлечь минимум миллиард долларов через размещение облигаций среди ограниченного круга инвесторов. Им предложат вложить от 50 миллионов долларов под 7–8%. Они смогут конвертировать долг в акции Telegram, если компания решит выйти на биржу в течение пяти лет.
Telegram решил привлечь средства через конвертируемые облигации. Разместить бонды компания планирует среди ограниченного круга инвесторов из России, Европы, Азии и с Ближнего Востока. Российские инвесторы уже начали получать предложения, сообщили источники «Коммерсанта».
По данным собеседников издания, минимальный чек для участия в размещении составит 50 миллионов долларов. Однако он может быть снижен до 10 миллионов долларов. Облигации выпустят на пять лет. При этом ежегодно будет выплачиваться купон — предварительно в размере 7-8% от суммы долга. В случае проведения IPO в течение пяти лет владельцы бондов смогут конвертировать долг в акции с дисконтом в 10% к цене размещения.
Организаторами размещения выступает Telegram, а агентами — банки и брокеры в России, Европе, Азии и на Ближнем Востоке. При этом американцы не смогут участвовать в размещении.
По словам экспертов, опрошенных газетой, механизм, который выбрал Telegram, редко применяется для привлечения средств. Он популярен для венчурных сделок небольших компаний, но в России такого масштаба сделок почти нет.
Главный инвестиционный стратег «БКС Мир инвестиций» Максим Шеин считает, что проводить первичное размещение сейчас Telegram невыгодно. По его словам, при наличии стабильной монетизации в Telegram акции компании можно разместить по более высокой оценке.
Вопрос монетизации для Telegram назрел. Компании нужны деньги на развитие, улучшение инфраструктуры и привлечение новых пользователей. Сейчас основатель мессенджера Павел Дуров финансирует Telegram преимущественно в одиночку. В январе мессенджер стал самым скачиваемым неигровым приложением в мире. Его аудитория на тот момент превысила 500 миллионов пользователей. Такой приток потребовал существенных вложений для стабильной работы мессенджера.
Кроме того, в апреле Дурову предстоит выплатить 1,7 миллиарда долларов инвесторам блокчейн-платформы TON. Компания впервые привлекла средства от сторонних инвесторов в рамках двух раундов на запуск платформы. На ней планировалось запустить криптовалюту Gram. Однако работу над проектом Telegram Open Network прекратили, после того как федеральный судья Южного округа Нью-Йорка Кевин Кастел подтвердил запрет на выпуск новой криптовалюты Gram.
В середине января американское издание The Information сообщало, что Telegram обсуждает возможность привлечь финансирование на миллиард долларов в виде долга с потенциальной конвертацией в акции при IPO. Конкретные параметры механизма не раскрывались.
