архив

Второй юрский период

Месяц от месяца российские банки чувствуют себя все лучше и здоровее. Наиболее динамичные из них отныне стремятся к активному расширению своего бизнеса, не останавливаясь перед практикой поглощений конкурентов. Видимо, российская экономика снова вступает в эпоху всевластия оборотного капитала и банковских войн. Это похоже на то, как если бы мы стали свидетелями второго наступления юрского периода. Полузабытые банковские монстры снова готовы ввязаться в кровавые разборки, но если раньше главным предметом схваток были счета федерального бюджета, то теперь это расчетные счета крупных клиентов, в том числе и находящихся под контролем государства. Все это лишь свидетельство того, что, несмотря на номинальные улучшения финансовых показателей российских банков, структурно отечественный банковский бизнес с лета 1998 года изменился незначительно. Чем тогда закончился экономический юрский период в России, хорошо известно. История, впрочем, учит тому, что из нее никто не извлекает уроков: ведь тем, кто творит новейшую экономическую историю России сейчас не до этого. Главное набрать побольше активов. А такие понятия, как качество и структура кредитного и клиентского портфеля, используются российскими банковскими менеджерами только лишь для красивого обрамления фраз собственных интервью с фотографиями. Впрочем, финансовое оздоровление тоже проходит для всех по-разному. По итогам месяца увеличил свой собственный капитал Сбербанк России – сразу на $70 млн или почти на 4% общего размера собственных средств. Это, заметим, немало даже для такого банковского монстра как Сбербанк. Впрочем, к динамичному росту капитала банка, обслуживающего почти весь рынок частных вкладов и наиболее выгодных корпоративных клиентов, уже все, кажется, привыкли. Менее привычна публика к положительной динамике роста собственного капитала НРБ, который в течение апреля прибавил в весе более чем $28 млн. Это позволило банку переместиться на две ступеньки вверх в списке крупнейших. Очевидно, прирост собственного капитала банка связан прежде всего с ростом оборотов по счетам его именитых клиентов. Однако смеем предположить, что наращивание капитала является также и частью новой стратегии банка, направленной в том числе и на региональную экспансию. В последние месяцы банк замечен в активном налаживании отношений с региональными властями поволжского региона. Удивительным образом в списке наиболее динамичных банков месяца оказался Мост-банк – один из лидеров в списке банков с наибольшим отрицательным капиталом в России. В апреле ему удалось сократить «дырку» в своем балансе более чем на $20 млн. Как правило, крупнейшие банки, попавшие в списки банков с отрицательным балансом, еще долгие месяцы (если не годы) продолжают проедать капитал, увеличивая потери своих акционеров. Яркие примеры – «СБС-Агро», который в апреле потерял еще $3,5 млн, и «Российский кредит», потративший за месяц $9,5 млн. Оба падших колосса находятся в верхней части списка самых больших неудачников месяца. Впрочем, в применении к «Мосту» можно возразить, что в отличие от своих коллег банк не обзавелся полномасштабным бридж-банком, со счетов которого удовлетворялись бы требования наиболее перспективных клиентов банка. Именно так обстоит дело в случае с «СБС-Агро» и «Роскредом». Благодаря увеличению собственного капитала почти на $18 млн в список 200 крупнейших банков России вошел новичок – банк «Конкорд». Акционеры его пока остаются загадкой для банковской общественности, и сведения о них не разглашаются публично даже в ЦБ. Известно только, что на самом деле банк зарегистрирован не в Москве, а в ближайшем Подмосковье – поселке Немчиновка-1. Вполне логично в этой связи предположить, что банк принадлежит одному из многочисленных оборонных объектов, в изобилии рассыпанных по западной части Московской области. Столь же впечатляющий скачок в списке крупнейших российских банков совершил и Всероссийский банк развития регионов, поднявшись с 320-ой сразу на 90-ую позицию. Такой скачок обошелся банку, точнее, ставшей его основным акционером компании «Роснефть» немногим более $15 млн. И если «Конкорд» пока остается темной лошадкой для отечественного банковского сообщества, то рост капитала Альфа-банка кажется вполне объяснимым. Улучшение положения банка самым тесным образом связано с ростом доходов его основных клиентов – компаний, контролируемых группой «Альфа», а также других состоятельных клиентов-экспортеров – «Сибнефти», «Газпрома», «АЛРОСА». В настоящий момент эксперты оценивают положение банка как устойчивое. Проблема, однако, состоит в том, что группа «Альфа» ведет активную экспансионистскую политику практически во всех сколько-нибудь прибыльных отраслях российского бизнеса. А это требует немалых ресурсов. Так что в какой-то момент может оказаться, что стратегические менеджеры не рассчитают свои возможности, и у группы не останется сил на поддержание своего кредитно-финансового центра. Единственным выходом в этой ситуации может стать продажа Альфа-банка иностранным инвесторам. Впрочем, их еще предстоит убедить, что бизнес Альфа-банка в минимальной степени связан с бизнесом основной ФПГ. В противном случае инвесторы будут нести те же риски, что и нынешние управленцы «Альфа-групп». Более $10 млн прибавили за месяц к своему капиталу также Внешторгбанк и Промторгбанк. Хотя каждому это увеличение капитала далось по-разному. Если для второго в России по величине собственного капитала Внешторгбанка $10 млн – сумма, не превышающая 1% от собственного капитала банка, то для Промторга, лишь недавно вошедшего в список 50 крупнейших, это почти четверть собственного капитала. Обращает на себя внимание значительное присутствие банков с иностранным капиталом в списке наиболее динамичных банков месяца. В нынешний список отличившихся попали сразу Ситибанк, Креди Лионэ Русбанк, Абн Амро банк и Райффайзенбанк Австрия. И хотя темпы прироста их собственного капитала не выглядят так же впечатляюще, как у описанных выше российских банков, показателен сам факт их появления в таблице: иностранные банки в России чувствуют себя все более уверенно, набирая солидных корпоративных клиентов из числа российских компаний-экспортеров (а не только из представительств инофирм в России, как это было до кризиса). Показателен также и тот факт, что все чаще российские банкиры в своих интервью называют иностранцев своими основными конкурентами в борьбе за богатых экспортоориентированных корпоративных клиентов. Весьма показательна тенденция, которая проявилась в последние месяцы в нашем списке самых больших неудачников месяца – потери капитала коммерческих банков, входящих в этот список, становятся все меньше по абсолютным значениям. Если еще в начале года вполне реально было встретить банки, списывавшие по $50 млн – $80 млн в месяц, то по итогам апреля потери более $10 млн задекларировали всего три банка: Росэкспобанк, ММТБ и Торибанк. Причем у двух последних собственный капитал отрицателен. А темпы потери капитала в сопоставлении с абсолютным значением собственных средств оказались значительными лишь у «Мира», Мосэксимбанка, Кузбасспромбанка, Тюменского акционерного банка и банка «Риндест». В данном случае мы не говорим о «старожилах» рейтинга – «СБС-Агро» и «Российском кредите», о которых было сказано ранее. Номинальное улучшение финансового положения российских банков, безусловно, не может не вселять оптимизма. Проблема, однако, в том, что рост капитализации банковской системы России не тот случай, когда количество может перерасти в качество. К сожалению, при нынешнем уровне корпоративной культуры в банках и сложившейся конкурентной структуре отрасли рост капитала большинства банков отнюдь не свидетельствует о повышении их устойчивости. Все происходящие изменения капитала – даже самые большие их значения – мизерны по сравнению с рисками, которые приходится нести коммерческому банку в специфических условиях российской экономики.