Стратегия финансового успеха: что делать инвестору в 2026 году
Фото: Ярослав Чингаев / Агентство «Москва»
Финансист, инвестстратег, основатель проекта bitkogan Евгений Коган о том, какие инвестиционные стратегии оказались в уходящем году наиболее успешными и как можно сохранить и увеличить свои сбережения в 2026-м.
Стратегия 2025 года была основана на понимании: мирный процесс будет идти непросто, и рынок ожидает высокая волатильность. Поэтому было решено держать львиную долю капитала, 50–70% вложений, не в акциях, а в первую очередь в облигациях. Это решение оказалось верным. Доходность за год, с учетом реинвестирования купонов, составила 25–35%. Индекс гособлигаций RGBI прибавил около 20%.
В акциях (около 60% от оставшегося капитала) эффект принесли не спекулятивные истории, которые «то ли взлетят, то ли упадут», как классические «миркоины» типа «Аэрофлота» или «Газпрома». Мы выбирали устойчивые компании, которые стабильно платят дивиденды и имеют надежный денежный поток. К таким бумагам относятся акции Сбербанка, ВТБ и «Норильского никеля». «Норникель» — ключевой бенефициар роста цен на медь и платиноиды, которые составляют более 60% всего его производства. Также внимание уделялось энергетике («Интер РАО», «Ленэнерго преф»), где дивидендная доходность по текущему рынку составляет 12–13%.
Инвестиционные принципы
Секреты успеха просты — антиавантюризм, или желание получать стабильный доход при минимуме стрессов, должен преобладать над желанием сорвать куш. В этом случае стоит следовать следующим принципам:
строгая дисциплина;
работа только на свои средства, без заемного капитала и желания «пирамидиться»;
диверсификация по различным классам активов и рынкам;
выбор только стабильно работающих и надежных компаний.
При высоких ставках делать упор на рискованные идеи — например, на высокодоходные облигации (ВДО), где неизбежны дефолты — выглядит бессмысленно, даже если потенциально они могут дать 40–50% за год.
Тренды 2026 года
Глобально и мир, и Россия будут находиться под влиянием геополитики, мирного процесса и смягчения денежно-кредитной политики. Планы Центрального банка по снижению ставки ниже 10% через два года указывают на то, что на облигациях по-прежнему можно будет зарабатывать 25–30% ежегодно. Облигации должны оставаться основой портфеля. Возможно, со временем, когда ставка будет ниже, доля облигаций может быть снижена с текущих 60–70% до 50% или 40%, но они сохранят свою роль.
В акциях, помимо бумаг, дающих стабильную отдачу, возможно, стоит добавлять те, которые выиграют от мирного процесса — такие как «Новатэк», «Совкомфлот», «Транснефть» и «Аэрофлот». Акциям «Норникеля» по-прежнему будет уделяться большое внимание, так как они являются бенефициарами роста цен на драгметаллы, платиноиды и медь.
В долгосрочной перспективе рубль может девальвироваться, поэтому валютная составляющая (10–20% портфеля) вряд ли будет меняться.
Мировые тренды 2026–2027 годов будут связаны с прорывами в медицине и биотехнологиях, особенно в поиске лекарств и вакцин против рака. Фармбизнес интересен как в мире, так и в России. В российский портфель могут войти бумаги «Озона», «Промомеда» и «Артгена».
О богатстве и накоплениях
Понятие богатства относительно. Богатство — это возможность жить не работая, на свои сбережения, при этом не снижая качества жизни. Финансовый результат должен быть рассчитан математически. Например, если годовые расходы семьи составляют 6 млн рублей, то при текущих ставках необходимо накопить 40–45 млн рублей, чтобы обеспечить стабильность. Как только доходы от финансового рынка могут покрыть 70% затрат, можно думать о стратегическом росте капитала.
Чтобы стать богатым, нужно идти к этой цели спокойно и методично, без авантюризма. Не следует рассчитывать, что инвестиции дадут возможность стать богатым; их функция — сберечь и защитить капитал, обеспечивая доход в два-три раза выше инфляции. Зарабатывать деньги нужно в той сфере, где человек является специалистом, и не превращать инвестиции в основную профессию.
Ключ к накоплению — это «восьмое чудо света», сложный процент, о котором говорил Альберт Эйнштейн. Необходимо спокойно и методично каждый месяц что-то откладывать (хотя бы 10% от зарплаты). Это долгое дело, которое требует дисциплины и четкой стратегии. Рынок всегда доступен, и не стоит бояться, что в какой-то момент будет «слишком поздно».
Мнение автора может не совпадать с позицией редакции.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Еще по теме
